Управление оборотным капиталом — способ повышения эффективности деятельности организации

 

 

 

 

 

2. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ЗАО «ЦИРКУС-СТРОЙ»

 

2.1. Краткая характеристика предприятия

 

За период функционирования предприятия были введены в эксплуатацию:

• VIP-объекты (коттеджи в элитных районах Москвы и Московской области, по индивидуальным проектам) – 105 коттеджей, общая стоимость реализации которых составила 2 131 500 тыс. руб.;
• Коттеджи (специальный проект) – 178 объектов, общая стоимость реализации составила 2 787 480 тыс. руб.;
• Типовые загородные коттеджи – 86 объектов, на общую стоимость 872 900 тыс. руб.;
• Поселки «Таун-Хаус» - 3 объекта на общую стоимость 610 160 тыс. руб.;
• Осуществлены строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы на общую сумму 105 386 тыс. руб. и 78 735 тыс. руб. соответственно;
• Оказаны транспортные услуги на общую сумму 4 042,6 тыс. руб.

Итого сумма реализации за период с 2009 по 2010 гг. составила 6 590 204 тыс. руб.

Имущество предприятия составляют основные фонды и оборотные средства, а также другие ценности, стоимость которых отображается в балансе предприятия. Источниками формирования имущества предприятия являются:

- денежные и имущественные взносы  учредителей;

- доходы, полученные в результате  осуществления хозяйственной деятельности  и реализации продукции и услуг;

- заемные средства;

- другие источники, не запрещенные  действующим законодательством Российской Федерации.

 

Таблица 1

Введенные в эксплуатацию объекты и реализованные работы и услуги               ЗАО «Циркус-строй», 2007-2008гг.

Вид работ	2007 г.			2008 г.
	факт.	% от общей суммы	сумма реализации, тыс. руб.	факт.	% от общей суммы	сумма реализации, тыс. руб.
Строительство vip объектов	2	22,39	39200	3	32,74	58800
Оригинальный проект	3	19,19	33600	2	12,47	22400
Строительство типовых загородных коттеджей	7	11,20	19600	6	9,35	16800
Строительство поселков типа "Таун-Хаус"	1	44,79	78400	1	43,80	78680
Строительно-монтажные работы	12	0,38	672	11	0,34	616
Ремонтно-строительные работы	8	1,54	2688	5	0,94	1680
Транспортные услуги	32	0,51	896	23	0,36	644
ИТОГО:		100,00	175056		100,00	179620

 

 

 

 

Таблица 2

Введенные в эксплуатацию объекты и реализованные работы и услуги ЗАО «Циркус-строй», 2009-2010гг.

Вид работ	2009 г.			2010 г.
	факт.	% от общей суммы	сумма реализации, тыс. руб.	факт.	% от общей суммы	сумма реализации, тыс. руб.
Строительство vip объектов	5	49,21	98700	4	38,16	81200
Оригинальный проект	7	39,37	78960	3	15,79	33600
Строительство типовых загородных коттеджей	6	8,44	16926	5	6,58	14000
Строительство поселков типа "Таун-Хаус"	0	0,00	0	1	36,85	78400
Строительно-монтажные работы	17	0,47	952	23	0,61	1288
Ремонтно-строительные работы	13	2,18	4368	11	1,74	3696
Транспортные услуги	24	0,34	672	21	0,28	588
ИТОГО:		100,00	200578		100,00	212772

 

Рассмотрим основные средства, находящиеся на балансе предприятия.

1. Земельные участки и объекты  природопользования:

2008 – 21 457,8 тыс. руб.

2009 – 21 435,8 тыс. руб.

2010 – 24 356,8 тыс. руб.

В соответствии с Федеральным Законом «О введении в действие земельного кодекса РФ» № 137-ФЗ от 25.10.2003 по состоянию на 01.01.2009 г. в собственности компании находятся:

1. Земельный участок 1 га земли, Московская обл., г. Старая Купавна, пос. Чудненький, бывшая турбаза «Заря» - остаточная балансовая стоимость: 5 236, 00 тыс. руб.

2. Земельный участок под застройку, 0,2 га, Московская обл., г. Балашиха  – остаточная балансовая стоимость: 2 879, 23 тыс. руб.

3. Земельный участок 4 га земли, Московская обл., Горьковское ш., г. Щелково-7 – остаточная балансовая  стоимость: 16 241, 57 тыс. руб.

2. Здания, сооружения, машины и оборудование

2008 – 26585, 5 тыс. руб.;

2009 – 26854,04 тыс. руб.;

2010 – 24435,0 тыс. руб.

Таблица 3

Имущество  ЗАО «Циркус-строй», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатель	стр.	2008г.	2009г.	2010 г.
Основные средства	120	48043,3	48289,8	48791,7
Запасы, в том числе:	210	72149,6	110187,1	121797,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	12986,9	19833,7	21923,6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	2549,8	2999,9	3089,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	55425,7	66644,8	68295,9
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,0	0,0	0,0
Денежные средства	260	32665,8	35133,9	38311,9
Прочие оборотные активы	270	22543,9	45435,8	34265,7
Итого по разделу П	290	198321,6	280235,1	287684,3

 

 

 

 

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Циркус-строй»

 

Анализ финансового состояния предприятия производится на основании финансовой отчетности (Форма №1 — Баланс предприятия; Форма №2 — Отчет о прибылях и убытках; Форма №5 — Приложение к бухгалтерскому балансу).

Основной источник информации для анализа финансового состояния предприятия — баланс, который состоит из пассива и актива. Пассив показывает откуда привлекались средства (собственный и заемный капиталы, долгосрочные и краткосрочные заемные средства).

Актив характеризует направления и объемы размещения капитала (вложение в имущество, материальные ценности, расходы предприятия на производство и реализацию продукции, наличие остатков свободной денежной наличности).

Проанализируем структуру баланса ЗАО «Циркус-строй». В процессе анализа используем данные финансовой отчетности за 3 года, для того, чтобы проследить тенденции развития предприятия. Для этого воспользуемся данными, представленными в бухгалтерском отчете за период с 2008 по 2010 гг. Проанализировать изменение структуры позволит агрегированный баланс ЗАО «Циркус-строй» представленный в таблице 4. В период с начала 2008 года сумма баланса изменялась следующим образом:

 

Таблица 4

Агрегированный баланс ЗАО «Циркус-строй», 2008-2010 гг., тыс. руб.

АКТИВ	2008, декабрь	2009, декабрь	2010, декабрь
1. Внеоборотные  активы	87334,4	69753,8	63976,1
2. Оборотные активы	195771,8	246051,6	224172,4
2.1. Запасы и затраты	85136,5	115395,9	113207,7
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	55425,7	59148,5	53796,0
2.3. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	32665,8	31182,0	30177,9
2.4. Прочие оборотные активы.	22543,9	40325,1	26990,7
Баланс	283106,3	315805,3	288148,5
ПАССИВ
1. Собственный  капитал	44269,1	104081,9	122399,2
2. Долгосрочные  пассивы	116720,7	111409,2	77716,5
2.1. Займы и кредиты	116720,7	111409,2	77716,5
2.2. Прочие долгосрочные  пассивы	0,0	0,0	0,0
3. Краткосрочные  пассивы	122116,5	100314,2	88032,7
3.1. Займы и кредиты	107363,5	75496,4	59286,1
3.2. Кредиторская задолженность	12766,0	22461,8	27446,2
3.3. Прочие краткосрочные  пассивы	1987,0	2356,0	1300,4
Баланс	283106,3	315805,3	288148,5

Рис. 2. Динамика изменения структуры актива ЗАО «Циркус-строй», 2008-2010 гг., тыс. руб.

 

В 2008 году валюта баланса составила 283 106,30 тыс. руб.

В 2009 году сумма баланса увеличилась на 32 699 тыс. руб. и составила 315 805, 3 тыс. руб.

В 2010 году сумма баланса составила 288 128 тыс. руб. Изменение по отношению к 2009 году равно (-27 656,8) тыс. руб.

График изменения структуры баланса представлен на рис.2 и рис.3

В 2009 году произошло достаточно значительное увеличение суммы оборотных активов, в частности, суммы запасов предприятия.

 

Рис. 3. Динамика изменения структуры пассива ЗАО «Циркус-строй», 2008-2010 гг., тыс. руб.

 

Наблюдается достаточно стабильный рост суммы собственного капитала предприятия. В 2008 году данный показатель составил 44 269, 1 тыс. руб.; в 2009 году уже 104 081, 9 тыс. руб.; в 2010 году увеличился на 18317,2 тыс. руб. и составил 122 399, 2 тыс. руб.

В общем, в структуре баланса произошли следующие изменения:

Сумма внеоборотных активов уменьшилась по отношению к 2008 году, значения составили:

2008 г. – (87 334, 4 тыс. руб.);

2009 г. – (69 753,8 тыс. руб.);

2010 г. – (63 976,1 тыс.руб.).

Общее изменение внеоборотных активов в 2009 году составило (-15 580 тыс. руб.), в 2010г. (-5 777,7 тыс. руб.).

Изменение произошло за счет уменьшения суммы нематериальных активов в 2009 году на 9 308, 22 тыс. руб., увеличения в 2010 году на 534, 88 тыс. руб.

Сумма основных средств уменьшилась на 5 185,13 тыс. руб. в 2009 году и 4 425, 34 тыс. руб. в 2010 году.

Сумма незавершенного строительства также уменьшилась на 4 130, 11 тыс. руб. в 2009 году и 2 051, 69 тыс. руб. в 2010 году.

 Динамика изменения оборотных  активов была следующей:

В 2009 году оборотные активы увеличились на 50 279,7 тыс. руб. в основном за счет увеличения суммы запасов (на 30 259, 4 тыс. руб.), и прочих оборотных активов (на 17 781,3 тыс. руб.).

В 2010 году оборотные активы уменьшились по сравнению с 2009 годом на 21 879, 2 тыс. руб. (таблица 5).

 

Таблица 5

Абсолютное изменение показателей ЗАО «Циркус-строй» 2009-2010 гг., тыс. руб.

АКТИВ	2009, декабрь	2010, декабрь
1. Внеоборотные активы	-17580,7	-5777,7
2. Оборотные активы	50279,7	-21879,2
2.1. Запасы и затраты	30259,4	-2188,2
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	3722,9	-5352,5
2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	-1483,8	-1004,1
2.4. Прочие оборотные активы.	17781,3	-13334,4
Баланс	32699,1	-27656,9
ПАССИВ
1. Собственный капитал	59812,8	18317,3
2. Долгосрочные пассивы	-5311,5	-33692,7
2.1. Займы и кредиты	-5311,5	-33692,7
2.2. Прочие долгосрочные пассивы	0,0	0,0
3. Краткосрочные пассивы	-21802,3	-12281,4
3.1. Займы и кредиты	-31867,1	-16210,3
3.2. Кредиторская задолженность	9695,8	4984,4
3.3. Прочие краткосрочные пассивы	369,0	-1055,6
Баланс	32699,1	-27656,9