Управление оборотными средствами предприятия

 

Используя бухгалтерскую  отчетность предприятия, произведем расчет и оценку динамики изменения рентабельности оборотных активов.

 

1. Оценим динамику изменения рентабельности оборотных средств в основной деятельности:

Ро(базис) = ПРП / ОБС = 11286/39840=0,2832

Ро(отчёт) = ПРП / ОБС = 7090/41427 = 0,1711

ΔРо = Ро(отчёт) – Ро(базис) = 0,1711 - 0,2832 = -0,1121

Тпр(Ро) = ΔРо /Ро(базис) * 100% =(-0,1121) / 0,2832* 100% =-39,58

 

2. Оценим динамику изменения общей рентабельности оборотных активов:

Рб(базис) = БПР / ОБС = 7090/41427 = 0,17

Рб(отчёт) = БПР / ОБС = 11286/39840=0,28

Изменение общей рентабельности оборотных активов:

 ΔРб = Рб(отчёт) – Рб(базис) = 0,28- 0,17 = 0,11

Тпр(Рб) = Δ Рб / Рб(базис) * 100 % = 0,11/ 0,17 * 100 % = 64,7%

 

3. Оценим динамику изменения экономической рентабельности оборотных активов:

Рч(базис) = ЧПР / ОБС = 1476/41427 = 0,0356

Рч(отчёт) = ЧПР / ОБС = 3204/39840 = 0,0804

Изменение экономической  рентабельности оборотных активов:

 ΔРэ = 0,0804– 0,0356= 0,0448

 Тпр(Рэ) = 0,0448/ 0,0356* 100 % = 125,84%

 

4. Оценим динамику изменения интегрального показателя рентабельности оборотных средств.

 ИН(Р)(базис) = [Ро0 * Рб0 * Рэ0 ] 1/3 = [0,28*0,17*0,0,04]1/3 = 0,12

 ИН(Р)(отчёт) =[Ро1 * Рб1 * Рэ1 ] 1/3 = [0,17*0,28*0,08]1/3 = 0,15

Изменение интегрального  показателя:

 ΔИН(Р) = 0,15- 0,12 = 0,03

Тпр(ИН(Р)) = 0,03/ 0,12  * 100 % = 25 %

То есть уровень рентабельности оборотных активов организации увеличился на 25 %.

После выше сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность оборотных средств в основной деятельности уменьшилась на -39,58%, на каждый рубль оборотных средств было получено прибыли меньше в среднем на 32 коп.

Общая рентабельность оборотных  активов увеличилась на 64,7%, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше балансовой прибыли на 11 коп.

Экономическая  рентабельность оборотных активов увеличилась  на 125,84%, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше чистой прибыли на 4,48руб.

 

Вывод по анализу  предприятия

 

По выполненному анализу  можно сначала выделить положительные  моменты деятельности предприятия, а затем отрицательные. В конце  общего вывода можно предложить конкретные мероприятия по улучшению ситуации в деятельности предприятия.

Проанализировав оборотные  средства, отметим, что уменьшение запасов  на 2229 тыс. руб. или на 14,93%. Это говорит  о более полном использовании  оборотных активов по сравнению  с базисным годом.  Также произошло  высвобождение оборотных активов  из оборота в результате повышения  интенсивности их использования  на 2638,78 тыс.руб.  Отметим негативные моменты: увеличение дебиторской на 4313 тыс. руб. или на 4,24% и уменьшение денежных средств на 530тыс.руб или на 1,02%.

Проанализировав структуру  оборотных средств, следует отметить, что основную долю в оборотных  активах составляет дебиторская  задолженность(82,6%.) Запасы составляют 15,03% от всех оборотных активов. Это  имеет отрицательный эффект, так как большее наличие запасов может спасти предприятие в случае неожиданной нехватки ресурсов.

Проанализировав динамику изменению  оборотных средств, отметим, что  период произошла относительная  экономия оборотных средств по сравнению  с предыдущим годом на 1082,28 тыс.руб.

Проанализировав эффективность  использования оборотных средств, можно отметить, что количество оборотов увеличилось на 136,48. Это значит, что  предприятие может расходовать  меньше средств для операционной деятельности. Общая рентабельность оборотных активов увеличилась на 64,7%, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше балансовой прибыли на 11 коп.

Экономическая  рентабельность оборотных активов увеличилась  на 125,84%, на каждый рубль оборотных  активов в среднем приходилось  в отчетный период больше чистой прибыли  на 4,48руб. Отметим и негативные моменты: оценив динамику изменения рентабельности оборотных средств в основной деятельности, мы видим, что она уменьшилась  на -39,58%, на каждый рубль оборотных  средств было получено прибыли меньше в среднем на 32 коп.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ  УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

Чтобы выявить резервы  более эффективного управления оборотными средствами уточним негативные моменты из выше приведённого обобщённого анализа:

Увеличение дебиторской на 4313 тыс. руб. или на 4,24% и уменьшение денежных средств на 530тыс.руб или на 1,02%

Основная доля в оборотных  активах составляет дебиторская задолженность(82,6%.). Это имеет отрицательный эффект, так как большее наличие дебиторской задолженности может привести к тому, что некоторая часть денег может не выплатиться вообще по возможной финансовой несостоятельности партнёров.

Оценив динамику изменения  рентабельности оборотных средств  в основной деятельности, мы видим, что она уменьшилась на -39,58%, на каждый рубль оборотных средств было получено прибыли меньше в среднем на 32 коп.

Следуя из всего это  можно сказать, что резервами эффективного управления оборотными средствами являются:

1. Уменьшение дебиторской задолженности. Для этого необходимо принять соответствующие мероприятия по её взысканию.
2. Увеличить рентабельность оборотных средств в основной деятельности за счет снижения себестоимости услуги(за счёт использования более экономного оборудования при водоснабжении).
3. Увеличение денежных средств, необходимых для покрытия обязательств, за счет создания или поддержания резервного капитала.

 

Рассчитаем экономический  эффект от предложенных мероприятий:

 По отчётному году  оборачиваемость дебиторской задолженности  составляет 79,73дня. Предпримем меры по взысканию дебиторской задолженности: предложение  5% скидки нашим задолжникам. Расчитаем экономический эффект:

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в  отчетном году составил:

Коб.д.з. = В/Fд.з. = 160526/37285 = 4,3 оборота за период.

При применении мер воздействия  на дебиторов получаем следующее:

Коб.д.з. = В/Fд.з. = 160526/35420 4,5 оборота за период.

Таким образом, в течение  последующих периодов дебиторская  задолженность будет снижена.

 

 

В отчётном году рентабельность оборотных средств в основной деятельности меньше по сравнению с  базисным на 39,58% и меньше прибыли с рубля на 32 коп. Предпримем меры по увеличению рентабельности оборотных средств в основной деятельности:

Снижение себестоимости  за счет экономии электроэнергии. Использование её только во время работы и тогда, когда это необходимо. Экономия может составить 5%.

Снижение численности  предприятии на 10 человек, занимающих должности на работе при сборах и  очистки воды и на 15 человек на обработке сточных вод.

 Итого экономия затрат  на заработную плату: 72,84тыс.руб.

Итого экономия средств за счет экономии электроэнергии: 1657,616.руб

Рассчитаем экономический  эффект при применении мер воздействия:

 

Табл. 5.0 - Динамика изменения (данные из приложения А, Б, Д, Е)

Показатель	На конец периода, тыс. руб.	На начало периода, тыс. руб.
Оборотные активы, ОБС	41427	39840
Балансовая прибыль, ПРБ	(160526-152684,35)9741,65	(150475-139189)11286
Чистая прибыль, ПРЧ	1476	3204
Прибыль от продаж, ПРП	7841,65	11286

 

Ро(базис) = ПРП / ОБС = 11286/39840=0,2832

Ро(отчёт) = ПРП / ОБС = 9741,65/41427 = 0,2978

ΔРо = Ро(отчёт) – Ро(базис) = 0,2978 - 0,2832 = 0,0146

Тпр(Ро) = ΔРо /Ро(базис) * 100% == 0,0146/ 0,2832* 100% 5,15%

 

Таким образом, рентабельность оборотных средств в основной деятельности увеличится на 5,15% по сравнению  с прошлым годом, и на рубль  затрат на оборотные средства будет 29коп. прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая  инфляция, неплатежи и другие кризисные  явления вынуждают предприятия  изменять свою политику по отношению  к оборотным средствам, искать новые  источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности  производства является постоянное возобновление  его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и  денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависти не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния можно выделить уменьшение дебиторской задолженности, увеличение объёма запасов оборотных активов, увеличение рентабельности оборотных средств в основной деятельности за счет снижения себестоимости услуги и увеличение денежных средств.

Ускорение оборота оборотных  средств позволяет высвободить  значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без  дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  предприятия. По проведенному анализу видно, что произошло ускорение оборота оборотных средств на 136,48. Следовательно имеем высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования на 2638,78 тыс.руб.

Сопоставление коэффициентов  оборачиваемости в динамике по годам  позволяет выявить тенденции  изменения эффективности использования  оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и  рационально использует оборотные  средства. Экономический эффект в  результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Таким образом, рентабельность оборотных средств в основной деятельности увеличится на 5,15% по сравнению с прошлым годом, и на рубль затрат на оборотные средства будет 29коп. прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

 

1) Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2008.

2) Алексеева А.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: КНОРУС, 2007.

3) Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2009.

4) Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2009.

5) Интернет-ресурс «анализ  оборотных средств»  http://afdanalyse.ru