Управление текущими издержками

Использование механизма операционного рычага, целенаправленное

управление постоянными  и переменными затратами, оперативное  изменение их соотношения при  меняющихся условиях хозяйствования позволяет увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

Эффект производственного рычага можно рассчитать также по формулам [9, 74]:

ЭПР = Вр — VC/Пр

 или      

ЭПР = FC + Пр/Пр = 1+ FC/Пр  ,                

где  FC — постоянные издержки;

VС – переменные  издержки.

Величина эффекта производственного  рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж и выручки от реализации и определенной доли переменных затрат в суммарных затратах. Доля переменных затрат в полных затратах рассчитывается по данным внутреннего учета.

Эффект операционного рычага характеризует  коэффициент, который рассчитывается по формуле:                                    

     Темп прироста прибыли от продаж , %

К операционного рычага =  ---------------------------------------------------------                                                         

  Темп прирост  выручки, % 

 

Данная формула  позволяет ответить на вопрос, каким  будет прирост прибыли в зависимости  от конкретного прироста объема продаж при сложившейся структуре расходов. Например: на 1 % прироста объема продаж у данного предприятия приходится 6 % прироста операционной  прибыли.

Основными источниками  риска для предприятия являются производственный и финансовый риски. Неустойчивость спроса и цен сырья, удельного веса постоянных затрат, уровень ЭПР генерируют предпринимательский  риск. Чем больше ЭПР, тем больше предпринимательский риск.

Для того, чтобы оценить  взаимосвязь выручки от реализации, маржинальной прибыли и прибыли  от основной деятельности, рассчитывается производственный (операционный) рычаг по следующей формуле [6, 172]:

Оп.рыч. = Валовая маржа/ Прос ,

где Оп.рыч. – операционный рычаг;

Прос – прибыль от основной деятельности.

Экономическое содержание валовой маржи (маржинальной прибыли) – это вклад предприятия в  постоянные расходы, которые оно  несет в любом случае, даже тогда, когда объем продаж равен 0.

Маржинальная прибыль  – это разность между выручкой от реализации и переменными затратами, или сумма постоянных расходов и  прибыли от реализации, её формула имеет следующий вид [4, 156]:

МПр = Вр – VС

 или 

МПр = FC + Пр

Производственный (операционный) рычаг показывает, на сколько изменится прибыль от основной деятельности предприятия при изменении выручки на 1%. Например, значение рычага 15% говорит, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль предприятия изменится на 15%.

Используя формулу производственного  рычага, можно рассчитать, насколько  потребуется сократить постоянные или переменные издержки фирмы, с  тем, чтобы компенсировать данное изменение  выручки от реализации.

При увеличении объемов  реализации предприятие, имеющее высокий производственный рычаг, имеет возможность более высокими темпами повышать прибыль, чем предприятия с низким производственным рычагом. Однако, необходимо помнить, что производственный рычаг, как и любой другой рычаг, может действовать в обратную сторону. При снижении объемов реализации темп снижения прибыли будет более высоким у предприятия, имеющего высокий производственный рычаг.

Таким образом, чем больше производственный рычаг, тем выше зависимость  предприятия (с точки зрения получаемой прибыли) от объемов реализации продукции.

Влияние же эффекта операционного рычага зависит от соотношения переменных и постоянных расходов. При этом влияние может быть как положительным, так и отрицательным .  Положительное влияние эффекта операционного рычага проявляется только после того, как  достигнут объем продаж, при котором  покрываются постоянные расходы, т.е.  критический объем продаж.

При этом, достижение безубыточности произойдет быстрее у того предприятия, у которого выше доля переменных расходов. Но,  после прохождения критического объема, более высокими темпами будет расти прибыль предприятия, имеющего большую долю постоянных расходов.  

В то же время, возможен и отрицательный эффект операционного рычага. При снижении объема продаж  прибыль будет падать тем более быстрыми темпами, чем   выше доля постоянных расходов.

Величина производственного  рычага зависит от структуры текущих  затрат - величины переменных и постоянных затрат в себестоимости продукции. Чем больше переменных затрат в составе  затрат (себестоимости реализованной продукции), тем ниже производственный рычаг.

Управление производственным рычагом заключается в изменении  структуры затрат - изменении доли переменных и постоянных затрат.

В составе затрат на производство продукции достаточно сложно выделить элементы, которые могут переводиться из разряда постоянных в переменные или наоборот. Пример затрат, которые организация может устанавливать как переменные или постоянные, - заработная плата.

Например, в период кризиса  при трудно прогнозируемом объеме сбыта продукции, встречалась практика установления зависимости заработной платы административно-управленческого и производственного персонала от объемов реализуемой продукции (с выделением базовой постоянной величины). При этом заработная плата переходила в разряд переменных затрат, что способствовало минимизации убытков при сокращении объемов реализации.

Как отмечалось выше, снижение производственного рычага - это снижение доли постоянных затрат. В составе постоянных затрат был выделен элемент, который возможно сделать переменным - это заработная плата административно-управленческого персонала. Перевод затрат на оплату труда в разряд переменных предполагает установление зависимости зарплаты от объемов реализации как процента от объемов продаж.

С точки зрения максимизации прибыли (минимизации убытков) более выгодным является:

• высокий производственный рычаг в случае устойчивого роста объемов реализации;
• низкий производственный рычаг в случае прогнозируемого снижения объемов реализации, либо трудно прогнозируемого объема реализации [8,140].                                                                                               

Правило производственного  рычага утверждает, что увеличение постоянных издержек выгодно сказывается  на прибыльности фирмы. Сила воздействия операционного рычага показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки, и тем самым указывает на степень предпринимательского риска: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск [7, 198].

 Однако, длина рычага, позволяя расширить размеры прибыли,  одновременно увеличивает финансовый  риск деятельности фирмы. При  удлинении производственного рычага  увеличивается та доля затрат, которая не может быть изменена  в коротком периоде времени. Следовательно, структура финансовых затрат становится менее гибкой и менее приспособленной к изменениям [10, 527]. 

Переменные издержки, напротив, являются более гибкими, эластичными, лучше реагируют на изменения  во внешней и внутренней среде фирмы. Увеличивая их вес в совокупной структуре затрат, фирма делает свой финансовый план более гибким, менее подверженным риску непроизводительных затрат.

Как уже отмечалось, сила воздействия операционного рычага возрастает, когда выручка от реализации снижается. Однако, при возрастании же выручки от реализации, если порог рентабельности (точка самоокупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнет убывать и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.

 

 

Заключение

В данной курсовой работе было рассмотрено управление текущими издержками предприятия.

В первой главе работы приведена классификация текущих  издержек. Из первой главы видно, что  классификаций издержек много, и представлено достаточное их количество. Но, например, по международным стандартам, принято выделять всего 3 классификации текущих затрат:

1) группировка производственных  затрат для определения себестоимости  изготовленной продукции и полученной прибыли;

2) группировка производственных  затрат для принятия управленческого  решения и планирования;

3) группировка производственных  затрат для осуществления процесса  контроля и регулирования.

Кроме того, говорится  о том, что управление затратами — это динамичный процесс, включающий широкий круг управленческих действий, направленных на оптимизацию затрат с целью повышения эффективности работы предприятия и получения преимуществ перед конкурентами.

Вторая глава курсовой работы посвящена определению оптимальной величины себестоимости продукции с использованием методов операционного анализа. Операционный анализ – основной инструмент оперативного финансового планирования на предприятии, который позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности от затрат, объема производства и цены. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Во второй главе на рисунках представлено соотношение  объема реализации, затрат и прибыли, а также приведены формулы расчета общего объема затрат, выручки, точки безубыточности и др.

Третья глава содержит оценку действия производственного (операционного) рычага. Эффект производственного рычага (ЭПР) показывает степень чувствительности прибыли от реализации к изменению выручки от реализации. Также говориться о том, что величина производственного рычага зависит от структуры текущих затрат. В этой главе также приведены формулы для расчета эффекта производственного рычага, операционного рычага и др.

Таким образом, цель, поставленная во введении, может считаться достигнутой. Задачи – выполненными.

 

Список литературы

 

1. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»,  О.В. Грищенко. Учебное пособие, «ТРТУ», Таганрог, 2000г., с. 112.
2. «Финансовый менеджмент. Технология управления финансами предприятия», О.И. Дранко, «ЮНИТИ», Москва, 2004г., с. 351.
3. «Финансовый менеджмент», И.М. Карасева, М.А. Ревякина, под ред. Д.П. Анискина, «ОМЕГА – Л», Москва, 2006г., с. 335.
4. «Финансовый анализ. Управление финансами» - 2-е издание, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, «ЮНИТИ», Москва, 2006г., с. 639.
5. «Финансовый менеджмент» под ред. Проф. Е.И. Шохина, Москва, «ИД ФБК – Пресс», 2004г., с. 408.
6. «Финансовый менеджмент: Монография», А.С. Кокин, В.Н. Ясенев, Н.И. Яшина, Нижний Новгород, 2006г., с. 428.
7. «Финансовый менеджмент: теория и практика». Учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. – 2-е издание, «Перспектива», Москва, 2003г., с. 656.
8. «Финансовый менеджмент», Н.А. Миславская, «ЮНИТИ», Москва, 2005г., с. 342.
9. «Финансовый менеджмент»: Учебное пособие/ Старкова Н. А. - РГАТА имени П. А. Соловьева.– Рыбинск, 2007., с. 174.
10. «Финансовый менеджмент»: теория и практика.- 2-е изд., Ковалев В. В. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007., с. 1024.
11. «Краткосрочная финансовая политика», А.В. Зимовец, Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010., с. 124.