Управление внешнеэкономической деятельностью в коммерческом банке

Позиции по купленной валюте именуются длинными, а по проданной - короткими и обозначаются соответственно «+» и «-».

Лимиты открытых валютных позиций (ЛОВП) - устанавливаемые Банком России количественные ограничения  соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных  средств (капитала) уполномоченных банков.

Основными участниками валютного рынка являются: центральные банки, коммерческие банки, участники валютных бирж, инвестиционные фонды, брокерские компании, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, частные лица.

В отличие от рынка ценных бумаг, где инвесторы часто торгуют  только с институциональными инвесторами (такими как открытые фонды) или другими  индивидуальными инвесторами - на валютном рынке есть дополнительные участники, которые торгуют на валютном рынке  по другим причинам чем те, что на фондовом рынке. Проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок  межбанковских сделок, и, говоря о  движении курсов валют, следует иметь  в виду межбанковский валютный рынок. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают международные  банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Валютные операции банка.

 

В соответствии с  законом «О валютном регулировании  и валютном контроле» (ст.1.9) к валютным операциям относятся:

* приобретение и отчуждение  резидентом у резидента либо  резидентом у нерезидента, либо  нерезидентом у резидента, либо  нерезидентом у нерезидента валютных  ценностей, валюты РФ и внутренних  ценных бумаг на законных основаниях, а также использование их в  качестве средства платежа;

* вывоз и ввоз на  таможенную территорию Российской Федерации валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

* перевод иностранной  валюты, валюты РФ, внутренних и  внешних ценных бумаг со счета,  открытого за пределами территории  РФ, на счет того же лица, открытый  на территории РФ, и наоборот.

Центральный банк РФ устанавливает  единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и  сроки их представления.

Купля - продажа иностранной  валюты и чеков, номинированных в  иностранной валюте, производится только через уполномоченные банки.

Валютные операции банков классифицируются по следующим критериям:

1. По срокам исполнения различают:

А. Текущие валютные операции валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

 

Текущие валютные операции валютные операции:

* переводы иностранной  валюты при расчетах по экспорту/импорту  товаров,

работ и услуг;

* расчеты, связанные с  кредитованием экспортно-импортных  операций на срок не более  180 дней;

* получение и предоставление  финансовых кредитов на срок  не более 180 дней;

* переводы процентов,  заработанной платы дивидендов  и других доходов, связанных  с движением капитала.

 

Валютные операции, связанные с движением капитала:

* прямые инвестиции;

* портфельные инвестиции;

* кредиты на срок более  180 дней;

* переводы в оплату  прав собственности на недвижимость;

* все иные операции  с валютой, не относящейся к  текущим.

 

 

 

 

Б. Кассовые операции и срочные.

Кассовые операции включают следующие виды сделок покупки-продажи  валюты:

* today - сделка, расчет по которой производится в день ее заключения;

* overnight - сделка, расчет по которой производится на следующий день ( в течение суток);

* tomorrow - сделка, расчет по которой осуществляется на следующий рабочий день после дня заключения сделки;

* spot - сделка, при которой обмен валют (доставка валюты) осуществляется на второй рабочий день после дня заключения сделки.

Срочные сделки о покупке-продаже  валюты (forward exchange contract)

- на покупку-продажу иностранной  валюты на какой-то оговоренный  день в будущем.

 

2. Валютные операции, осуществляемые нерезидентами и резидентами:

§ Нерезиденты  могут без ограничений:

* переводить и пересылать  валюту;

* ввозить и вывозить  в РФ валюту с соблюдением  таможенных правил;

* распоряжаться валютными  ценностями внутри страны;

* для учета осуществленных  сделок с внутренними ценными  бумагами РФ в уполномоченных  банках открывают счета типа  «С» (специальные).

 

§ Резиденты могут  совершать:

* расчеты с резидентами  внутри страны осуществляются  только в валюте РФ, за исключением  расчетов в магазинах беспошлинной  торговли и в пути следования  транспортных средств при международных перевозках, а также при операциях дарения или передачи по наследству близким родственникам и коллекционирования;

* вправе без ограничений  открывать в уполномоченных банках  банковские счета (банковские  вклады) в иностранной валюте;

* расчеты при осуществлении  валютных операций производятся  юридическими лицами - резидентами  через банковские счета в уполномоченных  банках, порядок открытия и ведения  которых устанавливается Центральным  банком Российской Федерации;

* могут без ограничений  рассчитываться валютой с уполномоченными  банками по кредитам и займам, банковским вкладам и гарантиям,  оплате банковской комиссии, купле-продаже  чеков, наличной и безналичной  иностранной валюты, с внесением  и получением денег со своих  счетов и т.д.

 

 

 

 

3. По целевому назначению валютные операции делятся на клиентские и собственные:

§ операции, проводимые по поручению клиентов:

* открытие и ведение  валютных счетов;

* выполнение операций  по международным расчетам, связанным  с экспортом/импортом товаров  и услуг;

* выполнение неторговых  операций за комиссию.

и др.

 

§ операции, проводимые за свой счет и от своего имени:

* купля-продажа инвалюты  на внутреннем рынке;

* кредитные операции;

* гарантийные операции;

* открытие и ведение  корреспондентских счетов в банках  других стран.

и др.

 

4. По характеру проводимых операций и порядку их учета выделяются:

§ активные операции:

* кредитование участников  внешнеэкономической деятельности;

* предоставление кредитов  банкам резидентам и нерезидентам;

* конверсионные сделки  на валютном рынке;

* арбитражные сделки;

* операции с наличной  инвалютой.

и др.

 

§ пассивные операции:

* ведение текущих счетов  в инвалюте;

* привлечение валютных  депозитов;

* кредиты, полученные  у банков резидентов и нерезидентов;

* выпуск обязательств  в инвалюте (векселя, еврооблигации  и т.п.).

Конверсионные операции (Foreign exchange transaction - forex или FX) это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.

 

Конверсионные операции делятся на:

* текущие операции типа СПОТ (spot) - валютная сделка, предполагающая поставку валюты и оплату в течении суток или двух рабочих дней;

* форвардные операции (forward operation) - операции по покупке валюты на определенный срок на внебиржевом рынке по согласованному курсу.

Арбитражные сделки с валютой  носят спекулятивный характер, осуществляются с разными финансовыми инструментами, основаны на разнице в котировках на международных и национальных валютных рынках.

Банк открывает валютную позицию за свой счет с целью получения  прибыли при изменении валютного  курса.

Длинная позиция открывается  при ожидании роста курса.

Короткая позиция открывается  при снижении курса.

Учет операций в иностранной  валюте отражается в аналитическом  учете в двух валютах: в валюте счета - иностранной валюте и в  рублях по официальному курсу Банка  России. Синтетический учет ведется  только в рублях.

 

1.3. Внешнеэкономическая деятельность банка.

 

Крупные банки предлагают ряд услуг клиентам-участникам внешнеэкономической  деятельности и сами становятся важным связующим

звеном в международной  торговле. Как правило, банки создают  специализированные отделы по внешним  связям.

 

Для осуществления  внешнеэкономической деятельности банки:

* заключают договоры о  корреспондентских отношениях с  банками за рубежом и открывают  корреспондентские счета;

* открывают филиалы и  отделения за рубежом;

* приобретают доли собственности  в зарубежных банках;

* открывают факторинговые, лизинговые и т.п. компании.

 

Цели внешнеэкономической  деятельности банков:

* предоставить максимум  услуг клиентам-экспортерам/импортерам;

* снизить риски международных  сделок;

* обеспечить банку валютный  доход.

Эти цели реализуются путем  применения различных методов и  инструментов, которые согласовываются  экспортером и импортером во время  заключения торгового контракта.

 

Способы платежа, используемые в международной практике:

* авансовый платеж - это  сумма денежных средств, перечисленная  или выданная в счет предстоящих  платежей или расходов, по которым  отчет будет дан впоследствии;

* документарный аккредитив - это способ платежа в международной  торговле, обеспечивающий экспортеру  практически отсутствие риска,  является односторонним, условным  денежным обязательством банка,  выдаваемое им по поручению  клиента-приказодателя аккредитива;

* оплата после отгрузки - если в результате переговоров  экспортер и зарубежный покупатель  пришли к соглашению, в соответствии  с которым покупатель выплачивает  деньги за товары, как только  они отгружены, экспортер посылает  телеграмму или телекс покупателю, извещая его об отгрузке и  указывая ее детали, а затем  ожидает, что покупатель немедленно  выполнит платеж;

* документарное инкассо  - это операция, в которой банк  действует в качестве посредника  между продавцом (экспортером)  и покупателем (импортером). Банк  получает инкассо вместе с  инструкциями от продавца (принципала) и представляет документы, являющиеся  реальным доказательством фактической  поставки товара покупателю в  обмен на платеж или акцепт  векселя в соответствии с инструкцией  принципала.

Международные расчеты производятся на основе общепризнанных международным  сообществом правил.

Рассмотрим два наиболее значимых с точки зрения снижения риска

международных торговых сделок метода платежа - документарное инкассо  и документарный аккредитив.

Документарное инкассо - метод платежа (банковская расчетная операция), при которой банк по поручению клиента-экспортера получает причитающиеся ему денежные средства на основании представленных клиентом в банк товарно-расчетных документов .Унифицированные правила для документарных аккредитивов установлены Международной торговой палатой впервые в 1933 г. С 1 июля 2007 года вступили в силу новые Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов UCP 600 (публикация МТП N 600).

 В России эта форма расчетов регулируется Гражданским Кодексом РФ, ч. II, ст. 867-873.

Документарный аккредитив - это обязательство банка предоставить согласованную контрагентами сумму в распоряжение продавца от имени покупателя в соответствии со строго определенными условиями.

Цель - снижение рисков внешнеэкономической  сделки.

Суть операции:

Экспортер получает гарантию своевременного получения экспортной выручки, импортер осуществляет оплату по факту поставки.

 

Признаки аккредитива:

* является денежным обязательством, исполнение которого происходит  при условии предоставления предусмотренных  в аккредитиве документов;