Дебиторская и кредиторская задолженность

 

 

 

          Данные таблицы 1 показывает, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса)  выросла на 31,2% (1647\5272*100) по сравнению с 2010 годом. Увеличение оборотов хозяйственных средств произошло за счет произошло за счет снижения внеоборотных средств на 9% (-195\2175*100) и за счет увеличения оборотных активов на 61% (1842\3022*100).

          При рассмотрении структуре активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества увеличились с 57,3 до 70,3%.

         Изменилась и структура источников пополнения активов  не значительно, но увеличилась доля собственных средств с 69,7 до 70,%.

         Используя приведенные расчеты можно сделать вывод о том, что снижение денежных  средств было направлено на удовлетворение текущих обязательств предприятия (например, на погашение кредиторской задолженности).

          Увеличение собственного капитала свидетельствует о независимости и самостоятельности предприятия.

         В условиях экономической обособленности и самостоятельности предприятия обязательно в любое время имеет возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными  или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

         Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше чем краткосрочные обязательства.

          Баланс считается абсолютно ликвидным,  если имеет место соотношения:

         - А1  >   П1;

         - А2  >  П2;    

         - А3  >   П3;  

         - А4  <   П4.

 

 

 

 

 

Таблица 2 –  Показатели и анализ ликвидности баланса предприятия

 

Актив	2010г., тыс.руб.	2011г., тыс. руб.	Пассив	2010г., тыс. руб.	2011г., тыс.руб.	Платежный излишек или недостаток
						2010г	2011г.
1.Наиболее ликвидные(А1)	286	17	5.Наиболее срочные обяз-ва(П1)	2762	3924	-2476	-3907
2.Быстрореализ-е активы(А2)	250	72	6. Краткосрочн. Пассивы(П2)	913	920	-663	-848
3.Медленореали-ые активы(А3)	2561	4850	7.Долгосрочные пассивы(П3)	-	-	2486	4775
4.Труднореал-ые активы(А4)	2175	1980	8.Постоянные пассивы(П4)	1597	2075	578	-95
Баланс	5272	6919	Баланс	5272	6919	0	0

 

 

 Исходя из расчетов, приведенных  в таблице 2 , следует, что у предприятия очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Неплатежеспособно и в ближайшей перспективе от трех до шести месяцев, так как не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.      

Сравнение медленно реализуемых активов  с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную  ликвидность.     

На начало и конец года соотношение  ликвидности выполняется: активы превышают  пассивы на начало года на 2486 тыс. руб., а на конец года – на 4775 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей хозяйствующий субъект сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Последнее неравенство свидетельствует, что организация финансово устойчива в 2010 году, в 2011 году – финансово не устойчива. Другими словами, собственных источников формирования запасов товарно-материальных ценностей в критических ситуациях может быть недостаточно и организация вынуждено будет использовать заемные средства.

 

Таблица 3 – Показатели ликвидности  предприятия

 

Показатель	Оптимальное значение	2010г	2011г	Отклонение, + \ -
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	Выше 0,2	0,08	0,004	-0,08
2.коэффициент промежуточной ликвидности	Больше 1	0,15	0,02	-0,13
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,5; 2	0,8	1,02	0,22

 

Таким образом, за анализируемый период организация не может погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, так как все показатели не соответствуют диапазону рекомендуемых значений. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении платежеспособности организации за исследуемый период. Тип финансовой устойчивости: неустойчивое предкризисное финансовое состояние.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	Нормативное значение	на 1.01.2010	на 1.01.2011	Изменение (±)
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,3	0,3	0
Коэффициент финансирования	≥ 1	0,43	0,43	0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	-0,19	0,02	-0,17
Коэффициент маневренности	≥ 0,5	0,36	0,05	-0,31

 

          Из данной таблицы 4 видно, что коэффициент автономии равен 0,3 , что свидетельствует о высокой зависимости деятельности предприятия от заемных средств и финансовое положение у него не устойчиво.

          Коэффициент финансирования меньше единицы это означает, что большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств, а значит, есть  опасность неплатежеспособности и затруднение возможности получения кредита.

         Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами на 1.12.11г.  значение составило 0,02 притом, что  на 1.12.11г. этот коэффициент составлял  0,19 (т.е. снижение на 0,17). За анализируемый период значения коэффициентов не соответствуют нормативному значению.

За анализируемый  период коэффициент маневренности   уменьшился на 0,31 и составил на конец периода   -0,05 (нормативное значение для данного коэффициента - 0,2; минимально допустимое значение – 0,1).

Анализ динамики коэффициента маневренности  собственных средств выявил устойчиво  низкое значение показателя: на протяжении всего периода собственный оборотный  капитал  не покрывается собственными источниками финансирования. Состояние предприятия характеризуется как финансово неустойчивое. В этом случае целесообразно в пределах имеющихся возможностей увеличить собственный капитал либо долгосрочные обязательства. Следует иметь в виду, что в данном случае имеет смысл не любое увеличение названных источников финансирования, а лишь такое, которое не связано с одновременным приростом внеоборотных активов. Задачей является доведение до необходимых размеров собственных оборотных средств. Поэтому речь идет об увеличении вложений в оборотные активы нераспределенной прибыли, целевом финансировании и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА «ЧЕРЕВКОВСКОЕ»

3.1 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

         Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия с точки зрения оценки эффективности управления его ресурсами. В таблице "Анализ оборачиваемости средств предприятия" представлен расчет и анализ динамики коэффициентов оборачиваемости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 –  Показатель оборачиваемости средств  предприятия

Показатель	2010г.	2011г.	Изменение
			абсолютное	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости активов	8,89	4,96	-3,93		-44,2
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	21,6	17,4	-4,2		-19,4
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	15,1	6,95	-8,15		-54
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	291	213	-78		-27
Период оборота дебиторской задолженности, дни	1,2	1,7	0,5		42
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	12,2	6,13	-6,07		-50
Период оборота кредиторской задолженности	30	60	30		100
Коэффициент оборачиваемости запасов.	9,7	7,1	-2,6		-27
Период оборачиваемости запасов	37,6	51,4	13,8		37
Длительность операционного цикла, дн.	38,8	53,1	14,3		37
Длительность финансового цикла, дн.	8,8	-6,9	-15,7		-178

 

Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса - характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Данный показатель за анализируемый  период    уменьшился в процентном отношении на  44,2% . Снижение коэффициента оборачиваемости активов является свидетельством наличия негативной тенденции в развитии предприятия. Оборачиваемость активов за период может изменяться под влиянием таких факторов, как: платежная дисциплина и формы расчетов, объем заказов на производство, конкурентоспособность выпускаемой продукции и т.д. Улучшить значение коэффициента оборачиваемости активов можно за счет принятия и претворения следующих управленческих решений:

1. увеличение продаж (за счет  ценовой конкуренции, повышения  качества продукции, послепродажного  обслуживания и т.п.);

2. планомерное уменьшение общей  величины активов.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. В целом, чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует или о недостаточном объеме реализации, или о слишком высоком уровне вложений в основные средства.

Коэффициент оборачиваемости основных средств к концу периода  уменьшился на  19,4% . Динамика коэффициента фондоотдачи отрицательная. Необходимо провести мероприятия по улучшению эффективности использования имущества предприятия. Прежде всего, этого можно достигнуть за счет увеличения объема продаж или сокращения объема инвестируемых средств. В некоторых случаях временное уменьшение показателя может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, модернизацией, которые впоследствии приведут как к росту выручки, так и дополнительному росту показателя фондоотдачи.

От оборачиваемости оборотных активов  зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла.

Данный коэффициент   уменьшился на  54%. В целом, за анализируемый период на предприятии наметилась негативная тенденция к замедлению оборачиваемости текущих активов, т.е. величина выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов снизилась. Снижение данного показателя говорит о неэффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия активов.