Менеджмент финансово промышленных групп

       ПЛАН 

       ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….3-4 

1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ…………..5-15
1. СУЩНОСТЬ, НЕОБХОДИМОСТЬ СОЗДАНИЯ,  ЗАДАЧИ ФПГ………………………………………………………...5-9
2. УЧАСТНИКИ  ФПГ………………………………………9-10
3. РЕГИСТРАЦИЯ, УПРАВЛЕНИЕ, КОНТРОЛЬ И ОТЧЁТНОСТЬ ФПГ………………………………………10-14
4. АКТУАЛЬНОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ  ФПГ………....14-15
2. ХОЛДИНГ : ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА……………………16-21
1. ПОНЯТИЕ ХОЛДИНГА…………………………………16-18
2. ТИПЫ ХОЛДИНГА………………………………………18-19
3. УПРАВЛЕНИЕ ХОЛДИНГОМ………………………….19-21
3. АНАЛИЗ И СОПОСТАВЛЕНИЕ  ФПГ И ХОЛДИНГОВ..22-27

 

          ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………28-29 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………..30 
 
 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ 
 

       Современная экономика характеризуется ускоренными  процессами концентрации и интеграции капиталов различных сфер хозяйственной  деятельности, появившихся на практике при возникновении новых организационно-хозяйственных структур — финансово-промышленных групп. Последним присущи наличие крупного промышленного капитала и возможности аккумуляции и мобилизации огромных финансовых ресурсов. Именно крупный капитал формирует спрос и предложение на рынке, определяет условия ценообразования, реализует глобальные инвестиционные программы.

       Перемены  в рыночной среде вызывают к жизни  не только новые организационно-хозяйственные  структуры интегрированного капитала, но и в корне меняют формы их взаимоотношений на рынке и требования к стратегии их развития. Отсюда нужно знать как можно больше о возникающих объединениях (место их нахождения, эффективность функционирования, направления развития и т. п.).  Особую актуальность приобретает оценка капитала финансово-промышленных групп. Это не дань моде, а необходимость, обусловленная развитием и углублением рыночных отношений, формированием нормально функционирующего рыночного механизма.

       Накопленный мировой хозяйственный опыт показывает, что вывести национальную экономику из депрессивного состояния, осуществить финансирование инвестиционных процессов и распространение новых технологий можно только с помощью высококонцентрированного капитала. Объединение капиталов позволяет увеличить объем инвестиций в производственные проекты за счет собственных и заемных средств.

       Совместное  использование капиталов с различными кругооборотами и циклической оборачиваемостью позволяет обеспечить оперативную  переориентацию ресурсов с целью  восстановления нарушенного равновесия и стабилизации роста доходности. Возникающая на основе взаимопроникновения и переплетения финансового и промышленного капиталов новая организационная форма — финансово-промышленный капитал — отражает сложную эволюцию крупного капитала.

       Термин  «холдинг» происходит от английского глагола «to hold» - держать, иметь. Холдинговые компании - это держательские организации, которым принадлежат акции (доли) в уставных капиталах других предприятий. Холдинговые компании широко распространены в зарубежных странах. Однако термин «холдинговая компания» применяется в основном в странах англо-американской правовой системы. В Германии для обозначения аналогичных производственно-хозяйственных комплексов используются термины «концерн» и «консорциум». В составе такой группировки предприятий основное предприятие (материнская компания) имеет возможность через принадлежащий ей пакет акций руководить деятельностью дочерних предприятий.

       Холдинговая компания - это юридическое лицо, основной деятельностью которого является владение акциями (обычно контрольным пакетом) другой компании или компаний и управление этими компаниями. Например, в США и Англии контрольным пакетом считается 80% акций.

       Проблема  исследования – деятельность финансово-промышленных груп и холдингов.

       Цель  данной курсовой работы - дать сравнительную характеристику ФПГ и холдингов.

       Объект  исследования – финансово-промышленные группы и холдинги.

       Предмет исследования – деятельность крупного капитала.

       Методы  исследования - наблюдение, беседа, анализ результатов деятельности.

       В соответствии с проблемой, объектом, предметом и целью исследования были поставлены следующие задачи:

        - показать сущность, состав, деятельность ФПГ;

        - понятие, типы, управление холдингом;

        - дать анализ и сопоставление ФПГ и холдингов.

     При написании данной курсовой работы будут  задействованы литературные источники, посвященные данной теме, как белорусских, российских, так и  зарубежных авторов, что позволит исследовать намеченную проблему многопланово, с различных  позиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

1. СУЩНОСТЬ, НЕОБХОДИМОСТЬ СОЗДАНИЯ, ЗАДАЧИ ФПГ

       В экономике любой страны господствующее положение занимают крупные хозяйственные  комплексы, представленные мощными  промышленными компаниями, которые  нередко называют финансово-промышленными группами (ФПГ).

       Финансово-промышленная группа - это одна из эффективных  форм самоорганизации и организации  крупного капитала. Структура, состав и специализация ФПГ разнообразны, в качестве же общего признака этих объединений является то, что базу для их формирования и развития составляет крупный капитал. Без концентрации финансового и промышленного капиталов в масштабах, достаточных для успешной конкуренции на мировом рынке, подъем отечественной экономики и достижение целей преобразований государства невозможны.[2.с.308]

       Таким образом, финансово-промышленная группа  -  объединение  юридических  лиц (участников группы),  осуществляющих хозяйственную деятельность  на основе договора о создании финансово-промышленной группы.  Финансово-промышленная группа  создается  в  целях  обеспечения экономической интеграции ее участников для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности товаров  (работ,  услуг)  и  расширение  рынков их сбыта,  повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Финансово-промышленная группа не является юридическим лицом.[10]

       К числу наиболее существенных характеристик  ФПГ можно отнести следующие:

       1) интеграция входящих в них  звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;

       2) наличие общей стратегии;

       3) добровольное участие и сохранение  юридической самостоятельности  участников;

       4) структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.[6.с.289]

       ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций. Появление и возрастание роли ФПГ в отечественной экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития экономики определяют специфику формирования ФПГ.

       Основные  мотивы объединения финансовых и  промышленных структур, заключаются  в получении гарантированной  финансовой стабильности. Промышленность ищет систему, которая бы привлекла к ней банки, максимально освободила от общения с безразличными к их проблемам структурами. Этап созревания для образования ФПГ наступает когда у промышленности появляется осознанная потребность в финансах, но не для текущих дел, а для решения стратегических задач.

       Актуальность  формирования ФПГ в промышленном комплексе  страны обусловлена следующими предпосылками:

        - необходимостью соединения процессов приватизации, демонополизации и структурной перестройки промышленности;

        - острой потребностью в создании новой системы инвестирования промышленности;

        - формированием интегрированных структур, способных к саморазвитию в условиях рынка;

        - ростом количества коммерческих банков и торговых фирм, являющихся потенциальными инвесторами в промышленности, а также увеличением их финансовых активов;

        - наличием серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в сфере НИОКР и высоких технологий;

        - необходимостью укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперационных связей в производстве конкурентоспособной продукции, в том числе в рамках СНГ;

        - сложностью и недостатком опыта самостоятельного выхода отечественных предприятий на внешний рынок;

        - потерей значительной доли внутреннего товарного рынка России из-за появления на нем продукции крупных зарубежных, в том числе транснациональных компаний.[12]

       В качестве основных задач ФПГ определены:

        - концентрация инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики;

        - обеспечение финансовыми ресурсами сферы НИОКР, ускорение научно-технического прогресса;

        - повышение экспортного потенциала и конкурентоспособности продукции отечественных предприятий;

        - содействие демонополизации рынков продукции промышленного комплекса;

        - осуществление прогрессивных структурных изменений в промышленности, реализации конверсии оборонных предприятий;

        - формирование рациональных технологических и кооперационных связей в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной экономической среды. [11.с.86]

       В целях успешного решения перечисленных  задач ФПГ должны создаваться  прежде всего на базе технологически и кооперационно связанных предприятий, выпускающих продукцию, обеспечиваемую платежеспособным спросом и конкурентоспособную на внешнем рынке. Речь идет о реализации накопленного научно-технического потенциала высокотехнологичных производств, наращивании производства продукции глубокой переработки топливно-энергетических и сырьевых ресурсов, увеличении экспортной направленности продукции предприятий ОПК, создании необходимых организационно-экономических предпосылок закрепления на мировом рынке.

       Формирование  ФПГ может осуществляться вокруг: промышленного предприятия; научно-исследовательской или конструкторской организации; коммерческого банка; торговой фирмы.

       ФПГ могут быть классифицированы:

        - по форме производственной интеграции (вертикальная, горизонтальная, конгломерат, т.е. смешанная);

        - по отраслевой принадлежности (межотраслевые, отраслевые);

        - по масштабам деятельности (международные, транснациональные, республиканские, региональные);