Особенности организации управления в ФПГ в современных условиях

Минский филиал государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»
Курсовая работа Кафедра экономики по дисциплине «Менеджмент ФПГ»
Тема
Особенности организации управления в ФПГ в современных условиях
Студент
			Ф.И.О., № зачетки, курс
Руководитель
			Ф.И.О.
Зарегистрировано на кафедре
			Ф.И.О.
Минск  2013  г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Понятие финансово-промышленной группы (ФПГ) и методологические аспекты формирования ФПГ в российской экономике 5
2. Основные причины формирования финансово-промышленных групп в российской экономике 9
3. Основные принципы функционирования ФПГ 12
4. Участники финансово-промышленной группы 16
5. Роль банков в деятельности финансово-промышленных групп 18
6. Классификация финансово-промышленных групп 20
7. Основные этапы развития финансово-промышленных групп в России 23

Заключение

Список литературы

 

 

Введение

 

Роль интегрированных финансово-промышленных групп определяется их возможностями по реализации капиталоемких, наукоемких и стратегических проектов. Вместе с тем, финансово-промышленная интеграция значима не только в контексте организации инвестиционного процесса на мезоуровне, но и их социально-значимыми функциями. В российской экономике финансово-промышленные группы в силу своего преимущественно межрегионального характера выполняют функцию «связывания» экономического пространства, а в силу своей отраслевой специализации – функцию обеспечения ускоренного развития обрабатывающей промышленности, формируя базу для диверсификации национальной экономики.

Проблемы развития корпоративных объединений рассматривались многими отечественными и зарубежными учеными.

Объектом исследования данной работы являются процессы интеграции хозяйствующих субъектов в финансово-промышленные группы.

Предметом исследования являются основные закономерности формирования финансово-промышленных групп и их роль в модернизации экономики России.

Целью данной работы является выявление основных этапов формирования финансово-промышленных групп и их роли в процессах структурной трансформации российской экономики.

В соответствии с указанной целью в работе решаются следующие задачи:

- раскрыть понятие «финансово-промышленная группа», состав ее участников, выявить основные признаки классификации российских финансово-промышленных групп;

- определить основные  причины формирования финансово-промышленных  групп в России, а также основные  принципы их функционирования;

- проследить эволюцию  финансово-промышленных групп как  непосредственных участников социально-экономических  преобразований в России;

 

 

Понятие финансово-промышленной группы (ФПГ) и методологические аспекты формирования ФПГ в российской экономике

 

В условиях переходной российской экономики способность промышленных организаций адаптироваться к динамичным изменениям внешней среды является важнейшим условием сохранения их конкурентоспособности. В сложившейся в пореформенной России экономической обстановке для многих предприятий особенно актуальной стала проблема поиска новых оптимальных форм консолидации. К таким формам можно отнести формирование финансово-промышленных групп, первые из которых были зарегистрированы еще в 1993 г.

В рыночной экономике под финансово-промышленными группами (ФПГ) понимают достаточно широкий круг интегрированных структур, которые существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации.

Финансово-промышленные группы с момента их возникновения и по настоящее время продолжают оставаться объектом полемики по вопросам промышленной политики России. Отечественная экономическая наука вопросам создания и функционирования ФПГ уделяет достаточно большое внимание. В трудах Л.И. Абалкина, С.Ю. Глазьева, Д.С. Львова, Б. Мильнера, С.С. Шаталина, Ю.В. Яковца и других ученых раскрыты пути решения общих проблем формирования экономики, развивающейся на основе рыночных отношений.

В работах Д.Е. Дементьева, В.А. Цветкова, Э.А. Уткина, О.Н. Болтенковой и других рассматриваются различные аспекты проблем создания и обеспечения эффективного функционирования ФПГ.

Общие вопросы функционирования многоукладной экономики, развития корпоративных структур и финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей Дж. Кейнса, Р. Гильфердинга, С. Фишера, П. Самуэльсона, С. Брю, С. Дорнбуша и других.

Однако выполненные исследования по этим проблемам характеризуется фрагментарностью, противоречивостью исходных позиций, недооценкой отечественного и зарубежного опыта.

Недостаточно разработаны исследования по выработке организационно-методических положений создания отраслевых ФПГ, учитывающих специфику отдельных отраслей промышленности. И это при том, что корпоративные формы хозяйственных объединений играют большую роль в эффективном развитии и функционировании предприятий любой отрасли.

Российские экономисты Ф.М. Волков и М.И. Козлова рассматривают финансово-промышленную группу как форму институционального отражения процессов концентрации и слияния банковского и промышленного капитала [5]. Такое определение ФПГ представляется корректным, но не вполне отражающим экономическую сущность финансово-промышленной группы.

Развивает это определение А. Калин, который считает, что «создание ФПГ – это закономерное синергетическое явление, неизбежное в стадии институциональных и организационных изменений в масштабной экономике, в стадии не просто концентрации и интеграции финансового и промышленного капитала, но и формирования саморазвивающихся структур, возникающих на определенном этапе зрелости первичного накопления и перераспределения капитала» [6]. А. Калин подчеркивает закономерность создания ФПГ на современном этапе развития экономики России и, вместе с тем, указывает на динамичность такой формы интеграции и централизации денежного капитала.

Определение ФПГ, которое дал Д. Львов, характеризует финансово-промышленную группу как довольно гибкую структуру, в которой предприятия и банки не теряют своей юридической самостоятельности и организационно-правовой формы, приобретая при этом широкие возможности инвестиционной деятельности: «Финансово-промышленные группы – это такие объединения промышленных предприятий, НИИ, коммерческих банков, инвестиционных, страховых, торговых, транспортных и других компаний, которые позволяют участникам вести совместную скоординированную деятельность без потери своего хозяйственно-правового статуса» [7].

В нашем понимании, в определении понятия «финансово-промышленная группа» необходимо отразить возможность объединения в ФПГ юридических лиц с различным организационно-правовым статусом, что является характерной особенностью финансово-промышленных групп в РФ. Поэтому автор рассматривает ФПГ как совокупность юридических лиц различной организационно-правовой формы, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создания финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для решения инвестиционных и иных проектов и программ, направленной на повышения конкурентоспособности и расширения рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Ю. Винслав определяет экономическую сущность и роль ФПГ совокупностью следующих признаков деятельности [13]:

- целевая концентрация  промышленного и финансового  капитала;

- создание дополнительных  мотиваций для перелива финансового  капитала коммерческих организаций  в сферу промышленных инвестиций;

- ускорение реформирования  промышленных объединений в соответствии с принципами рыночной экономики.

Такая оценка сущности ФПГ также представляется верной, однако, на наш взгляд, важной особенностью, не отмеченной автором, является увеличение возможности осуществления финансово-промышленными группами инновационной деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность группы и отрасли в целом.

На наш взгляд, сущность официально зарегистрированных в России ФПГ состоит в том, что они являются организационно-экономической формой концентрации и слияния промышленного и банковского капиталов и представляют собой переходный этап к формированию более устойчивых экономических образований, таких, как транснациональные корпорации.

Практика развития ведущих промышленно развитых стран показывает, что одна из форм интеграции финансового и промышленного капитала – финансово-промышленные группы – образуют важнейший элемент экономики этих стран и мирового хозяйства в целом. Проведение активной промышленной политики в России также немыслимо без их создания. Опыт подтверждает – ФПГ эффективно осуществляют воспроизводство и обращение финансового, производственного и товарного капитала, его накопление, концентрацию и инвестирование в приоритетные направления промышленности и экономики.

В отечественной практике ФПГ рассматриваются как интегрированные комплексы, в рамках которых происходит объединение финансово-кредитных институтов и промышленных предприятий для осуществления координированной производственно-хозяйственной деятельности. Основным принципом создания ФПГ является объединение финансового, научно-производственного и коммерческого потенциалов. Движущая сила их формирования состоит как в стремлении обеспечить гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, так и в наиболее надежном и прибыльном размещении капиталов.

 

 

Основные причины формирования финансово-промышленных групп в российской экономике

 

Процессы финансово-промышленной интеграции в России необходимо рассматривать в контексте экономических реформ с начала 1990-х годов. Легализация частной собственности породила принципиально новую систему отношений между промышленным и банковским капиталом.

Причины формирования российских ФПГ можно условно разделить на общие и специфические.

К категории общих экономических и институциональных причин могут быть отнесены следующие:

1) необходимость восстановления  разрушенных в процессе дезинтеграции  постсоветского экономического  пространства кооперационных связей;

2) обеспечение доступа  к высокоспецифичным ресурсам  и возможность снижения трансакционных  издержек посредством заключения долгосрочных контрактов;

3) необходимость защиты  активов и инвестиций;

4) необходимость налаживания  инвестиционных потоков в условиях  неэффективного финансового рынка  России, использовавшего значительную  долю привлеченных в страну  инвестиций для спекулятивных операций.

К специфическим причинам формирования ФПГ относились льготы и преимущества, прописанные в специальном федеральном законе 1995г. №190-ФЗ «О финансово-промышленных группах», возможность получения государственной поддержки и обязательное участие банков в группах. Рассмотрим их более подробно.

1) Льготы и преимущества  финансово-промышленных групп как  формы бизнеса, непосредственно  прописанные в Законе о ФПГ.

Так, согласно ст. 13 п.1 Закона, «участники финансово-промышленной группы, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы». Группа формировалась в соответствии со структурообразующим принципом – требованием Федерального Закона относительно объединения активов. Следовательно, статус центральной компании должен был позволить ей перераспределять собственные ресурсы между участниками посредством внутренних трансакций без налоговых изъятий. Законный способ экономить за счет вывода из налогооблагаемой базы стоимости сделок по промежуточным операциям является спецификой института ФПГ и одной из причин активного роста числа групп с 1995 г.

2) Возможность получения  государственной поддержки.

В 1990-х годах многие группы получали в адресном порядке существенные преимущества. Так, участники ФАГ «Магнитогорская сталь» по Указу Президента РФ от 27 мая 1994 г. № 1089 освобождалась от обязательной продажи валютной выручки от экспорта продукции собственного производства при условии направлении ее на финансирование строительства комплекса по производству стального листа. ФПГ «Интеррос» Указом от 28 октября 1994 г. №2023 получала возможность создания межотраслевого фонда развития экспорта, что облегчало маневрирование внутригрупповыми интересами.