Особенности организации управления в ФПГ в современных условиях

- банковские, сформированные  вокруг банка или банковского  холдинга (12% от общего количества  ФПГ) [12];

- торговые, сформированные  вокруг крупной торговой компании (1% от общего количества ФПГ);

- страховые, сформированные  вокруг страховой компании или  группы страховых компаний (1% от  общего количества ФПГ).

4. По территориальному  признаку и масштабу деятельности:

- региональные – представляют  собой диверсифицированные объединения технологически связанных предприятий (43 % от общего числа ФПГ в России) [12];

- межрегиональные (общенациональные) – 45 % от общего количества ФПГ [12];

- транснациональные (международные) – около 12 % от общего числа  российских ФПГ [12].

5. По признаку легитимности:

- формальные (официально  зарегистрированные);

- неформальные (не имеющие  официального статуса).

6. К количественным  характеристикам, используемым при  классификации зарегистрированных  ФПГ, относятся:

- объем производственной  деятельности (крупные, средние и малые);

- число участников группы;

- среднесписочная численность  работающих;

- количество отраслей  деятельности.

При создании ФПГ возрастает не только возможность взаимной помощи входящих в нее предприятий, но и возможность существенного расширения поля деятельности, что служит основой для увеличения первоначального капитала. За счет ФПГ может быть создана мощная материально-финансовая и научная база не только для выживания предприятий в условиях становления рынка, но и для дальнейшего их развития. В современных экономических условиях отдельные предприятия не в состоянии обновлять свои постоянно устаревающие производственные фонды, а объединяясь в интегрированные структуры, они получают такую возможность. Существенно расширяются также возможности производства, реализации продукции, поддержания и ускорения научно-технического развития предприятий.

Важными целями создания ФПГ являются:

- управление и контроль  над финансовыми потоками;

- получение мощных источников  расширенного воспроизводства;

- повышение эффективности  собственного производства.

Вертикальная интеграция объединяет предприятия, связанные по технологической цепочке и относящиеся к различным отраслям. В таких ФПГ можно не только ускорить внедрение наукоемкой продукции, но и повысить технологический уровень предприятий -производителей комплектующих и запасных частей, - так как группа включает в себя и эти предприятия. Кроме того, в данном случае возможны технологический обмен между предприятиями, который будет препятствовать сбоям в поставках комплектующих изделий, а также определенная конкуренция между такими предприятиями, что будет способствовать ускорению создания наукоемкой продукции и повышению ее качества.

При сочетании горизонтальной и вертикальной интеграции обычно решаются задачи обеспечения инновационного цикла создания сложного наукоемкого изделия или их совокупности и опять же укрепления позиций входящих в нее предприятий на внешнем рынке.

Рассмотрев классификацию и состав участников российских финансовых групп, необходимо перейти к анализу основных этапов эволюции российских ФПГ. На разных этапах развития российской экономики изменялась как структура, так и роль финансово-промышленных групп в трансформирующейся экономике России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные этапы развития финансово-промышленных групп в России

 

Критерием разделения на этапы процесса эволюции финансово-промышленных групп в России можно считать качество трансформационных процессов в российской экономике, определявших основные направления развития интеграционных процессов между хозяйствующими субъектами.

По данному принципу считаем логичным выделение 4 этапов эволюции ФПГ (см. табл.1).

 

 

Табл. 1. Этапы развития российских финансово-промышленных групп

Период	Цели экономической политики	Цели государства в отношении бизнеса	Характер участия ФПГ в трансформационных процессах
Конец 1980-1993 г. Появление частной собственности, распад СССР	Запуск рыночных механизмов	Реорганизация на основе частной собственности	Производственные комплексы части предприятий сохраняются, расширяются возможности менеджмента госпредприятий. Многие предприятия распадаются и банкротятся
1994-1998 г. приватизация	Структурная трансформация	Реструктуризация силами самих предприятий, адресная поддержка ФПГ	Рост числа ФПГ, их участие в формировании региональных и федеральных элит, приведение структуры промышленности в соответствие со спросом
1998-2001 гг. выход из кризиса, стабилизация		Системная промышленная политика де-факто отсутствует	Адаптация предприятий в условиях кризиса
2001 – по настоящее время	Структурная трансформация и модернизация	Частно-государственное партнерство, помощь ФПГ, пострадавшим от кризиса 2008 – 2009гг.	Формирование «точек роста» экономики

 

Первый этап – период с конца 1980-х и начала развития частного бизнеса до 1993 г., когда начал формироваться рынок ценных бумаг и условия первоначального накопления капитала, а также был подписан Указ и положение о финансово-промышленных группах. В наследство от существовавшей в СССР системы государственного управления производством России достались промышленные гиганты как в обрабатывающей, так и в добывающей промышленности. Однако с распадом СССР было разрушено большинство кооперационных связей предприятий на территории России с предприятиями СНГ и стран бывшего Варшавского договора. Российский рынок был открыт для импортных товаров. Многие предприятия не выдерживают конкуренции и уходят с рынка. Одновременно действуют два процесса – распад единых производственных комплексов, остановка производства, с одной стороны; реструктуризация, укрепление части предприятий и превращение их в финансово-промышленные группы, с другой.

Следует отметить, что наиболее конкурентоспособными оказались предприятия добывающей промышленности, которые могли действовать на технологической базе, созданной в СССР, на старых месторождениях, и экспортировать сырье при минимальных вложениях в обновление фондов и разведку месторождений. Предприятия обрабатывающей промышленности не выдерживали конкуренции с импортом, а их собственники зачастую не были заинтересованы в сохранении и развитии производства.

Второй этап развития ФПГ: с 1994 по 1998 гг. Этот период в российской экономике был отмечен широкомасштабной приватизацией. В результате приватизации многие государственные предприятия были проданы по неадекватно низким ценам, что создало условия для приобретения небольшим кругом лиц крупнейших предприятий, построенных еще в советские годы. Сосредоточение контрольных пакетов акций в одних руках создало предпосылки для создания и развития финансово-промышленных групп. Большинство интеграционных объединений сложилось в добывающей отрасли. Часть хозяйствующих субъектов в результате приватизации сформировали ФПГ, в то время как значительная доля предприятий приватизировалась по особым схемам (нефтяная промышленность) либо прибегала к формированию холдингов. Система отношений банков и промышленности стала новым закономерным этапом рекомбинации собственности.

В сфере регулирования финансово-промышленной интеграции в это время действовало «Положение о финансово-промышленных группах» (Указ Президента РФ от 05.12.1993 г.), на смену которому пришел Закон «О ФПГ», принятый в 1995 г.

Положение о ФПГ появляется в разгар чековой приватизации и несет на себе отпечаток двух целей: с одной стороны, не допустить развала промышленности в условиях распыления прав собственности, с другой стороны – не допустить усиления монополизации промышленности. Политика государства была направлена на ограничение сращивания банковского и промышленного капитала. Это отразилось в широком спектре ограничений, установленных для групп, создаваемых в добровольном порядке: участие банков в уставном капитале участников не должно было превышать 10%; доля государственной собственности в капитале участников не могла быть выше 25%; количество занятых на предприятиях группы ограничивалось 25 000 чел.; запрещалось перекрестное владение акциями.

В Законе «О ФПГ» был предложен способ, при котором ФПГ должны были создаваться в индивидуальном порядке либо при поддержке государства, либо самостоятельно. Были сняты перечисленные выше количественные ограничения, установленные предыдущим Указом Президента. Закон вступил в силу за несколько месяцев до президентских выборов 1996 г. Либерализация института ФПГ, предложенная законом, была продиктована как объективными условиями (отсутствием серьезной динамики в формировании групп), так и чисто политическими мотивами (необходимостью получения Б. Ельциным поддержки на выборах 1996 г. в промышленных кругах).

 

Табл.2. Показатели участия ФПГ в экономике России в 1993 – 2002гг.[30]

Показатель	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Количество ФПГ	1	7	28	46	72	77	77	86	89	88
Общее число предприятий, входящих в ФПГ	19	107	448	711	1121	1200	1232	1410	1491	1500
Доля выпуска продукции, % ВВП	0,3	1,4	6,2	8,1	9,2	9,2	12,9	6,3	10	15
Доля занятых в %	0,1	0,5	2,4	3,7	4,5	4,7	6,8	8,9	9,0	9,0

 

Как видно в табл. 2, рост числа финансово-промышленных групп начался в России после 1995 г., однако уже в 1997 г. отмечается существенное его замедление. Одной из причин этого можно считать изменение в отношениях власти и бизнеса. В целом, ФПГ периода 1993 – 2000 гг. вызывают стойкие ассоциации с олигархией, приводящие к сращиванию этих понятий. Финансово-промышленные группы развивались совместно и при активном участии российской олигархии, и на их развитие в этот период оказали значительное влияние взаимоотношения олигархов и Правительства РФ. Однако многие льготы, провозглашенные в Законе и иных актах о ФПГ, так и остались на бумаге. В экономической политике проблемы интегрированного бизнеса учитывались не в полной мере (например, не получил развитие принцип консолидированного учета).

Третий этап развития российских ФПГ: с 1998 по 2000 гг. Данный период связан с преодолением экономического кризиса. В первый послекризисный год в сфере официальных ФПГ наблюдалась положительная динамика (табл.2) – при почти неизменном количестве групп доля выпуска выросла на 3,7 процентных пунктов, а доля занятых – на 2,1. В условиях банкротства ряда хозяйствующих субъектов и роста безработицы ФПГ выполнили свою адаптационную функцию, упрочив свои позиции в национальной экономике. Социальная функция финансово-промышленных групп на этом этапе заключалась в сохранении производственного процесса и рабочих коллективов в условиях инфляции и взаимных неплатежей.

Четвертый этап в эволюции ФПГ (2000 – 2010 гг) характеризуется как период изменения приоритетов в отношениях власти и крупного бизнеса. Как отмечает Я. Паппэ [28], «для ельцинской элиты крупный бизнес – ее порождение, социальная опора и конкурент за влияние и ресурсы», а новая элита воспринимает крупный бизнес более «инструментально». Формируются новые механизмы взаимодействия власти и бизнеса – например, механизм регулярных консультаций, признание Российского союза промышленников и предпринимателей выразителем интересов предпринимательского сообщества.

В период 2000 – 2003 более 20 ФПГ утратили свой статус. Причины отказа от перерегистрации заключались, как правило, в завершении групповых проектов.

Начиная с 2001 г., в связи с развитием фондового рынка и усилением тенденции формирования государственного капитализма доминирующим механизмом интеграции становятся формальные отношения собственности и консолидации бизнесом своих активов. Формализация механизмов корпоративного контроля затронула и участников ФПГ, которые до недавнего времени рассматривали показатели ежегодной отчетности, курса акций, размера уставного капитала как второстепенные. Разрешение проблем неудовлетворительного инфорсмента и рассогласования формальных прав собственности и реального влияния на решения в бизнес-группах становится выгодным не только государству, но и самим интеграционным образованиям, получающим широкий доступ к легальным механизмам защиты.

Подводя итог рассмотрения основных этапов институциональных изменений в сфере финансово-промышленной интеграции, необходимо отметить следующую корреляцию между причинами формирования ФПГ и этапами их развития. На первом и четвертом этапах преимущественно действовала совокупность причин, отнесенных нами к категории общих. На первом этапе это происходило в силу отсутствия специального регулирования, и экономические субъекты российской экономики интегрировались исходя исключительно из индивидуальной мотивации к объединению. На начальном этапе (до 1995 г.) изменения в сфере ФПГ были политически мотивированы, но эффективных способов формирования спроса на такую форму интеграции государство не предложило.