Разработка бизнес-плана ООО «Каскад-М»

 

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 40,1 раза) превышают  уставный капитал. Данное соотношение  положительно характеризует финансовое положение "Каскад-М", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов в 3 раза в течение анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.

Рисунок 2 - Динамика чистых активов и уставного капитала

Анализ финансовой устойчивости организации

1.2.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Таблица 10 – показатели финансовой устойчивости ООО «Каскад-М»

Показатель	Значение показателя		Изменение	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2011	31.12.2012	показателя(гр.3-гр2)
1. Коэффициент автономии	0,33	0,51	+0,18	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	2,07	0,95	-1,12	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 0,82 и менее (оптимальное 0,25-0,54).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,33	0,51	+0,18	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1.
4. Индекс постоянного актива	0	0	-	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,33	0,51	+0,18	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	1	1		Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,05.
7. Коэффициент мобильности имущества	1	1		Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,04	0,06	+0,02	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	0,81	1,49	+0,68	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

Коэффициент автономии  организации на 31 декабря 2011 г. составил 0,33. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (33%) в общем капитале ООО "Каскад-М". За 2011-й год наблюдалось стремительное, на 0,19, повышение коэффициента автономии.

Структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: Следует отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.

Рисунок 3 - Структура капитала организации на 31 декабря 2012 г.

 

За анализируемый  период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень сильно вырос - с 0,14 до 0,33 (на 0,19). Коэффициент на последний день анализируемого периода демонстрирует очень хорошее значение.

За 2011-й год  коэффициент покрытия инвестиций очень  сильно вырос - с 0,14 до 0,33 (т. е. на 0,19). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2011 значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 33%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию  на 31.12.2011 составил 0,81; это на 0,65 больше, чем по состоянию на 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как исключительно хорошее.

Коэффициент краткосрочной  задолженности ООО "Каскад-М" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

1.2.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Таблица 11 – анализ финансовой устойчивости по величине излишка оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)
	на начало анализируемого периода (31.12.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2011	на 31.12.2012
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	401	635	-97	+210
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	401	635	-97	+210
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	401	855	-97	+430

 

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку по состоянию  на 31.12.2011 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за последний год улучшили свои значения.

 

1.4. Анализ ликвидности

1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности

 

Таблица 12 – коэффициенты ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2011	31.12.2012
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,48	2,05	+0,57	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,88	1,35	+0,47	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,13	+0,07	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

 

На последний  день анализируемого периода при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,48. При этом следует отметить, что за 2011-й год коэффициент вырос на 0,32.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным  значением является 1. В данном случае его значение составило 0,88. Это означает, что у ООО "Каскад-М" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,06 при норме 0.2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за последний год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,08.

 

1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

 

 

Таблица 13 – анализ соотношения активов по степени ликвидности

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр 2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	79	+49,1	>	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	384	-53,7	-305
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	735	+8,1	>	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	220		+515
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	425	-14,7	>	П3. Долгосрочные обязательства	0		+425
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	0		<	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	635	+58,4	-635

 

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ООО "Каскад-М" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 777 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

2. Анализ эффективности деятельности

2.1. Обзор результатов деятельности организации

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Каскад-М" за рассматриваемый период приведены ниже в таблице.

Как видно из "Отчета о прибылях и убытках", в течение анализируемого периода (01.01-31.12.2011 г.) организация получила прибыль от продаж в размере 168 тыс. руб., что составляет 4,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 33 тыс. руб., или на 24,4%.

По сравнению  с прошлым периодом в текущем  увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3655 и 3622 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+1020,3%) опережает изменение выручки (+745,9%)

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Прибыль от прочих операций в течение всего анализируемого периода составила 101 тыс. руб., что на 114 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 60,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Таблица 14 – анализ показателей чистой прибыли

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2011	2012	тыс. руб. (гр 3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1. Выручка	4 145	5 467	+1 322	+31,9	4 806
2. Расходы по обычным видам деятельности	3 977	5 229	+ 1 252	+31,5	4 603
3. Прибыль (убыток) от продаж	168	238	+70	+41,7	203
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	101	-3	-104		49
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	269	235	-34	-12,6	252
6. Проценты к уплате	-	-	-	-	-
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-6	-4	+2	t	-5
8. Чистая прибыль (убыток)	263	231	-32	-12,2	247