Управление рисками ОАО «Россиянка» Черноярского района Астраханской области

 

Расчет объема и структуры выручки от реализации сельскохозяйственной продукции в ОАО «Россиянка» за три года, представленный в таблице 2, показал, что главным направлением деятельности в хозяйстве является растениеводство. В большей степени хозяйство специализируется на производстве зерновых культур, которые занимают наибольший удельный вес в структуре товарной продукции (в среднем за 3 года – 17,78 %), а также овощей открытого грунта – 15,32 % и бахчевых культур – 8,61 %. Также значительную долю в структуре продаж занимает прочая продукция растениеводства 53,46 %.

 

 

 

 

Таблица 3 -  Состав и  структура земельных угодий ОАО «Россиянка» по годам га, %

Вид земельных угодий	2010г.		2011г.		2012г.
	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	1196	100	1196	100	1496	100
в т. ч. с.-х.  угодий	1196	100	1196	100	1496	100
из них: пашня	1196	100	1196	100	1496	100
пастбища	-	-	-	-	-	-

На территории каждого отделения имеется несколько естественных и (или) искусственных водоемов, расположены они не далее 1 - 5 км от населенных пунктов.

За последние 3 года  изменения произошли в 2012г., общая земельная площадь увеличилась на 25%, которая представлена землями сельскохозяйственного назначения, отведенными под пашню.

Таблица 4 - Состав и структура посевных площадей и пашни ОАО «Россиянка»  за 2010  –  2012гг.

 

Культура	2010г.		2011г.		2012г.
	Площадь, га	%	Площадь, га	%	Площадь, га	%
Зерновые культуры	490	40,97	266	22,24	710	47,46
в т.ч. озимые	490	40,97	136	11,37	600	40,11
яровые	-	-	130	10,87	110	7,35
Бахчевые культуры	5	0,42	5	0,42	-	-
Овощи открытого грунта	5	0,42	11	0,92	10	0,67
Многолетние травы	135	11,29	200	16,72	260	17,38
Всего посевов	635	53,09	482	40,30	980	65,51
Площадь пара	561	46,91	714	59,70	516	34,49
Площадь пашни	1196	100,00	1196	100,00	1496	100,00

 

Главная отрасль ОАО «Россиянка» - растениеводство, рассмотрим таблицу 4.

Рассмотрев состав и структуру  посевных площадей и пашни можно отметить, что в структуре пашни площадь посевов занимает 65,51 % чистый пар. По структуре площадей 47,46  % занимают зерновые культуры, а овощи открытого грунта 0,67 %. Также значительную долю занимают многолетние травы 17,38 %. Площадь пара сократилась на 8 % за последние 3 три года и в 2012г. составила 516 га.

Для обработки земли применяет систему сухого земледелия, разработанную и внедренную на землях Астраханской области. Система включает в себя эффективные меры борьбы с засухой, эрозией почв, рациональное использование земельных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов, способствует повышению стабильности сельскохозяйственного производства. Также используется система нулевой обработки, если складывается благоприятный по погодным условиям год,  то, не вкладывая больших средств можно получить урожайность не ниже, чем на полях с полной обработкой почвы.

 

2.2. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности –  своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и  находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между  разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению  финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения  платежеспособности и  кредитоспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной  деятельности  и наличие собственных и заемных  ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель –  установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное  функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала  (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Таблица 10

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «РОССИЯНКА» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Актив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Пассив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2010	2011	2012
А1	3	23	700	П1	717	1034	1365	-714	-1034	-665
А2	258	202	440	П2	113	3630	3591	145	-3630	-3151
А3	4481	6183	5259	П3	608	6104	4187	3873	1996	1072
А4	17185	22313	21813	П4	20231	18359	18629	- 3036	3954	3184
БАЛАНС	21927	28721	28212	БАЛАНС	21669	29127	27772	268	1286	440

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11

Результаты анализа ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «РОССИЯНКА» за 2010-2012 гг.

Условия абсолютной ликвидности	2010 г.	2011 г.	2012 г.
А1 ≥ П1	<	<	<
А2 ≥ П2	>	<	<
А3 ≥ П3	>	>	>
А4 ≤ П4	<	>	>

 

ОАО «Россиянка» имеет платежный недостаток 2010 год в размере 714 тыс. руб., а за 2012 год в размере 665 тыс. руб. Так же на предприятии имеется платежный излишек быстрореализуемых активов за 2010 году в размере 145 тыс. руб. и недостаток краткосрочных пассивов в 2012 году в размере 3151 тыс. руб.У предприятия в 2010 году выполнялось соотношение ликвидности, однако это соотношение в 2012 году это соотношение изменилось в противоположную сторону.

Соотношение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «Россиянка» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек во всех периодах, в 2010 году – 3873 тыс. руб., в 2012 году – 1072 тыс. руб.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. В 2010 году мы наблюдаем платежный недостаток в размере 3036 ты. руб., а в 2012 году излишек в размере 3184 тыс. руб.

За 2010 год выполняются все условия ликвидности кроме первого. В 2011 и 2012 году выполняется лишь третье условие ликвидности (А3 ≥ П3).

Из выше сказанного можно сделать вывод, что  баланс ОАО «Россиянка» не является ликвидным.

 

 

Таблица12.

Анализ коэффициентов ликвидности ОАО «РОССИЯНКА» за 2010 – 2012 гг.

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности	> 0,1 – 2,0	5,71	1,37	1,29
Коэффициент промежуточной ликвидности	> 0,7 – 1,0	0,31	0,05	0,23
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,1 – 0,2	0,004	0,005	0,14

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия покрываются ее текущими активами. Для российских предприятий оптимальное значение этого коэффициента установлено не ниже 2. В рассматриваемом предприятии он равен 5,71 в 2010 году и 1,29 в 2012 году. Значение коэффициента текущей ликвидности уменьшается в динамике, что показывает неэффективное использование производственных запасов, а также то, что в отдаленной перспективе предприятие может стать неплатежеспособным.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Как видно из таблицы, коэффициент промежуточной ликвидности имеет переменную тенденцию, в 2012 году он составил 0,23, а в 2010 году 0,31.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся в наличии у предприятия денежных средств. В западных предприятиях рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2, для российских предприятий 0,1. В ОАО «Россиянка» в 2010 году значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения (0,004), так как свободные денежные средства постоянно находятся в обороте.

2.3. Диагностика  показателей финансовой устойчивости  предприятия

  Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

  В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

   Под финансовой устойчивостью следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

  Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги. Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой – нерационально использовать уже накопленные собственные средства.