Банковская система

экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием

головной компанией дочерних производственных фирм. Холдинговые  компании могут

иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему

участии, т.е. через владение акциями, дочерние компании-холдинги, в свою

очередь, являющиеся держателями акций различных фирм. Материнская (головная)

холдинговая компания получает прибыль за счет дивидендов на контролируемые ею

акции дочерних компаний, а  также, в некоторых случаях, за счет перевода части

прибыли дочерних компаний на основе специальных соглашений. Холдинг, обычно,

выступает в качестве собственника контрольного пакета акций, что позволяет  ему

оказывать решающее влияние  на функционирование подконтрольных компаний. Как

правило, холдинги могут  иметь различные правовые формы: обществ с ограниченной

ответственностью, товариществ, компаний, акционерных обществ. Наиболее

распространены холдинги, организованные как акционерные  общества (в том числе и

с участием государства).

Особенностью банковских групп является наличие в их составе  филиалов.

Банковский филиал выступает  как юридическое лицо, регистрируется в местных

органах власти и считается резидентом страны требования, имеет

самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и банк-

учредитель, но может быть и специализированным. Крупные банки  часто

основывают филиалы, занимающиеся факторингом, лизингом, консультациями.

Пользуясь юридической независимостью филиалов, коммерческие банки

осуществляют через них  запрещенные сделки с ценными  бумагами компаний

небанковского сектора.

В отличие от филиала представительство, агентство и отделение юридическими

лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство

занимается лишь сбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая

деятельность представительствам запрещена. Агентство уполномочено

осуществлять активные банковские операции (кредитные и инвестиционные),

расчетное обслуживание. Однако эти операции оно проводит за счет банка-

учредителя, так как само агентство не имеет права принимать  вклады и,

следовательно, не располагает  собственной ресурсной базой. Отделение, в

отличие от агентства, проводит как активные, так и пассивные  операции.

Перечень их может совпадать  с перечнем операций банка-учредителя или

ограничиваться какой-то его частью.

Банки по характеру собственности  делятся на: частные, кооперативные,

муниципальные (коммунальные); государственные, смешанные; созданные с участием

государства.

В банковском деле, как и  в промышленности, свободная конкуренция  неизбежно

вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными

конкурентами, другие, формально  сохраняя самостоятельность, фактически

попадают под власть более  сильных конкурентов. Происходит слияние,

"сплетение" банков. Число банков сокращается, но  вместе с тем увеличиваются

их размеры, возрастает объем  операций. В каждой стране выделяются немногие

крупнейшие банки, на счетах которых собираются огромные суммы  свободных

средств, ищущих прибыльного  применения.

Конкуренция наблюдается  как между отдельными банками, так  и между крупнейшими

союзами банковского капитала. У последних все более усиливается стремление к

монополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные  финансовые

операции - размещение государственных  займов, организация крупных акционерных

обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а  при

помощи соглашения между  несколькими ведущими банками.

Централизация банковского  капитала проявляется в слиянии  крупных банков в

крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных

банков. Банковские объединения - это банки-гиганты, играющие господствующую роль

в банковском деле. Существуют несколько форм банковских объединений.

1.     Банковские картели - это соглашения, ограничивающие

самостоятельность отдельных  банков и свободную конкуренцию  между ними путем

согласования и установления единообразных процентных ставок, проведения

одинаковой дивидендной  политики и т.п.

2.     Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения

между несколькими банками  для совместного проведения крупных финансовых

операций.

3.     Банковские тресты - это объединения, возникающие путем

полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение  капиталов этих

банков и осуществляется единое управление ими.

4.     Банковские концерны - это объединение многих банков,

формально сохраняющих самостоятельность, но находящихся под финансовым

контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций.

В конкурентной борьбе крупные  банки имеют решающие преимущества перед

мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для привлечения

вкладов, так как вкладчики  предпочитают помещать свои средства в крупные,

более солидные и устойчивые банки, а не в мелкие, которые чаще терпят крах.

Во-вторых, крупные банки  обычно обладают сетью филиалов (отделений, агентств,

контор), расположенных во многих городах, чего не имеют мелкие банки. В-

третьих, у крупных банков издержки по ведению операций относительно меньше

вследствие большего масштаба этих операций. Это позволяет крупным  банкам

взимать меньшую плату  с клиентов за выполнение для них  расчетных и кредитных

операций, что, естественно, привлекает клиентуру. Превосходство  крупных

банков еще более усиливается  из-за широкого применения компьютеров  и другой

вычислительной техники.

В борьбе с банками-аутсайдерами банковские объединения прибегают  к различным

методам конкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем открытия своих филиалов

в районе деятельности аутсайдеров  и переманивания клиентов посредством

предоставления им тех  или иных льгот. Борьба за клиентуру  ведется и между

самими банковскими объединениями; каждый крупный банк стремится переманить

клиентов у других крупных  банков.

Между банковскими объединениями  ведется также борьба за контроль над

предприятиями, в которых  они участвуют. Если, например, акциями  промышленной

компании владеют несколько  крупных банков, то каждый из них  стремится

продвинуть на руководящие  посты в этой компании своих представителей, чтобы

оказывать наибольшее влияние, а, следовательно, получать наибольшие выгоды

для ведения денежно-кредитных  операций.

     Глава 2. Центральный банк и коммерческие банки. Их функции и взаимодействие

в современных  условиях. 

Центральный банк.

 

Банки, имеющие право выпуска  кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме

записей на счетах и служащие важным ресурсом для совершения кредитных  операций,

называются эмиссионными.

В Англии роль такого банка  выполняет Английский Банк, во Франции  –

Французский Банк, в США  – 12 федеральных резервных банков, входящих в единую

федеральную резервную систему  США (Fed).

В связи с расширением  функций эмиссионных банков, в  теории и на практике

стало употребляться понятие  центральный банк.

    

Функции центрального банка:

 

1.     Денежно-кредитное  регулирование экономики;

2.     Эмиссия кредитных  денег – банкнот;

3.     Контроль за деятельностью кредитных учреждений;

4.     Аккумуляция  и хранение кассовых резервов  других кредитных учреждений;

5.     Кредитование  коммерческих банков (рефинансирование);

6.     Кредитно-расчетное обслуживание правительства (например, обслуживание

облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение

государственного бюджета);

7.     Хранение  официальных золотовалютных резервов.

Конечно, главной функцией центрального банка является кредитное

регулирование. Помимо административных методов (установления прямых

ограничений на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций  и

ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности и т. д.),

центральные банки располагают  и экономическим инструментарием  для

регулирования банковской сферы. Его основными составляющими  являются:

политика минимальных  резервов, открытого рынка и учетная  политика.

Политика минимальных  резервов впервые была опробована в  США в 30-е годы, и

сразу после второй мировой  войны ее внедрили в практику центральные  банки

всех ведущих капиталистических  стран. Минимальные резервы - это  вклады

коммерческих банков в  центральном банке, размер которых  устанавливается

законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам.

Первоначально практика резервирования средств предназначалась для страхования

коммерческих банков. ЦБ берет на себя функцию аккумулирования  минимального

резерва, который не подлежит кредитованию.

Другая функция подобного  резервирования заключается в том, что, изменяя процент

резерва, ЦБ влияет на сумму  свободных денежных средств коммерческих банков. В

период бума для его "охлаждения" ЦБ повышает норму резерва, а в  период кризиса

- наоборот. Повышение нормы  резерва на 1 - 2 процентных пункта - действенное

средство ограничения  кредитной экспансии. Как правило, норма минимальных

резервов дифференцируется. Например, в США в 1972 - 1976 гг. она  варьировалась

в зависимости от конъюнктуры, вида и величины вкладов от 1 до 17,5%.

Операции на открытом рынке  и девизные операции. Операции на открытом рынке –

покупка и продажа государственных  ценных бумаг с целью увеличения или

уменьшения средств коммерческих банков. Путем изменения объема купли-продажи

ценных бумаг и уровня цен, по которым они продаются  или покупаются,

центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие  на кредитную

активность коммерческих банков. Девизные операции – это  покупка и продажа

иностранной валюты для поддержания  в определенных пределах курса национальной

денежной единицы.

Еще одним классическим инструментом в практике центральных банков является

политика учетной ставки, т.е. установление ставки процента за кредиты,

которые центральный банк предоставляет коммерческим банкам (ставки

рефинансирования). Коммерческие банки предоставляют ЦБ платежные

обязательства - векселя. Это  могут быть как собственные векселя  банков, так и

обязательства третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти

векселя, удерживая при  этом определенный процент в свою пользу. Средства,

полученные от ЦБ, предоставляются  заемщикам коммерческих банков. Цена этого

кредита - процентная ставка - должна быть выше учетной, иначе коммерческие

банки будут убыточны. Поэтому, если ЦБ повышает учетную ставку, это  приводит

к удорожанию кредита для  клиентов коммерческих банков. Это, в  свою очередь,

способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Таким