Банковские риски: содержание, виды, основы управления

Первый источник ресурсов может подвести из-за того, что межбанковский  рынок предоставляет, как правило, короткие ресурсы и наиболее быстро реагирует на все политические события  и экономические меры воздействия  со стороны Центрального банка. Второй - из-за его подверженности панике при  возникновении слухов о проблемах  банка⁸.

Система ограничений на привлечение  ресурсов от групп клиентов должна быть выстроена аналогично системе  кредитных лимитов⁹.

pi(t) <= lim pi,                                                

где lim pi - ограничения на объемы пассивных операций определенного вида;

pi - пассив банка 1-го вида.

2. Позиционные (рыночные) риски. Данная группа рисков  связана с реальными или потенциальными  потерями, которые вызваны несогласованностью  активов и пассивов банка по  валюте, срокам выполнения обязательств, а также с ошибками в прогнозировании  динамики доходности и стоимости  различных финансовых инструментов, приводящими к неэффективным  решениям о размещении и привлечении  ресурсов.

Эти риски зависят, прежде всего, от конъюнктуры финансовых рынков, и банк защищается от них, устанавливая лимиты различных открытых позиций (по валюте, по срокам) и хеджируя с  использованием различных производных  инструментов (форвардов, опционов) все  операции, которые приводят к нарушению  этих лимитов.

Это, с одной стороны, снижает  размер потенциальных убытков банка, с другой - приводит к снижению реальной доходности его операций.

Среди основных позиционных  рисков можно выделить валютный риск, процентный риск, риск ликвидности  и риск недостаточной диверсификации активов.

Валютный риск вызывается несовпадением объема требований и  обязательств банка в различных  валютах и определяется как средний  объем потерь на единицу открытой валютной позиции (ОВП) за предшествующий период, вызванный колебаниями валютных курсов.

Валютные риски структурируются  следующим образом:

- коммерческие;

- конверсионные;

- трансляционные (бухгалтерские)  риски;

- риски форфетирования.

Коммерческие риски связаны  с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим  обязательствам.

Конверсионные риски - это  риски валютных убытков по конкретным операциям, среди которых, в свою очередь, можно выделить¹⁰:

а) экономический риск;

б) риск перевода;

в) риск сделок.

Экономический риск состоит  в том, что стоимость активов  и пассивов может меняться в большую  или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений  валютного курса.

Риск перевода связан с  различиями в учете активов и  пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при  уменьшении величины активов падает размер акционерного капитала фирмы  или банка.

С экономической точки  зрения более важным является риск сделки, который рассматривает влияние  изменения валютного курса на будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка.

Риск сделок возникает  из-за неопределенности стоимости в  национальной валюте инвалютной сделки в будущем.

Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и пассивов балансов и  счета "Прибыли и убытки" зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти  риски, в свою очередь, зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может  осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или историческому методу (по курсу  на дату совершения конкретной операции)¹¹.

Риски форфетирования возникают, когда форфетер (банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса.

Процентный риск вызывается несовпадением объема требований и  обязательств банка с фиксированной  процентной ставкой в случае совпадения сроков исполнения.

Можно выделить несколько  форм проявления или составляющих риска. При финансовом анализе процентного  риска используется в основном финансовая классификация.

Базовый риск (базисный риск). Эта составляющая отражает возможные  потери от уменьшения процентной маржи. Базовый риск возникает в том  случае, если ставки привлечения средств  и ставки размещения "плавают" относительно друг друга.

Базовая составляющая процентного  риска тесно связана с кредитным  риском: при ухудшении качества работающих активов эффективная ставка размещения снижается из-за дополнительных отчислений в резерв для покрытия убытков, и  соответственно сокращается эффективная  маржа.

Риск временного разрыва (риск переоценки). Основная причина  различий в чувствительности к ставкам - отличие сроков размещения от сроков привлечения. Таким образом, трансформация  пассивов и активов по срокам всегда сопровождается риском временного разрыва  из-за несовпадения моментов установления цены активов и пассивов, которая  выражается конкретной процентной ставкой  по соответствующему активу или пассиву¹².

Риск кривой доходности. Неблагоприятный сдвиг кривой доходности или изменение ее формы могут  привести к значительному сокращению прибыли банка или уменьшению собственного капитала.

Риск опционности. Помимо сроков привлеченных и размещенных средств, структуры процентных ставок на прибыль банка непосредственно влияют индивидуальные особенности финансовых услуг, предоставляемых банком, и особенности финансовых инструментов, продаваемых и покупаемых банком (например, условия досрочного расторжения депозитных договоров). Риск опционности возникает в том случае, когда клиент банка имеет право (но не обязан) изменить размер и (или) время выплат (или хотя бы одной выплаты) в денежном потоке по данному финансовому инструменту. В этом случае возникает несимметричный профиль риска в ущерб банку, то есть банк берет на себя по данному финансовому инструменту заведомо больший процентный риск, чем его клиент. Этот вид риска хуже других поддается оценке, при том что его роль постоянно возрастает из-за усложнения финансовых инструментов.

Экономический риск. Эта  составляющая отражает риск потерь от изменения спроса и предложения  по конкретным финансовым инструментам в результате неблагоприятного изменения  процентных ставок. Например, падение  номинальных ставок по депозитам "до востребования" ниже уровня инфляции, скорее всего, приведет к резкому  сокращению спроса на некоторые услуги банков. Эта разновидность риска  относится к сфере маркетинга¹³.

Риск ликвидности, с одной  стороны, тесно связан с нарушением ограничений по процентному риску (т.е. использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных и  долгосрочных активных операций), а  с другой стороны - с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

Другими словами, риск ликвидности (по аналогии с кредитным риском) - это опасность того, что одна из сторон не рассчитается в полном объеме по своим обязательствам в  установленные сроки, однако может  сделать это в неопределенное время в будущем.

Банки часто испытывают колебания  своих денежных активов в зависимости  от момента и величины неожиданных  депозитных оттоков. Большая часть  дефицита при этом может быть покрыта  путем ускорения запланированных  заимствований или отсрочки покупки  активов. Хорошо управляемый банк внимательно  следит за своим положением в отношении  денежных средств и снижает риск отсутствия ликвидных средств.

Риск ликвидности для  слабоуправляемых банков тесно связан с кредитным риском. На самом деле банки, испытывающие большие депозитные оттоки, могут проследить источник кризиса. Это - или кредитные проблемы, или снижение доходов от игры на процентной ставке, приводящей к отрицательным  результатам. Обычный ход событий, лежащих в основе проблем с  ликвидностью, следующий¹⁴:

- правление банка принимает  на себя значительный риск, связанный  с несоответствием сроков погашений  и продолжительностью активов  и пассивов или с кредитом  высокорискованным заемщикам;

- банк сообщает о снижении  доходов;

- банк должен платить  более высокие ставки для привлечения  и удержания депозитов и других  покупных фондов;

- банковские доходы еще  больше снижаются в связи с  сокращенной процентной маржой и нерентабельными ссудами.

Планирование ликвидности  заставляет руководство следить  за общим положением банка с точки  зрения риска. Необходимо, чтобы кредитный  риск частично компенсировал процентный риск, принимаемый на себя банком в  рамках общей стратегии управления активами и пассивами. Если кредитный  риск высок, процентный риск должен быть низким, и наоборот.

Риск недостаточной диверсификации активов (или пассивов) банка приводит к повышенному уровню зависимости  банка от отдельных сегментов  финансовых рынков и к сложностям, связанным с переходом на новые  финансовые инструменты, при неблагоприятной  конъюнктуре.

Управление позиционными рисками должно осуществляться в  режиме реального времени через  определение лимитов соотношений  активов и пассивов. Так, например, для управления ликвидностью необходимо поддерживать примерный баланс между  нестабильными пассивами банка  и его ликвидными активами. Для  управления процентным риском долгосрочные вложения банка должны фондироваться  его собственными средствами (за вычетом  иммобилизованных активов) и долгосрочными  ресурсами и т.д.

3. Операционные риски.  Операционные риски связаны с  возможными ошибками при проведении  операций, превышением полномочий  отдельными должностными лицами, злоупотреблениями. Данная группа  рисков управляется через систему  внутреннего контроля банка.

Содержание кредитного риска  во всех его проявлениях, будь то кредитный  риск относительно отдельного заемщика или кредитный риск относительно кредитного портфеля банка, состоит  в денежном (стоимостном) выражении  в банковском балансе отклонений вероятностных событий, вызванных  к жизни воздействием факторов объективного и субъективного характера. Кредитные  риски являются наиболее значимыми  в системе банковских рисков. Кредитный  риск можно рассматривать как  самый крупный риск, присущий банковской деятельности.

 

 

Глава 2. Управление банковскими рисками.

2.1 Организация работы коммерческого банка по управлению рисками

 

Кризис в банковской сфере  показал, насколько сильно устойчивость банковской системы зависит от качества управления рисками. Устойчивость и, соответственно, надежность каждого отдельного банка  также во многом определяются надежностью  его системы управления рисками. Напомним принятое в международной  практике определение риска: "риск - это угроза того, что некое событие, действие либо бездействие негативно  повлияет на способность организации  реализовывать свои бизнес-цели или стратегию"¹⁵.

 Банки принимают риски,  чтобы обеспечить доходность  деятельности и рост стоимости  банка в соответствии со своей  стратегией. Поэтому система управления  рисками банка - это не преграда  на пути рисков, она должна  представлять собой "сито", которое пропускает только риски,  обеспечивающие требуемую доходность. Точнее, это "система фильтров", каждый из которых представляет  собой определенный уровень контроля за риском. При этом в системе риск-ориентированного внутреннего контроля под контролем понимается всякое действие, предпринимаемое органом управления для повышения вероятности того, что установленные цели организации будут достигнуты.

Для большинства российских банков основной вид доходной деятельности - кредитные операции, поэтому очень  значимой является система управления кредитным риском. Схематично эшелонированную  оборону (или "систему фильтров" в отношении кредитного риска) можно  представить следующим образом (рис. 3).

 

                                                               /\

                                    /  \

                                   /    \

                                  /      \

                                 /   СК.  \

                                /  Резервы \

                               /------------\

                              /Сумма кредита.\

                             /   Обеспечение  \

                            /------------------\

                           /   Методика/модель  \

                          / внутреннего рейтинга \

                         /------------------------\

                        / Регламентное и ресурсное \

                       /         обеспечение        \

                       ------------------------------

 

Рис. 3. Система фильтров" на пути кредитного риска¹⁶

 

Начнем анализ схемы сверху. Создаваемые банком резервы на возможные  потери по ссудам и собственный капитал, поддерживаемый против принимаемого кредитного риска, призваны в основном снизить влияние кредитных потерь на финансовую устойчивость банка, если эти потери произойдут. Поэтому с точки зрения ограничения кредитного риска рассматриваемый контроль - это самый крупноячеистый фильтр, лишь до некоторой степени ограничивающий аппетит банка к принятию кредитного риска. На этом же уровне лежат и методики (подходы), применяемые банком для расчета резервов и требований к собственному капиталу.