Денежные системы

- увеличивается потребность клиентов в наличных деньгах;

- увеличиваются свободные резервы коммерческого банка.

     Если  у коммерческих банков, обслуживаемых  РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает, то РКЦ вынужден будет увеличивать выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления ЦБ РФ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ.

     5) государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

     Под  государственным  аппаратом,  осуществляющим  регулирование  денежного обращения, подразумевается тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать  и  регулировать  процессы  эмиссии,  обеспечения,  хранения  и  изъятия  из обращения денежных знаков.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 РАЗВИТИЕ ДЕНЕЖНЫХ  СИСТЕМ И ИХ  ВИДЫ 

     Денежные  системы сформировались в XVI—XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков. Они прошли длительный путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

     Тип денежной системы зависит от следующих  факторов:

     - в какой форме функционируют деньги – либо это полноценные деньги, либо знаки стоимости;

     - какая между полноценными деньгами и знаками стоимости существует связь, которая выражается в их разменности друг на друга.

     В зависимости от формы обращающихся денег выделяют два основных типа денежных систем:

     1) системы металлического обращения;

     Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (рисунок 2.1).

     а) Монометаллизм. Монометаллическими называются денежные системы, при которых один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота.

     

       Рисунок 2.1 – Металлические денежные  системы

     Медный  монометаллизм существовал в  Древнем Риме в III—II вв. до н.э. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало значительные проблемы при платежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна наградила М.В. Ломоносова за поздравительную оду 2000 руб. Вес медных денег составил 1800 кг. Награду в виде мешков с медными деньгами доставили на квартиру М.В. Ломоносова на двух подводах в сопровождении вооруженной охраны /3/.

     Серебряный  монометаллизм сложился в Российской империи в 1843-1852 гг., в Индии — в 1852-1893 гг., в Голландии — в 1847-1875 гг.; в Китае он существовал до 1935 г.

     Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение длительного периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем.

     б) Биметаллизм. Это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.

     Известны  три разновидности биметаллизма: 

     -  система параллельной валюты, которая характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов - золота и серебра;

     -  система двойной валюты, отличающаяся тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством; чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляются в соответствии с узаконенным соотношением;

     -  система «хромающей» валюты, действующая тогда, когда государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но вместе с тем в обращении находятся золотые и серебряные монеты.

     В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1:15,5 (одна весовая единица золота приравнивалась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введен в 1803 г. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической рыночной стоимости, другой — выше.

     Существование биметаллических денежных систем исторически  было связано со значительными количествами добываемого серебра в Америке  и Европе. Однако равное обращение  золота и серебра противоречит самой  природе денег как единственного  товара-эквивалента. Несмотря на формальное законодательно поддерживаемое равноправие золота и серебра, один металл фактически выполнял главную роль, другой — подчиненную.

     Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золотому монометаллизму.

     в) Золотой монометаллизм. Эта наиболее совершенная металлическая система вводилась: в Великобритании — в 1816 г., Германии — в 1871—1873 гг., Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции — в 1873—1874 гг., Голландии — в 1875 г., Австрии — в 1892 г., Российской империи и Японии — в 1897 г., США — в 1900 г.

     Широкое и достаточно быстрое распространение  золотого стандарта было обусловлено  формированием мирового рынка и  резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.

     В Российской империи к введению золотого стандарта готовились долго и тщательно в течение двух десятилетий. Золотой рубль не был и не мог быть введен «вдруг», незаметно и контрабандно, одним человеком, сколь бы угодно высокий пост он ни занимал.

     Фактически  подготовительные меры для реформы начали проводиться при министрах финансов М.Х. Рейтерне и С.А. Грейге, были продолжены при Н.Х. Бунге и И.А. Вышеградским, завершены при С.Ю. Витте.

     Недостаточно  задумать реформу в министерском кабинете, она должна быть поддержана иными согласованными действиями, в  частности Государственного банка.

     Введение  золотого монометаллизма во всех странах  было вызвано:

     -  ликвидацией дефицита государственного бюджета;

     -  постепенным наращиванием золотого запаса в стране;

     -  либерализацией купли-продажи золота;

     -  стабилизационной денежной реформой.

     Монометаллические денежные системы всегда включают полноценные монеты, определяемые видом металла, и неполноценные деньги. Например, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным — серебряные и медные, а также бумажные и кредитные деньги.

     Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.

     Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом.

     Поскольку обеспечивается свободный стихийный  приток золота в обращение из формы  сокровища при расширении потребности  в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы.

     Золото  свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.

     Золотомонетный  стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При этом последние неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости.

     Наивысшего  распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце ХIX —  начале ХХ в. С началом Первой мировой  войны система золотомонетного  стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажноденежная эмиссия.

     После окончания Первой мировой войны и международной военной интервенции в Россию во многих государствах в ходе экономического подъема были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту, но ни одна из стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золотослитковый стандарт.

     Золотослитковый стандарт - это денежная система, где  банкноты обмениваются на золото только при предъявлении в сумме, не ниже установленного законом минимума. Так, обмен осуществлялся только при  предъявлении суммы, на которую можно  получить примерно 12,5 кг золота (т.е. стандартный слиток золота).

     Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф. ст., во Франции — на сумму не менее 215 тыс. фр. для слитка в 12,7 кг /3/.

     Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных  центральных эмиссионных банках.

     Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., США — в 1933 г., Франции — в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.

     Система золотого стандарта долгое время  испытывалась на прочность и, наконец, подверглась окончательному разрушению в драматические годы Великой  депрессии (30-е гг.) и второй мировой  войны. В конце Второй мировой  войны в июле 1944 г. представители сорока четырех стран (включая представителя СССР) встретились в Бреттон-Вудсе (США) на конференции, в ходе которой подписали соглашение о создании Международного валютного фонда (МВФ). Целью конференции являлось создание стабильной денежной системы, которая позволяла бы успешное развитие мировой торговли. Поскольку в тот момент единственной «сильной» валютой в мире был американский доллар (к концу войны США сосредоточили в своих руках подавляющую часть мировых золотых резервов), именно он и был принят за основу новой мировой денежной системы.

     Бреттон-Вудские  соглашения установили систему фиксированных  обменных курсов, основанных не на золотом  стандарте, а на свободной конвертируемости американского доллара (в отношениях не между гражданами или юридическими лицами, а в отношениях между центральными банками). США соглашались с тем, что они куплей-продажей золота будут  поддерживать фиксированную цену тройской унции золота на уровне 35 долл., которая  была установлена еще в 1933 г. президентом США Ф. Рузвельтом. Другие страны-участницы согласились с тем, что для поддержания обменных курсов своих валют на согласованных уровнях они будут осуществлять куплю-продажу американских долларов. То есть эти страны держали свои валютные резервы в долларах или в форме золотого запаса и имели право в любое время продать свой долларовый запас Федеральной резервной системе США в обмен на золото. Эта новая денежная система получила название Бреттон-Вудской или системы золотодевизного (золотовалютного) стандарта, основанной на резервных валютах и золоте (США).

     Золотодевизный  стандарт - это денежная система, где  банкноты обмениваются не на золото непосредственно, а на твердо иностранную валюту, которая считается разменной  на золото.

     Созданный без участия в нем СССР МВФ  был призван управлять Бреттон-Вудской  системой. В основе управления лежал  принцип фиксирования обменных курсов по отношению к доллару, который, в свою очередь, был привязан к  золоту. В долгосрочном плане политика Федеральной резервной системы (ФРС) оказалась существенно ограничена обязательством выкупа «иностранных»  долларов на золото. Фиксированная  долларовая цена золота создавала дополнительное ограничение, так как увеличение денежной массы в США вело бы к  росту цены на золото, которую США  обязаны были поддерживать на указанном  выше строго фиксированном уровне. Однако и в США, и в других странах  долгое время считалось, что фиксированные  валютные курсы создают сильную  основу для соблюдения монетарной дисциплины. Этот фактор ценился очень высоко после опыта 30-х гг., когда колеблющиеся валютные курсы слишком часто  были причиной спекулятивной нестабильности и наносили большой ущерб мировой  торговле. Но этот же опыт показал также, что многие правительства не хотели поддерживать свободную торговлю и  фиксированные обменные курсы ценой  долговременного снижения уровня занятости  факторных ресурсов. Великая депрессия  внушила всем правительствам ответственность  за поддержание занятости на уровне потенциального национального дохода. Бреттон-Вудская система позволяла большинству стран иметь достаточную гибкость, с тем, чтобы они могли поддерживать равновесие платежного баланса, не жертвуя внутренними приоритетами или фиксированными валютными курсами.