Денежные системы

     МВФ обладал двумя особенностями, которые  поддерживали возможность гибкости в отношении внутренних макрокорректировок в странах-участницах. Во-первых, МВФ  обладал постоянной возможностью предоставлять  валютные займы странам-участницам, с тем, чтобы помочь им в моменты, когда они испытывают дефицит  по счету текущих операций, но при  этом удержать их фискальную и денежно-кредитную  политику от неверных шагов. Общий фонд золотых и валютных резервов, создаваемый  странами-участницами, обеспечивает МВФ  ресурсами для кредитных операций. Каждому новому члену определяют квоту, которая создает ему рамки  как для внесения своей доли в  резервный фонд МВФ, так и для  реализации его права на получение  займа из этого фонда. Каждый член делал в МВФ взнос золотом, равный 0,25 его квоты. Остающиеся 0,75 квоты он вносит в своей валюте. Он может использовать свой валютный взнос для покупки на время  золота или какой-то валюты, равной по ценности его золотому взносу. Дополнительные ресурсы могут быть получены от МВФ  в форме займа, но при строгом  контроле МВФ за макроэкономической политикой.

     Во-вторых, хотя валютный курс каждой страны-участницы  был фиксирован, он мог быть изменен (девальвирован или ревальвирован  по отношению к доллару), если МВФ  признавал, что платежный баланс данной страны находился в состоянии  «фундаментального неравновесия». Этот термин не имел четкой дефиниции  в соглашении о создании МВФ. Имелось  в виду, однако, помочь тем странам, спрос на продукцию которых в  мировой торговле постоянно падал  и которые испытывали постоянный дефицит торгового и платежного балансов. Восстановление конкурентоспособности  требовало длительных и тяжелых  жертв, и, чтобы сократить этот период, страна нуждалась в девальвации своей валюты. Девальвация одновременно и улучшала положение с занятостью, и устраняла дефицит торгового баланса.

     С другой стороны, страны с постоянным положительным сальдо платежного баланса  могли ревальвировать свою валюту. И только США не могли делать ни того, ни другого независимо от того, испытывали они «фундаментальное неравновесие»  или нет. Единственная возможность  как-то откорректировать завышенную оценку доллара состояла в том, чтобы  другие страны ревальвировали свою валюту, т. е. повысили долларовое содержание своих  валют. Но этого, как уже отмечалось, почти никогда не делалось. В результате в б0-е гг. США испытывали постоянный дефицит платежного баланса, а в  1971 г. президент США Р. Никсон отменил обмен долларовых авуаров на золото.

     К преимуществам золотого стандарта  относились:

     1) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли;

     2) достоверность валютных и финансовых  прогнозов. 

     Недостатки  связывались с зависимостью денежной массы от добычи золота, наличием препятствий  для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.

     В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система, основанная на соглашении, заключенном в январе 1976 г. в Кингстоне (Ямайка, Индонезия) и вступившем в силу в апреле 1978 г. Суть его состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.

     Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы в течение нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне.

     2) системы обращения бумажных и кредитных денег (система неразменного банкнотного обращения).

     Все виды золотого стандарта обеспечивали достаточно устойчивое функционирование денежного  обращения.  Однако  каждый  вид  денежной  системы  имеет  свои  исторические границы. На смену металлическим системам после кризиса 1920 - 1930 гг. приходят системы бумажного  денежного  обращения.  К  основным  причинам  перехода  к  последним  можно отнести следующие:

     - монополизацию экономики; 

     - сдерживание  экономического  роста  размерами  добычи  золота  и  отсутствие необходимой  эластичности денежного обращения; 

     - ограниченность  контроля  и   воздействия  со  стороны   государства  на  денежное обращение. 

     После мирового валютно-финансового кризиса 1997—1998 гг. ставится вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах мира господствующим является фидуциарный стандарт (от лат. fides — вера).

     Фидуциарные денежные системы — это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.

     Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе.

     К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:

     1) переходные, сочетающие металлическое  и бумажное обращение; 

     2) полный фидуциарный стандарт;

     3) электронно-бумажные денежные системы. 

     Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками ХХ в. Их исторический предел — начало 1970-х гг.

     Для переходных денежных систем характерным явлением становится  лаж. Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество денежного металла. Обычно его исчисляют в процентах. Например, в 1817 г. за 1 руб. серебром давали 3,34 коп. ассигнациями.

     В 1916 г. 10-рублевые империалы продавались по 16—17 руб. и, таким образом, лаж на золото составлял 60—70% /10/.

     В результате появления лажа формируется  двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических  деньгах.

     В Советском Союзе полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился еще в 1930-е гг. Он был закреплен ликвидацией свободной торговли товарами, осуществлявшейся Всесоюзным объединением «Торгсин» (магазин, скупавший драгоценные металлы и продававший на них и на иностранную валюту продовольственные и промышленные товары населению СССР), и прекращением обращения иностранной валюты с 1 февраля 1936 г.

     Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

     -  происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов; золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в золотых резервах банков;

     -  государство берет на себя регулирование денежного оборота;

     -  кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег;

     -  соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

     С 1930-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

     Для всех денежных систем, основанных на обороте  кредитных денежных знаков, характерно:

     -  вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

     -  выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

     -  развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами в среднем составляет 1:3);

     -  создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота государством.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННЫХ  ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ 

     В настоящее время в мире функционируют  денежные системы, в которых обращаются неразменные  на  металл  бумажные  деньги.  Их  основные  отличительные  особенности показаны на рисунке 3.1.:

 

          Проанализируем современную денежную  систему на примере Российской  Федерации.

     Основные параметры денежной системы Российской Федерации определены в ст. 27, 28 и 29 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86. Структура денежной системы РФ Ранее денежная система определялась в Законе РФ «О денежной системе» от 25 сентября 1992 г., который в настоящее время утратил свою юридическую силу. Между тем в ст. 3 этого Закона, указывалось, что денежная система Российской Федерации включает в себя официальную денежную единицу эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения. В соответствии п. 2 ст. 4 Закона о Центральном банке РФ тот монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение. Как закреплено в ст. 29, банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Согласно Закону о Центральном банке РФ официальной единицей Российской Федерации является рубль, который равняется 100 коп. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или обращение различных денежных суррогатов. Правительство отказалось от установления масштаба цен. В ст. 28 записано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается». Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию обращения наличных денег в народном хозяйстве. В этой связи на Банк России возложены следующие функции:

     -  прогнозирование и организация производства банкнот и монет;

     -  подготовка нормативных документов и инструктивных материалов для коммерческих банков по хранению, перевозке и инкассации наличных денег и ведению кассовых операций.

     По  действующему законодательству в России действует два вида денежных знаков: банкноты (банковские билеты) и монеты. Казначейские билеты упразднены. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

     18 сентября 1997 г. Правительство Российской Федерации приняло постановление об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и монет.

     С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение новые банкноты и монеты образца 1997 г.:

     -  банкноты достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 руб.;

     -  монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2 и 5 руб. /10/.

     С учетом нового масштаба цен 1000 руб. в деньгах старого образца были приравнены к 1 руб. новых денег. На этом основании все организации, предприятия независимо от организационно-правовой формы, а также граждане, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, произвели с 1 января 1998 г. пересчет всех оптовых и розничных цен на товары и работы, тарифов на услуги, закупочных цен на сельхозпродукцию.

     Изменение нарицательной стоимости денежных знаков при одновременном соответствующем изменении цен рассматривается в теории денег как деноминация, т.е. одна из форм денежной реформы, когда путем «зачеркивания нулей» укрупняют масштаб цен. Однако деноминацию рубля с 1 января 1998 г. нельзя считать денежной реформой, так как в стране не решены многие экономические проблемы, гарантирующие устойчивость денежного обращения (что подтвердилось событиями второй половины 1998 г., когда произошел резкий рост цен и снижение валютного курса рубля). Целью проводимой «деноминации» было решение технических задач: упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране, возвращение к привычному масштабу денег.

     Деноминация — изменение нарицательной стоимости  денег с целью стабилизации валюты и упрощения расчетов. Денежные знаки  прежних выпусков обмениваются на новые, более крупные денежные единицы; соответственно пересчитываются цены и тарифы, заработная плата. При деноминации уменьшается денежная масса. В России деноминация осуществлялась в 1922—1924 гг., а также в 1961 и 1997 гг.