Деньги

Виды мировых валютных систем:

Парижская валютная система  – появилась в 1867г. Установила золото - монетный стандарт, любая валюта, любой  страны имела золотое содержание. Все валюты обязаны были быть пересчитаны  в золото, для чего для каждой страны устанавливался валютный паритет (отношение национальной валюты к золоту). Все расчёты между странами осуществлялись только в золоте. Впервые был введён режим свободно плавающих курсов. Недостатками было: зависимость денежной массы от количества добываемого золота; невозможность проводить самостоятельную денежно кредитную политику.

• Геноэсская валютная система- образована в 1922г.переход к золото девизному стандарту, был введён режим свободно колеблющихся валют, соотношением курса валют между странами устанавливался на международных конференциях путём совещаний. Были образованы 3 валютных блока: в 1931 стерлинговый валютный блок – в него входили страны британского содружества, включая колонии, португалия, дания, швеция, финляндия, норвегия, япония, иран, ганконг, греция, иран и ирак. Второй валютный блог бы образован в 1933 году доллоровый _ в него включалисть США, канада и страны центральной и южной америки. Третий валютный блок назывался золотой блок – в этом блоке в качестве средств платежа использовалось золото, в него входили франция, бельгия, нидерланды, швейцария, италия, чехия и польша.
• Бретоннбудская валютная система – особенностью были восстановление свободной международной торговли, осуществление расчётов на основе фиксированных валютных курсов, для чего за долларом закреплена функция мировых денег, и установление курса доллара = золотой тройской унции. Была введена основная валюта для расчётов доллар, второй вид валют назывался формальной (запасной) валюты, в которые признавались фунты стерлинги. Был установлен фиксированный валютный курс, т.е. отношение национальной валюты к доллару. Причём колебания валюты могло осуществляться только в пределах 1%. Затем были созданы 2 международные организации: международный валютный фонд и международный банк реконструкции и развития их основной задачей было снижение дефицита платёжного баланса стран и помощь в после военном развитии стран.
• Ямайская валютная система длилась 2 года с 1976. Особенностью было то, что полностью был отменён золотодевизный стандарт, введение плавающих валютных курсов, введение многовалютного стандарта, введение стандарта СДР и ЭКЮ (это международные единицы расчёта используемые в расчётах между странами и международной торговли), эти валюты были только в безналичной форме.
• Современная валютная система – 1998-2000г. Особенность было создание евросоюзов и введение единой денежной единицы, EURO.

КРЕДИТ.

Рынок судного капитала.

Под рынком судного капитала понимают рынок, на котором обращаются временно свободные финансовые ресурсы, гос-ва, населения и юридических  лиц. Под судным капиталом понимают денежные средства, отданные в суду, на условиях возвратности. Основным элементом судного капитала является кредит, а основным источником образования судного капитала являются свободные денежные средства. Рынок судного капитала классифицируется по 2 признакам:

временной - согласно этому признаку рынок капитала подразделяется:

• рынок судного капитала на котором реализуются краткосрочные кредиты, с сроком погашения до 1 года.
• Рынок судного капитала на котором реализуются среднесрочные кредиты, сроком погашения от года до 5 лет.

Рынок судного капитала, на котором реализуется долгосрочные кредиты, сроком погашения свыше 5 лет.

Институциональный – согласно ему рынок судного капитала принято  разделять на 2 части:

                                           Кредитная система  - совокупность банков  и специализированных кредитных институтов, функционирующих на территории страны. Кредитная система подразделяется на 2 части:

Банки – подразделяются на 2 части:

                                                          Эмиссионные банки – выпуск наличных денег в обращение.

                                                          Коммерческие банки – подразделяются  на 2 части:

          -  Универсальные банки – получили  все банковские лицензии.

          -  специализированные банки –  подразделяются на 3 вида:

• Клиентские банки – банки, которые работают только с физическими лицами (существовать не может долго); банки которые только с юридическими лицами; смешанные банки.
• Отраслевые банки – транспортные банки, с/х банки, торговые банки, промышленные банки, строительные банки.
• Функциональные банки – классифицируются в зависимости от выполняемой функции, бывают: сберегательные банки, кредитные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, расчётные банки.

Небанковские кредитные  организации- делятся на 2 части:

Почтово сберегательные организации.

Специализированные финансово  кредитные организации – к  ним относятся: пенсионные фонды, страховые  компании, ломбарды, инвестиционные фонды, кредитные союзы, лизинговые, факторинговые компании, форфейтинговые организации, финансово строительные компании, финансово промышленные группы и прочее.

-  Рынок ценных бумаг  – в свою очередь принято  делить на 2 части:

• Первичный или эмиссионный рынок – прямая первичная продажа
• Вторичный рынок – на нём осуществляется продажа ранее проданных ценных бумаг.

* Биржевой рынок  – осуществляется продажа бумаг  через рынок

* Внебиржевой или  уличный – рынок на котором продаются ценные бумаги которые нельзя продать на бирже по какой то причине.

Кредитные организации могут  осуществлять все виды банковских операций за исключением привлечений денежных средств физических и юридических  лиц во вклады и депозиты.

Кредитная система зарубежных стан представляет собой 4х ярусную модель.

Первый ярус – ЦБ

Второй ярус - Банковский сектор (включает коммерческие сберегательные ипотечные и инвестиционные банки)

Третий ярус – страховой  сектор (включает в себя пенсионные фонды и страховые компании)

Четвёртый ярус – специализированные финансово – кредитные организации  ( включают лизинговые, факторинговые и фарфетинговые компании, инвестиционные фонды и кредитные союзы).

Кредитная система России.

Представляет собой трёх ярусную модель:

1. ЦБ РФ
2. Банковская система (включает сберегательный банк и Внешторгбанк, сберегательные коммерческие и кредитные банки)
3. Специализированные кредитно-финансовые институты (к ним относятся пенсионные фонды, страховые компании, ломбарды, лизинговые организации и инвестиционные фонды.

Банковская система России.

Под ней понимают исторически  сложившуюся и законодательно закрепленную систему организации банковского  дела в стране.

Различают 3 вида банковских систем:

- централизованная банковская  система (моно банковская/административно  командная) – характерна для  стран с административно командной  экономики.

- децентрализованная (или  двух уровневая банковская система)  – состоит из двух ярусов.

- пара банковская система  – характерна для США где в гос систему не включаются банки. Роль отводится не государственным банковским институтам.

Структура банковской системы России.

Представляет собой двух ярусную модель:

ЦБ

Кредитные организации

                                                 Банки                                                      не банковские кредитные институты

                                      Банки резиденты

                                   Банки не резиденты

             В виде филиалов                     в виде представительств

 

Могут объединяться в союзы, асоциации и объединения (всё кроме ЦБ)

В банковскую систему не включаются элементы банковской инфраструктуры (аудиторские  организации, инкосаторские организации, консалтинговые фирмы.

Коммерческим банкам запрещено  заниматься торговой, производственной и страховой деятельностью.

ЦБ России функционирует  на основании конституции, ГК, закон  о ЦБ и закон о банках и банковской деятельности.

ЦБ России создавался для  выполнения 3 целей:

Укрепление платежеспособности национальной валюты

Развитие и укрепление банковской и кредитной системы  России

Развитие эффективной  и бесперебойной системы расчётов и платежей.

Особенности ЦБ:

1. ЦБ России является юридическим лицом, зарегистрирован был как налоговый агент только в 99 году.
2. ЦБ России не платит налоги. Вместо налогов он платит напрямую в федеральный бюджет часть поступающей прибыли.
3. Всё имущество и УК ЦБ является федеральной собственностью.
4. ЦБ функционирует на принципах независимости. Т.е. ни один орган гос, федеральной. Региональной или местной власти не имеет права вмешиваться в деятельность ЦБ, или осуществлять контроль за его деятельностью. Но зато ЦБ обязан ежегодно отчитываться перед парламентом о своей деятельности.
5. ЦБ обладает финансовой независимостью. Т.е. он погашает свои расходы за счёт своих доходов.
6. ЦБ не отвечает по обязательствам правительства, а правительство не отвечает по обязательствам ЦБ.
7. ЦБ может быть учредителем только 2 кредитных организаций (сбербанк и Внешторгбанк)
8. ЦБ работает только с кредитными организациями. Он не работает с физическими лицами, предприятиями и организациями.
9. ЦБ обладает исключительным правом эмиссии наличных денег (кроме него деньги в Россию никто не впускает).

Операции ЦБ:

Предоставлять кредиты под  обеспечение, на срок, не более 1 года.

Покупать и продавать  государственные ценные бумаги на открытом рынке.

Покупать и продавать  иные (не государственные) ценные бумаги со сроком погашения не более одного года.

Выпускать, покупать и продавать  собственные облигации и депозитные сертификаты.

Покупать и продавать  чеки и векселя в любой валюте.

Принимать на хранение и управление, ценные бумаги своих клиентов.

Покупать, продавать и  хранить валютные ценности (драг металлы  в идее золота, серебра, платины и  металлов платиновой группы, в любом  виде и состоянии, за исключением  ювелирных изделий и ломов из ювелирных изделий; природные драгоценные камни первой группы (изумруды, сапфиры, рубины, бриллианты, алмазы), в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома из них.

Покупать и продавать  иностранные валюты.

Проводить расчётно-кассовые и депозитные операции.

Открывать счета в российский и зарубежных коммерческих банках.

Совершать любые операции по распоряжению правительства.

Функции ЦБ:

Эмиссия наличных денег

Организация денежного обращения  в стране

Разработка правил ведения  бух учёта и финансовой отчётности для кредитных организаций

Лицензирование коммерческих банков и банковских аудитов

Регистрация кредитных организаций

Регистрация и эмиссия  ценных бумаг кредитных организаций

Обслуживание счетов бюджета  всех уровней

Разработка правил проведения банковских операций

Разработка системы рефинансирования

Разработка правил проведений валютных операций на территории России

Организация валютного контроля на территории России

Разработка системы контроля за деятельностью кредитных организаций

Хранение и управление золотовалютными резервами страны

Разработка и публикация основных экономических показателей

Установление курса национальной валюты

Участие и разработка платёжного баланса страны

Совместно с правительством разработка единой денежно-кредитной  политики – под ней понимают комплекс государственных мер направленных на укрепление экономики страны и борьбу с инфляцией.

• Цели денежно-кредитной политики:
• укрепление платёжеспособности национальной валюты;
• укрепление и развитие экономики страны;
• снижение темпов инфляции.

Инструмент денежно-кредитной  политики:

• установление процентных ставок (ставка рефинансирования- ставка по которой ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам, она составляет 8%; ставка ломбардная- это ставка по операциям с государственными ценными бумагами; учётная ставка ЦБ- это ставка по операциям с векселями);
• разработка системы рефинансирования – это разработка системы поддержания коммерческих банков в период кризиса;
• установление обязательных резервов и нормативов;
• операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке – покупка и продажа бумаг;
• валютные интервенции
• прямые ограничения – когда ЦБ напрямую вмешивается в деятельность коммерческих банков,  вводит свои ограничения.

КРЕДИТ.

Под кредитом понимают денежные средства, отданные в ссуду на условиях платности срочности и возвратности.

Для существования кредита  необходимо 2 условия:

1. наличие кредитора и заёмщика
2. совпадение интересов кредитора и заёмщика