Деньги

Аккредитив — это поручение банка покупателя банку поставщика, выдаваемое им по поручению покупателя, производить платеж поставщику при условии представления последним документов, подтверждающих отгрузку товаров (оказание услуг, выполнение работ), а также других условий, предусмотренных в аккредитивном заявлении.

Расчеты аккредитивами применяются  в случаях: а) установления данной формы  расчетов договором; б) систематической задержки платежей (независимо от ее длительности). Преимуществом расчетов аккредитивами является гарантия платежа, возложение контроля за выполнением условий аккредитива на банки, недостатком — отвлечение денежных средств из хозяйственного оборота в связи с их депонированием.

В связи с развитием коммерческих связей возникает способ расчетов на условиях отсрочки платежа с использованием товарных векселей.

Вексель является, с одной стороны, средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданный товар (оказанные услуги), с другой — ценной бумагой, в которой содержится обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю независимо от оснований выдачи векселя.

Различают две разновидности векселя  — простой и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) — письменный документ, содержащий обязательство  одного лица (векселедателя) уплатить определенную денежную сумму определенному лицу (ремитенту или первому получателю) или его приказу в установленный срок или по требованию.

Переводной вексель (тратта) — письменный документ, содержащий безусловный приказ одного лица (векселедателя или трассанта), обращенный к другому лицу (плательщику или трассату), об уплате определенной денежной суммы определенному лицу (первому получателю или ремитенту) или его приказу в установленный срок или по его требованию.

При выдаче простого векселя векселедатель  обязан уплатить непосредственно векселедержателю обусловленную сумму. Тем самым в простом векселе обозначены два лица — лицо, выписавшее чек, которое одновременно является плательщиком по векселю, и ремитент — первый получатель или первый векселедержатель, перед которым плательщик принимает обязательство о платеже.

Переводной вексель представляет собой письменное предложение векселедателя, обращенное к особому лицу-плательщику, уплатить обусловленную сумму векселедержателю. Тем самым по переводному векселю  плательщиком является не векселедатель, а другое лицо, которое при помощи специального действия (акцепта) принимает на себя обязательство о платеже

Переводной вексель может быть передан от одного лица к другому  путем индоссамента (передаточной надписи). Индоссамент может быть написан  на переводном векселе или на присоединенном к нему листе (аллонж, добавочный лист) и подписан индоссантом.

Тема 4. Налично-денежный оборот и денежное обращение

Движение наличных денег и безналичных  платёжных средств взаимосвязано  и образуют единый денежный оборот. Под наличными деньгами понимается та сумма денег, которая имеется в наличии у плательщика. Под налично-денежным оборотом следует понимать ту часть совокупного денежного оборота, которая осуществлена с использованием наличных денег. Налично-денежный оборот по своему объёму значительно меньше безналичного оборота, однако его правильная организация весьма важна в социально- экономическом плане, так как этот оборот обслуживает преимущественно отношения, связанные со сферой личного потребления. Происходящие в сфере обращения наличных денег процессы имеют первостепенное значение для обеспечения устойчивости покупательной силы денег.

Под денежным обращением следует понимать такое движение денег, когда они  обслуживают только перемещение  стоимости между субъектами экономических отношений. Общая сумма платежей, совершённая наличными деньгами за определённый период времени, характеризует размер налично-денежного оборота. В него включаются: выдачи наличных денег из касс банков, поступления в эти кассы, выплаты из касс предприятий, организаций и учреждений населению, платежи населения предприятиям, организациям и учреждениям, а также оборот наличных денег между гражданами.

Денежная масса определяется как масса наличных денег и депозитов на счетах в банках. Количественная характеристика денежной массы и её отдельных компонентов отражается в построении различных показателей денежной массы. Агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3 рассчитываются  в национальной валюте, а агрегат М4 включает дополнительно депозиты в иностранной валюте на счетах в банках на территории Республики Беларусь.

Рассчитанные показатели денежной массы по отдельным агрегатам  и по всей её совокупности становиться  объектом управления и регулирования  Национальным Банком. Ориентируясь на достижение стабильности в денежной политике, Национальный Банк определяет количественный целевой показатель прироста денежной массы с учётом складывающихся тенденций в развитии экономики и денежно-кредитной сферы. Соответствующие целевые ориентиры предусматриваются в ежегодно разрабатываемых Национальным Банком основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь. Цель стабильности валюты и, тем самым, непрерывного роста экономики достигается лишь тогда, когда обеспечение экономики деньгами по возможности ограничено. Так как прирост денежной массы темпами, превышающими прирост производственного потенциала экономики, ведёт к росту цен, то есть к инфляции. Стабильный и умеренный рост денежной массы - это постоянный уровень цен, при котором рыночные отношения воздействуют на  национальную экономику самым эффективным образом.

Тема 5. Методы стабилизации и регулирования  денежного оборота

Поддержание устойчивости национальной валюты является в современных условиях одной из важнейших экономических  задач государства. Государственные регулирующие мероприятия практически направлены на обеспечение сбалансированности платежеспособного спроса и товарного предложения, соблюдение экономически обоснованных товарно-денежных пропорций и воздействуют прямо или косвенно на динамику воспроизводственных процессов, размеры инвестиций, уровень цен, заработной платы и т. д. При этом объектом государственного регулирования выступают главным образом денежные отношения, процессы, протекающие в денежно-кредитной сфере, так как возникающие здесь дисбалансы дают первичный толчок развитию инфляции, а зачастую являются и основными ее причинами.

Денежно-кредитное регулирование  характеризуется большей гибкостью, позволяющей оказывать на денежный оборот более частые, тонкие и избирательные  воздействия, обеспечивает более быструю отдачу осуществляемых мер, их значительную эффективность, располагает многочисленным рыночным инструментарием, как общего, так и селективного действия, практически ограждено от политического давления. Оно представляет собой комплекс мероприятий, осуществляемых через кредитную (в частности банковскую) систему и направленных на изменение конъюнктуры рынков ссудных капиталов и управление денежным оборотом. Конечной целью денежно-кредитного регулирования является поддержание покупательной способности денежной единицы и сбалансированности экономики, обеспечение стабильного экономического роста.

Для регулирования денежной массы  в обращении Центральный банк определяет на предстоящий период состав денежных агрегатов, подлежащих контролю, а также их количественные характеристики. Набор монетарных показателей, выступающих в качестве промежуточных целей денежно-кредитной политики, различается по странам и определяется исходя из представлений о том, насколько устойчиво данный агрегат относится с реальным объемом производства и уровнем цен и насколько он поддается регулированию. Контроль за динамикой монетарных агрегатов центральные банки в настоящее время осуществляют путем установления количественных целевых ориентиров роста денежной массы. Мероприятия, проводимые в рамках денежно-кредитной политики, направлены на достижение запланированных параметров

Воздействие центральных банков на денежный оборот в процессе проведения денежно-кредитной политики может  осуществляться в современных условиях посредством:

• эмиссионной политики;

• учетной и ломбардной политики;

• политики минимальных резервов;

• политики открытого рынка;

• валютной политики.

Эмиссионная политика. Одной из важнейших предпосылок поддержания устойчивости денежного обращения Центральным банком является возможность его полного контроля собственной эмиссии. Центральные банки обладают исключительным правом эмиссии наличных денег. При обеспечении коммерческих банков наличными деньгами учитывается не только потребность в них, но и состояние денежного обращения. Следует отметить, что чем больше удельный вес наличных денег в денежной массе, тем сильнее зависимость коммерческих банков от Центрального банка.

Являясь "кредитором в последней  инстанции" для кредитных учреждений, Центральный банк предоставляет им ссуды посредством переучета (редисконтирования) векселей (учетный кредит) и под залог векселей и других ценных бумаг (ломбардный кредит). Изменяя процентную ставку по учетным кредитам (учетный процент или дисконт), а также ставку по ломбардным кредитам, Центральный банк влияет на их доступность для коммерческих банков и, следовательно, на формирование ресурсной базы кредитных учреждений. Это, в свою очередь, приводит к изменению объемов кредитования экономики, т. е. денежного предложения. Учетный процент часто называют официальной учетной (или официальной процентной) ставкой. В связи с большей рискованностью операций по предоставлению ломбардных кредитов ломбардная ставка несколько выше учетной (на 1—4%), обычно между ними поддерживается стабильное соотношение. Учетная и ломбардная ставки Центрального банка, как правило, служат долгосрочными ориентирами для формирования процентных ставок на рынках ссудных капиталов.

Политика минимальных  резервов - это установлении обязательных резервных требований к коммерческим банкам, заключающихся в необходимости хранения последними определенной части средств на беспроцентных счетах в Центральном банке. Изменяя норму обязательных резервов, Центральный банк может регулировать условия предоставления кредитов экономике и объем кредитных вложений. Применение политики минимальных резервов позволяет регулировать в долгосрочной перспективе спрос коммерческих банков на деньги Центрального банка.

Политика открытого  рынка – это метод денежно-кредитного регулирования заключается в покупке и продаже Центральным банком ценных бумаг (преимущественно государственных) за свой счет на денежном рынке. . Операции на открытом рынке могут проводиться как с краткосрочными ценными бумагами, так и долгосрочными, однако в последнем случае — только с целью регулирования денежного рынка. Операции на открытом рынке используются как основной инструмент денежно-кредитного регулирования в странах, где достаточно развит денежный рынок и государственный долг достигает существенных размеров. Посредством них происходит предоставление денежных средств коммерческим банкам (путем покупки ценных бумаг) и изъятие денежных ресурсов (путем продажи ценных бумаг).

Денежное кредитное регулирование  покупательной способности национальной валюты имеет и внешнеэкономический аспект, поскольку стабильность денежной единицы подразумевает ее устойчивость не только во внутреннем экономическом обороте, но и в международном. Так, изменение конъюнктуры еврорынков и развитие мировой инфляции может привести к колебаниям национальных процентных ставок, не поддающихся регулированию с помощью учетного процента. Внешнеэкономическая функция денежно-кредитного регулирования реализуется посредством проведения валютной политики государства, представляющей собой комплекс мероприятий, осуществляемых в денежно-кредитной и валютной сферах с целью воздействия на покупательную способность национальной денежной единицы, валютный курс и темпы экономического роста.

Методы регулирования, применяемые  центральными банками для поддержания устойчивости денежного обращения подразделяют на общие и селективные. Общие методы влияют на конъюнктуру рынка ссудных капиталов и ликвидность коммерческих банков в целом. Они включают учетную политику, политику минимальных резервов, операции на открытом рынке, установление нормативных требований к ликвидности коммерческих банков.

Селективные методы оказывают избирательное  воздействие и направлены непосредственно  на регулирование объемов выдаваемых кредитов. К примеру, в целях количественного  ограничения кредитования центральный банк может установить лимит переучета векселей для каждого коммерческого банка, обязательную маржу, максимальный размер процентных ставок, норму выдачи кредитов отдельными коммерческими банками, условия выдачи различных видов ссуд и другие ограничения. Селективные методы регулирования носят административный характер и более эффективно, чем общие, сдерживают развитие инфляционного процесса. Их используют, как правило, в периоды усиления нестабильности денежного обращения, когда необходимо оказать быстрое и действенное влияние на деятельность кредитных учреждений.

Тема 6. Сущность кредита. Функции и  роль кредита

Сущность кредита определяют как  экономические отношения между  кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. субъектами кредитных отношений могут быть в принципе любые юридически самостоятельные хозяйственные субъекты и дееспособные физические лица, вступающие в отношения по поводу временного заимствования стоимости в денежной или товарной форме.

Специфика кредитного отношения заключается в том, что его субъекты выступают кредиторами и заемщиками и в качестве таковых обладают характерными чертами.

Кредитор — это субъект кредитного отношения, предоставляющий стоимость  во временное пользование. Источником средств для выдачи ссуды могут быть как собственные средства кредитора, так и заемные.