Кредит, как экономическая категория и его роль в различных моделях экономики

Лизинг (финансовая аренда) - Лизинг от английского charter - аренда, имущественный наем, форма кредитования без передачи права собственности на товар арендатору.

Лизинг как вид инвестиционной деятельности банка (лизингодатель) по приобретению имущества (предмета лизинга) и передаче его во временное владение и пользование, на основании договора лизинга физическим или юридическим  лицам (лизингополучатель) за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. (Федеральный закон РФ О финансовой аренде (лизинге) от 29 января 2002 г. 10-ФЗ)

По способу кредитования различают натуральный и денежный кредит. Объектами натурального кредита  могут быть сырье, ресурсы, инвестиционные товары, потребительские товары. Объектами  Денежного кредита являются денежный капитал, денежные платежные средства, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

По сроку кредитования различают следующие виды кредита:

• краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до одного года;

• среднесрочный со сроком от двух до пяти лет;

• долгосрочный — от шести до десяти лет;

• долгосрочный специальный — от двадцати до сорока лет.

В последнее время получили развитие такие формы кредитования, как факторинг, форфейтинг, траст.

Факторинг — это перекупка  или перепродажа чужой задолженности  или коммерческие операции по доверенности. Банк покупает «дебиторские счета» предприятия  за наличные, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому предприятие продало товар или  оказало услугу.

Форфейтинг — это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых  наступит через 1—5 лет.

 

Траст — это операции по управлению капиталом клиентов.

Резюмируя описания кредитов по целевой направленности, стоит  отметить и другие критерии классификаций  кредитов.

Кредиты классифицируются: по критерию обеспечения кредитов (обеспеченные и не

                                                                          11

обеспеченные, такие как, кредит под залог ценных бумаг, кредит под залог слитков драгоценных  металлов, кредит под залог движимого  и недвижимого имущества, кредит на основе поручительства), по характеру  погашения кредитов (единовременно  или в рассрочку, такие как, кредит с единоразовым погашением, кредит с ежемесячным погашением, кредит с погашением по мере востребования), по видам процентных ставок (кредит с фиксированной процентной ставкой, кредит с плавающей процентной ставкой), по срокам погашения кредитов (краткосрочный кредит, среднесрочный кредит, долгосрочный кредит, онкольный), по методу взимания процента (проценты удерживаются в момент предоставления кредита, в момент погашения кредита или на протяжении всего срока кредита).

Банковские кредитные  операции подразделяются на 2 большие  группы:

1. пассивные, когда банк  выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая средства клиентов, включая  другие банки; 

2. активные, когда банк  выступает в роли кредитора,  предоставляя средства клиентам, включая другие банки. 

Кредитные операции коммерческих банков — вид активных операций, связанных с предоставлением  клиентам кредитов. Основная масса  кредитов выдается банками под обеспечение. Существуют несколько способов обеспечения  кредитов разными видами имущества  клиента или обязательствами - третьи стороны. Имущество или обязательства, принятые в обеспечение кредитов (под залог) должны удовлетворять  таким требованиям: быть высоко ликвидными.

В 2008 году коммерческие банки  РФ предлагали следующие виды услуг  по кредитованию:

1. краткосрочные кредиты  при недостатке средств на  расчетном (текущем) счете (овердрафт);

2. кредиты на пополнение  оборотных средств в форме открытых кредитных линий;

3. целевые кредиты на  финансирование коммерческих проектов;

4. кредиты на покупку  основных средств;

5. ипотечные кредиты. 

Физическим лицам предлагались кредиты на потребительские цели и покупку недвижимости.

Приоритетами кредитной  политики большинства коммерческих банков РФ в 2008 году оставались формирование качественного кредитного портфеля, диверсифицированного по отраслевой принадлежности, срокам и видам кредитования. Основной целью деятельности банка по кредитованию являлось достижение максимальной рентабельности при минимизации рисков предоставляемых  банком кредитов и наиболее полного  удовлетворения потребностей клиентов банка в услугах по кредитованию. Решающее значение для принятия решений  о выделении клиентам кредитов по-прежнему имеют качество предлагаемого залога и кредитная история заемщика. При этом набор финансовых инструментов, которые банк использует в качестве обеспечения, постоянно изменяется исходя из реальных условий российской экономики.

В 2008 банки продолжили кредитование торговых организаций, работающих с быстро окупающейся продукцией и имеющих стабильный рынок сбыта. Доля торговых предприятий в структуре кредитных вложений составила 42,49 %.

Приоритеты в области  кредитования, главным образом, отдаются корпоративным клиентам, с которыми складываются долгосрочные партнерские  отношения.

Объем выданных кредитов в 2008 году составил 330 млрд. рублей. В разрезе  валют кредитный портфель выглядит следующим образом: кредиты, предоставленные  в российских рублях – 76,75%; кредиты, предоставленные в иностранной  валюте – 23,25% от совокупной величины кредитного портфеля (приложение 2). Взвешенная кредитная  политика банка доказала, что кредитование может быть источником высоких доходов  для банка и его клиентов, с  которыми установлены прочные партнерские  отношения.

 

 

                                                                          12

2 Роль кредита  в различных моделях экономики

2.1 Структура  современной кредитной системы  Российской Федерации

 

Прежде чем охарактеризовать современную структуру кредитной  системы России, следует отметить, что российское законодательство дает слишком узкую трактовку кредитной  организации. Согласно закону «О банках и банковской деятельности» кредитная  организация — это юридическое  лицо, которое для извлечения прибыли  как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения ( лицензии) Центрального банка РФ имеет  право осуществлять банковские операции , предусмотренные Законом. Из этого определения следует, что российским законодательством кредитными организациями признаются лишь те, которые имеют лицензию Банка России на осуществление банковских операции. Прочие организации, предоставляемые займы в различных формах и другие услуги, аналогичные кредитным (например, лизинговые, факторинговые и т.п), но не имеющие лицензии Банка России на провидение банковских операций, кредитными не считаются. Узкость законодательной трактовки понятия «кредитная организация» проявляется и в выделении конкретных видов кредитных организаций. Согласно закону «О банках и банковской деятельности» в РФ они могут быть двух видов — банки и небанковские кредитные организации.

Небанковская  кредитная организация — это кредитная организация, которая имеет право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для таких кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, последний в настоящее время выделил три типа небанковских кредитных организаций — расчетные, депозитно-кредитные небанковские кредитные организации и небанковские кредитные организации инкассации. Из этого перечня следует что ни лизинговые, ни факторинговые, ни другие подобные им организации , ни кредитные кооперативы не отнесены к кредитным небанковским операциям. В тоже время небанковские кредитные организации, по существу являются банками с ограниченным перечнем разрешенных им операций, который устанавливает Банк России для каждого из определенных им типов небанковских кредитных организаций.

Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь различное функциональное назначение — обслуживать юридических лиц, в том числе кредитные организации , на межбанковском, валютном рынках, на рынках ценных бумаг, проводить расчеты по пластиковым картам, инкассировать денежные средства, платежные и расчетные документы, осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами.

Расчетные небанковские кредитные  организации предоставляют отчетность в Банк России и их деятельность регулируется последним как банков. Учет всех своих операций они также осуществляют как банковские кредитные организации.

Небанковские  кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в РФ функционируют две небанковские кредитные организации инкассации.

Небанковские  депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за третьих лиц, приобретать права требования от последних, обеспечивать доверительное управление денежными средствами и иным имуществом клиентов, проводить

13

лизинговые операции и  др. Следует отметить, что лицензия, выдаваемая этим кредитным организациям, может предусматривать осуществление  разрешенных им операций либо только в валюте РФ, либо и в валюте РФ, и в иностранной. Но при любой лицензии небанковским депозитно-кредитным организациям запрещены следующие банковские операции:

- привлечение денежных  средств физических лиц во  вклады (до востребования и на  определенный срок) и юридических  лиц во вклады до востребования;

- открытие и ведение  банковских счетов физических  и юридических лиц;

- осуществление расчетов  по поручению физических и  юридических лиц, в том числе  банков-корреспондентов, по их  банковским счетам;

- инкассация денежных  средств, векселей, платежных и  расчетных документов и кассовое  обслуживание физических и юридических  лиц;

- купля-продажа иностранной  валюты в наличной форме;

- привлечение во вклады  и размещение драгоценных металлов;

- осуществление переводов  денежных средств по поручению  физических лиц без открытия  банковских счетов.

Особенности кредитной системы  России в настоящее время заключаются  в явном преобладании банков, количество которых составляло в 2002 г. около 1300, слабо диверсифицированной структуре (ограничено количество видов других кредитных организаций), нечеткости законодательного регулирования прочих кредитных организаций, не включенных в банковскую систему, и отсутствии единых подходов к надзору за их деятельностью. Так, число небанковских кредитных организаций, зарегистрированных Банком России, в 2003 г. не превышало 50. Появился заметный слой кооперативных учреждений мелкого кредита, который насчитывает  уже более 300 организаций. Однако их размер и ресурсы несопоставимы  пока с коммерческими банками. В  то же время создано значительное число других финансовых организаций, не входящих в кредитный сектор. Так, количество негосударственных  пенсионных фондов (НПФ) составляет около 300, паевых инвестиционных фондов и  компаний - около 30, страховых компаний - около 150. Эти организации все  активнее конкурируют с банками  и другими кредитными организациями  за привлечение ресурсов, осваивают  новые финансовые услуги, не являющиеся по форме банковскими, но аналогичные  им по своему содержанию.

Специализированные  кредитные организации. Они являются необходимым элементом развитой инфраструктуры кредитного рынка. К ним, как было показано в гл. 6, относятся различные финансовые компании, не входящие в соответствии с российским законодательством в банковскую систему России, но выполняющие некоторые кредитные

функции. Такие компании, как правило, осуществляют выбранный  по некоторому критерию определенный, достаточно узкий круг операций или  ориентированы на конкретные группы клиентов. В последние входят лизинговые, факторинговые компании, а также компании, предоставляющие потребительские кредиты физическим лицам на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков с предприятиями торговли. Помимо предоставления нетрадиционных кредитных услуг (услуг, не имеющих формы традиционной кредитной сделки) подобные компании вправе производить и другие сделки, отнесенные российским законодательством к банковским:

- выдачу поручительств  за третьих лиц, предусматривающих  исполнение обязательств в денежной  форме;

- доверительное управление  денежными средствами и иным  имуществом по договору с физическими  и юридическими лицами;

- предоставление в аренду  физическим и юридическим лицам  специальных помещений или находящихся  в них сейфов для хранения  документов и ценностей;

- оказание консультационных  и информационных услуг, например  сбор информации о кредитных  историях потенциальных заемщиков.  Оказание таких услуг осуществляется 

14 кредитными бюро.

Рассмотрим особенности  деятельности некоторых видов таких  компаний, а также оценим возможности  по их выходу на конкурентные рынки  кредитных услуг.

Лизинговые компании. В последние годы в России лизингу уделяется значительное внимание и не только со стороны независимых экспертов и средств массовой информации, но и, что очень показательно и важно, со стороны Правительства РФ. В результате рынок лизинговых услуг в стране динамично развивается. Этому способствовали изменения в законодательстве, которые недавно произошли в России. Так, был принят Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. От 24. 12. 02)[СЗ РФ. 1998. № 44. Ст. 5394; 2002. № 5. Ст. 376; № 52 (ч. 1). Ст. 5132.], в котором сформулированы следующие цели:

1) развитие форм инвестиций  в средства производства на  основе финансовой аренды (лизинга);

2) защита прав собственности  и прав участников инвестиционного  процесса;

3) обеспечение эффективности  инвестирования.

Данным Законом определены меры государственной поддержки  деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм):