Кредит как экономическая категория

     Кредит  и действительный капитал рассматриваются как тождественные понятия в натуралистической и капиталотворческой теориях кредита. В действительности кредит не является капиталом, обычно его определяют как движение ссудного капитала.

     Следует отметить, что и ссудный капитал  не тождественен действительному капиталу, хотя и сохраняет с ним родовую  связь, так как является обособившейся  частью промышленного капитала. Ссудный  капитал является самостоятельной  формой капитала, имеющей особый кругооборот, отличный от кругооборота промышленного капитала. Если последний в каждый данный момент выступает одновременно в трех функциональных формах – денежной, товарной и производительной – то движение ссудного капитала осуществляется в денежной форме.

     Движение  ссудного капитала в конечном счете  зависит от процессов, происходящих в производственной сфере, однако оно  значительно отличается от движения промышленного капитала в экономическом  цикле. Это обусловлено воздействием на развитие кредита факторов, не связанных с конъюнктурой в отраслях промышленности.

     Вместе  с тем кредит и действительный капитал тесно взаимодействуют  друг с другом. Кредитные отношения  функционируют на базе движения капитала в процессе воспроизводства, их возникновение  обусловлено закономерностями кругооборота и оборота промышленного и торгового капиталов. Со своей стороны кредит способствует непрерывности воспроизводственного процесса, являясь одним из источников формирования оборотного и основного капитала хозяйствующих субъектов [8, с. 384].

     Рассмотрим  процессы, происходящие в функционировании кредитных ресурсов в Республике Беларусь в настоящее время и  их взаимное влияние с другими  экономическими процессами.

     На  фоне ускорения инфляционных процессов  с начала 2011 года Национальным банком были приняты меры по ужесточению монетарных условий, включая повышение ставки рефинансирования и ставок по операциям Национального банка, и как следствие, процентных ставок на денежном рынке.

     В целях оперативного реагирования на изменение текущей экономической ситуации в стране и усиления защиты рублевых вкладов в банках в условиях ускорения инфляционных процессов, в январе-июле 2011 г. ставка рефинансирования поэтапно повышалась (с 10,5 процента годовых до 20 процентов годовых), с 17 августа 2011 г. - до 22 процентов годовых.

     Одновременно  с увеличением ставки рефинансирования в январе-июле 2011 г. уровень процентных ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности, формирующий верхнюю границу колебаний процентных ставок на однодневном межбанковском рынке, был увеличен на 14 процентных пунктов (по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт - с 16 до 30 процентов годовых). Процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия ликвидности, формирующие нижнюю границу, в январе-июле 2011 г. возросли на 8 процентных пунктов (по депозитам овернайт - с 7 до 15 процентов годовых).

     Проводимыми операциями на открытом рынке на аукционной основе Национальный банк поддерживал  ставки на однодневном межбанковском  рынке на уровне выше, чем ставка рефинансирования, приближая их к значению верхней границы коридора - ставке по кредиту овернайт. В течение первого полугодия 2011 г. процентные ставки по операциям предоставления ликвидности на открытом рынке планомерно повышались: уровень процентных ставок по ломбардным аукционам был увеличен с 11 процентов годовых до 30 процентов годовых, процентные ставки по двусторонним сделкам СВОП были установлены на уровне ставок по постоянно доступным операциям поддержки ликвидности, что увеличило их уровень с 11 процентов годовых до 30 процентов годовых.

     Среднее значение процентной ставки на однодневном  межбанковском рынке в июле 2011 г. составило 27,2 процента годовых, увеличившись относительно ее декабрьского уровня на 16,7 процентного пункта (рисунок П.1.1).

     Ситуация на денежных рынках в январе-июле 2011 г. характеризовалась существенными колебаниями ликвидности. В течение января 2011 г. в банковской системе наблюдался умеренный дефицит ликвидности. К середине февраля сформировался избыток ликвидности, который сохранялся и в течение первой половины марта. Во второй половине марта ситуация на денежных рынках изменилась и стала характеризоваться дефицитом ликвидности. В течение апреля наблюдалось увеличение ликвидности. На протяжении 1-17 мая ликвидность в банковской системе продолжала нарастать, что обусловило необходимость возобновления проведения аукционов по стерилизации избыточных средств. Вместе с тем, с началом нового периода выполнения резервных требований (с 18 мая), периодом налоговых платежей ликвидность банковской системы сократилась и до конца мая текущего года ситуация характеризовалась дефицитом ликвидности. В течение июня-июля 2011 г. на денежных рынках наблюдался дефицит ликвидности.

     В периоды дефицита ликвидности, в  целях обеспечения нормального  платежного процесса, недопущения неплатежей, сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов Национальный банк оказывал необходимую ресурсную поддержку. При этом с 1 июня 2011 г. Национальный банк осуществляет рефинансирование банков с помощью стандартных инструментов и на рыночных условиях. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности банковской системы за семь месяцев 2011 г. составил 1 188,4 млрд. рублей. Среднедневной остаток средств банков по операциям изъятия ликвидности Национального банка за указанный период текущего года составил 154,2 млрд. рублей.

     Средняя полная процентная ставка по новым  кредитам банков в белорусских рублях33 в июле 2011 г. сложилась на уровне 24,9 процента годовых, увеличившись на 11 процентных пунктов по сравнению с январем 2011 г., в том числе для юридических лиц - 24,9 процента годовых и на 11,7 процентного пункта, для физических лиц - 24,8 процента годовых и на 6,3 процентного пункта (рисунок П.1.2).

     Средняя полная процентная ставка по вновь выданным кредитам юридическим лицам в СКВ в июле 2011 г. по сравнению с январем 2011 г. увеличилась на 1,1 процентного пункта и составила 9,1 процента годовых.

     Основным  направлением размещения средств банков являются кредиты юридическим лицам - резидентам. На 1 августа 2011 г. доля требований34 к юридическим лицам в структуре активов банков составила 52,8 процента, снизившись относительно начала 2011 года на 2,1 процентного пункта (рисунок П.1.3).

     В июле 2011 г. не изменилась величина просроченной кредиторской задолженности у 43,8 процента предприятий (против 44,6 процента в июне), ее рост – у 32,9 проценто (33,4 процента) и снижение – у 23,3 процента (22,1 процента).

     В целом по предприятиям баланс по данному  вопросу уменьшился на 1,7 процентного пункта до 9,6 процента. В промышленности баланс снизился на 5,1 процентного пункта и составил 4,9 процента, на транспорте – на 6,1 процентного пункта и 14,7 процента. В строительстве же баланс увеличился на 4,3 процентного пункта до 30,5 процента, а в торговле он не изменился и равен (-7,8 процента).

     На  ухудшение условий предоставления кредитов (законодательно закрепленные требования к платежеспособности предприятий и необходимость обеспечения кредитов залогами, гарантиями и поручительством) в июле 2011 г. указали 23,4 процента прелдприятий (в июне - 24,2 процента). Ухудшение условий в части стоимости кредитов отметили 44,4 процента предприятий (43,1 процента), а по мнению 13,4 процента (в июне - 13,7 процента), условия кредитования ухудшились в части размеров (максимально возможная сумма предоставляемого кредита).

     В июле 2011 г. степень влияния условий  кредитования в целом по предприятиям снизилась: баланс по данному вопросу уменьшился на 0,4 процентного пункта и составил 29,9 процента. В промышленности баланс снизился на 2 процентных пункта до 28,2 процента, в строительстве – на 1,2 процентного пункта до 31,5 процента, на транспорте - на 2,4 процентного пункта до 37,1 процента. В торговле баланс ответов увеличился на 4 процентных пункта и составил 27,4 процента.

     Наибольшая  часть предприятий - 47,2 процента (в июне - 47,1 процента) указала на умеренное влияние условий кредитования на хозяйственную деятельность предприятий. Сильным влияние этого фактора назвали 41,3 процента (41,6 процента) респондентов, слабым - 11,5 процента (11,3 процента).

     В августе-октябре 2011 г., по мнению предприятий-участников мониторинга, рост потребности в кредитовании замедлится: баланс по данному вопросу по сравнению с ожиданиями на июль-сентябрь 2011 г. уменьшился на 2 процентных пункта и составил 30,7 процента. В строительстве баланс ответов уменьшился на 3 процентных пункта и составил 36,4 процента, на транспорте - на 6,8 процентного пункта и 32,3 процента и в торговле - на 7 процентных пунктов и 22,4 процента. Вместе с тем в промышленности баланс ответов увеличился на 0,1 процентного пункта до 33,9 процента.

     Роста потребности в кредитовании ожидают  в следующие три месяца 35,6 процента респондентов, ее неизменности - 45,8 процента, а снижения - 5,2 процента предприятий. Результаты представлены в Приложении 2 [12].

     Таким образом, состояние кредитных ресурсов оказывает существенное влияние на экономику страны. 
 

Заключение

     Необходимость кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функционирования. Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Обеспечивая непрерывность движения общественного продукта в процессе воспроизводства, кредитные отношения являются необходимой частью экономических отношений общества.

     Кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

      Отсюда  сущность кредита можно охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей. Общество, естественно, заинтересовано в том, чтобы избежать омертвления временно свободных денежных средств и чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

     Функции кредита вытекают из его сущности, позволяют раскрыть ее с позиции  тех задач, которые решаются в экономике с помощью кредита.

     В современных условиях кредит выполняет  две основные функции: перераспределительную  и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

     Помимо  указанных в качестве главных  функций кредита, ряд авторов  выделяет и другие его функции. Например, контрольно-стимулирующую. Эта функция означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются как кредитором, так и заемщиком. Кредит стимулирует экономное использование ссуженной стоимости заемщиком. При этом кредит должен соответствовать сроку, в течение которого окупятся произведенные затраты, а полученный доход позволит выплатить проценты. В качестве функций кредита также называют экономию издержек обращения, концентрацию и накопление капитала.

     Представление о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения.

     Законы  кредита – это экономические законы и представляют собой объективно существующие, необходимые, устойчивые причинно-следственные связи и взаимозависимости кредита и других экономических категорий. В них раскрываются наиболее типичные, существенные черты функционирования кредитных отношений.

     Обычно  в экономической литературе выделяют следующие законы кредита: закон возвратности кредита; закон сохранения ссуженной стоимости; закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами; закон срочности кредита.

      Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений.

      В современной экономике следует  выделить роль кредита в: содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота производственных фондов, регулировании процесса воспроизводства, экономии издержек обращения, ускорение концентрации и централизации капитала, содействии развитию научно-технического прогресса, развитии международных экономических связей, социальной сфере.

      Возможность реализации позитивной роли кредита в общественном хозяйстве во многом зависит от соблюдения его границ, т.е. экономически обоснованного предела развития кредитных отношений.

     Кредит  функционирует обособленно от других видов экономических отношений. В то же время он тесно взаимодействует с некоторыми из них. Единство, родовая связь таких категорий как кредит, финансы, деньги, цена, капитал обусловлены: