Кредитоспособность заёмщиков

Security – обеспечение погашения кредита.

Для анализа индивидуальных заемщиков применяется оценочная  система, основанная на опыте и проницательности специалистов банка. Оценке подлежит характер заемщика, предполагаемое использование  средств, источники погашения кредита. 

Комплексные методики оценки кредитоспособности широко используются коммерческими банками, однако, обращает на себя внимание их «эмпирический» характер, недостаточная теоретико-методологическая проработанность, слабое использование  математического аппарата. Основной акцент в их реализации делается на субъективное мнение экспертов.

 

 

 

 

 

4 Методика расчёта показателей кредитоспособности

 

4.1 Методы расчета показателей кредитоспособности банками Республики Беларусь

Методику расчета кредитоспособности каждый банк определяет самостоятельно. Что касается банков Республики Беларусь, то они обязательно должны учитывать показатели, предусмотренные Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27.12.2011 г. № 140/206.

Наиболее удобный для банка  вариант, когда он обладает различными методиками оценки кредитоспособности для основных групп кредитополучателей, в том числе физических лиц, претендующих на получение потребительского кредита.

Источниками информации для проведения анализа кредитоспособности являются формы финансовой отчетности, расшифровки отдельных статей баланса и документы, подтверждающие выполнение условий по ранее полученным кредитам. Банк вправе использовать и другие доступные источники сведений о кредитополучателе, в том числе получаемые от третьих лиц.

Традиционно схема расчета кредитоспособности включает два этапа:

1-й этап – оценка  экономического положения предприятия  на базе принятых банком финансовых показателей, имеющих нормативное значение;

2-й этап – дополнительная  оценка кредитоспособности на основе качественных показателей финансовой отчетности и иной информации. Анализ деятельности предприятия по качественным параметрам позволяет рассчитать итоговый класс его кредитоспособности.

Основой определения кредитоспособности кредитополучателя на обоих этапах является анализ его финансово-экономического состояния по данным внешней финансовой отчетности как минимум за год. Структуру такого анализа обычно составляют пять основных блоков:

1) состав и структура  баланса; 

2) финансовая устойчивость предприятия;

3) ликвидность его  активов и платежеспособность;

4) деловая активность;

5) рентабельность.

В банковской практике обычно используют следующие методы исследования финансового состояния клиента на основании его баланса: анализ абсолютных показателей, вертикальный и горизонтальный анализ, расчет относительных показателей или коэффициентов. Последний метод наиболее распространен, на его основе банками осуществляются рейтинговые оценки кредитоспособности.

Ниже приведен перечень основных относительных показателей, которые применяются многими банками для анализа финансово-экономического состояния кредитополучателей.

1) Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами – рассчитывается  как отношение собственных оборотных  средств предприятия к общей величине оборотных активов, т.е. итог III раздела пассива баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога I раздела актива баланса относится к итогу II раздела актива баланса. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств и является основным критерием для определения неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение колеблется в зависимости от отраслевой принадлежности и составляет не менее 0,1.

2) Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия) – рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, т.е. отношение итога II раздела актива баланса к итогу V раздела пассива баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов". Коэффициент показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств предприятия. Традиционно минимально допустимое значение – не ниже 1, в противном случае кредитополучатель оценивается как некредитоспособный. Оптимальное значение равно 1,7. Нормативное значение имеет отраслевые особенности.

3) Коэффициент абсолютной (быстрой)  ликвидности – рассчитывается  как отношение наиболее ликвидных  активов к краткосрочным обязательствам, т.е. суммы денежных средств  (строка 260 баланса) и краткосрочных финансовых вложений (из строки 270 баланса) к итогу V раздела пассива баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов". Значение должно быть не менее 0,2, более низкий показатель указывает на падение платежеспособности предприятия.

4) Коэффициент автономии (финансовой  независимости) – рассчитывается как отношение собственного капитала к стоимости имущества предприятия или к итогу баланса, т.е. сумма итога III раздела пассива баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к итогу валюты баланса. Минимальное значение держится на уровне 0,5, его превышение – признак роста финансовой независимости предприятия, расширения возможности привлекать средства со стороны.

5) Коэффициент финансовой устойчивости  – рассчитывается как отношение постоянного капитала к стоимости имущества предприятия, т.е. суммы III и IV разделов пассива и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к итогу валюты баланса. Минимальное значение соответствует 0,5. Данный показатель позволяет оценить стабильность ресурсной базы предприятия.

6) Коэффициент обеспеченности финансовых  обязательств активами (привлечения) характеризует способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, определяется как отношение всех долго- и краткосрочных обязательств к общей стоимости имущества, т.е. суммы итогов IV и V разделов пассива баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к сумме итога валюты баланса. Нормативное значение для показателя – ниже 0,85.

7) Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств предприятия (финансового рычага) – отношение суммы итогов IV и V разделов пассива баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к сумме итога III раздела пассива баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов". Значение в пределах нормы составляет менее 0,7. Его превышение указывает на высокую зависимость предприятия от внешних источников, означает потерю финансовой устойчивости.

8) Коэффициент маневренности –  определяется как отношение собственных  оборотных средств к общей величине собственного капитала предприятия. Нормальной считается величина в пределах 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.

Кроме вышеприведенных коэффициентов, для оценки кредитоспособности важны показатели оборачиваемости оборотных средств, кредитуемых ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, товаров отгруженных, а также другие показатели по усмотрению банка.

Оценка кредитоспособности на основе качественного анализа является как продолжением, так и необходимой составляющей количественного анализа финансовой отчетности предприятия.

В банковской практике рассматриваются  следующие направления качественного анализа:

1. информация о потенциальном кредитополучателе;
2. ликвидность и платежеспособность на базе анализа денежных потоков; 
3. экономическое окружение;  
4. достаточность капитала и активов для успешной реализации проекта;
5. возможность и условия погашения кредита;
6. оценка способов обеспечения возврата кредита;
7. прибыльность и рентабельность предприятия.

 

4.2 Методы расчета показателей кредитоспособности банками зарубежных стран

Что касается методики расчёта показателей  кредитоспособности зарубежных стран, то следует отметить, что банки развитых  стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками  Соединенных Штатов Америки - самой  экономически развитой страны мира.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.  Американские банки используют четыре группы основных показателей:

1. ликвидности фирмы;
2. оборачиваемости капитала;
3. привлечения средств;
4. показатели прибыльности.

 

  К первой группе относятся коэффициент  ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности - соотношение  наиболее ликвидных средств и  долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия - соотношение  оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и  могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициента привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

В американской практике применяется  «правило пяти си». С этим методом  хорошо знакомы многие специалисты, он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения долга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому методу обозначены словами, начинающимися на букву С:

1) Характер заемщика (Сharacter) – его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

2) Финансовые возможности (Сapacity) – способность заемщика погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов, перспектив их изменения в будущем. Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять наличными (изучение прошлых проектов).

3) Капитал, имущество (Сapital) – наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.

4) Обеспечение (Сollateral) – его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска. Подробно вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже.

5) Общие экономические условия (Сonditions) – выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно – экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.

Для получения данных для выше перечисленных методов банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить: