Налично-денежное обращение

Логика классического  уравнения обмена базируется на трех предпосылках:

- концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен;

- хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;

- покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.

Уравнение обмена теоретически обосновывается законом  Ж.-Б. Сея (1767-1832), согласно которому предложение  товаров всегда равно спросу на них «Покупка всякого продукта не может совершаться иначе как на ценность другого продукта».

 

Одно из самых  распространенных выражений уравнения обмена (уравнение Фишера) можно представить следующим образом⁴:

PQ = MV,

где М — денежная масса;

V — скорость  обращения;

P — средний  индекс цен;

Q — реальный  объем производства (ВНП).

Так американский экономист и математик Ирвинг Фишер (1867—1947) впервые сформулировал и формализовал зависимость между основными показателями денежного обращения.

Классическое  уравнение обмена принимает во внимание только одну функцию денег — средства обращения. Другие же функции денег (как средства накопления, средства платежа, мировых денег) остаются без внимания.

Все это вызывает потребность совершенствования  уравнения обмена, приближения его  к практическим задачам регулирования  экономики и стимулирования экономического роста.

Марксистская  формула количества полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения и платежей, основывается на следующих предпосылках:

- трудовой теории стоимости;

- золотом стандарте;

- учете не только функции денег как средства обращения, но и функции как средства накопления и платежа.

Таким образом, данная концепция имеет определенные преимущества перед классической формулой обмена.

Таким образом, количество полноценных денег, необходимых  для обеспечения товарного обращения, определяется по формуле

К= (Ц - К + П - ВП) / СО,

где К — количество денег, необходимое для обращения;

Ц — сумма  цен, реализованных товаров;

К — сумма  цен товаров, проданных в кредит;

П — сумма  платежей, по которым наступил срок оплаты;

ВП — сумма  взаимопогашающихся платежей, взаимозачеты;

СО — среднее  число оборотов денежной массы за период.

Фактически  формула дает обобщенное представление  о спросе на деньги, не раскрывая  потенциал их предложения. В данной формуле под полноценными деньгами понимаются золотые и серебряные деньги, имеющие внутреннюю стоимость. Они стихийно регулировали предложение денег (М) за счет превращения в сокровище или обратной метаморфозы в платежное средство.

Факторы, определяющие количество денег для обращения:

1. Количество проданных на рынке товаров. Если количество товаров, проданных в стране, увеличивается вдвое, то вдвое больше должно увеличиваться количество денег. Количество обращающихся товаров оказывает прямое воздействие на количество денег в обращении.

2. Уровень товарных цен. Если цены всех товаров повысятся вдвое, то и денег потребуется больше. Уровень товарных цен оказывает прямое влияние на количество денег в обращении.

3. Степень развития кредита. Она оказывает обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении. Чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения.

4. Степень развития безналичных расчетов. Она оказывает обратное влияние на количество денег в обращении. Чем больше долговых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения.

5. Скорость обращения денег. Она измеряется числом оборотов денежной единицы за известный период времени. Скорость денег оказывает обратное влияние на количество денег в обращении.

В современных условиях ни в одной стране мира товарное обращение и платежи не осуществляются полноценными деньгами, повсеместно распространено бумажно-денежное обращение. Уже одно это ставит значительные препятствия для практического применения марксистской трактовки обмена. Кроме того, формула не вводит в качестве самостоятельного элемента спроса на деньги определенную сумму денег, связанную с выполнением функции мировых денег. В результате становится невозможным формулирование практических рекомендаций по поддержанию общего рыночного равновесия.

Вместе с  тем, в англо-американской учебной  литературе марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения, в принципе не отмечается, что, несомненно, порождает пробелы в знаниях.

Английский  экономист Дж. Кейнс (1883 – 1946) в «Трактате о денежной реформе» предложил связать накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов.

Тогда формула обмена Дж. Кейнса принимает такой вид:

n = p(k + rk'),

где n — количество денег в обращении (в современных вариантах изложения используется обозначение Ms, характеризующее предложение денег);

р — индекс «стоимости жизни», цена единицы потребления;

k — единицы  потребления в виде наличных  денег;

k' — вклады  в банках;

r — норма  обязательных банковских резервов.

Для Кейнса основополагающей теорией в разработке формулы  была количественная теория денег. Предложенная модель рассматривалась им в качестве разновидности формулы Фишера⁵.

Другие английские экономисты обратили внимание, что деньги используются не только в качестве средства обращения, но и в качестве средства накопления. Хозяйствующие субъекты руководствуются трансакционным мотивом (накопление денег для запланированной дорогостоящей покупки) и мотивом предосторожности (накопление ликвидных средств на непредвиденные расходы). Данная концепция получила название бихевиористского варианта количественной теории денег.

Исходя из названных  постулатов, предложено следующее уравнение (Кембриджское уравнение):

Мd = kRP,

где Мd — общее количество денег, которое все хозяйствующие субъекты склонны хранить (спрос на деньги);

k — коэффициент,  характеризующий ту часть конечного  продукта P_y, которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме (0 < k < 1); считалось, что k можно признать в долгосрочном периоде величиной постоянной;

R — объем  производства в физическом выражении;

P — цена произведенной  продукции.

Кембриджское  уравнение выражает спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов, которые склонны часть своих  доходов накапливать и сберегать  в ликвидной форме.

В конце 1960-х  гг. кейнсианские рецепторы оздоровления экономики США, основанные на создании искусственных встроенных стимуляторов экономического роста, важнейшим из которых был государственный долг, перестали действовать. Страна столкнулась с таким явлением, как стагфляция. Это способствовало своеобразному ренессансу формулы Фишера.

На базе исследования роли денег в экономике, провозглашения принципа о том, что деньги имеют  решающее значение для развития, сформировалась особая научная школа, получившая название «монетаризм». Ее признанному главе М. Фридмену (р. 1912) в 1976 г. была присуждена премия Шведского банка по экономике им. А. Нобеля.

Монетаристы на основании статистического анализа  предложили новую интерпретацию формулы обмена (монетаристская формула обмена)⁶:

МV = PY

где М — денежная масса;

V — скорость обращения дохода;

P — уровень  цен;

Y — норма (поток) реального дохода.

Монетаристы рассматривают  деньги как решающее условие нормального  кругооборота капитала. Неразумное государственное вмешательство в экономику, особенно в денежно-кредитную сферу, провоцирует, по их мнению, экономические кризисы.

Практические  рецепты, предлагаемые монетаристами, можно свести к двум моментам. Первый — политический, его можно определить термином «либерализация». Иными словами, необходимо:

- провести приватизацию и уменьшить размеры государственного сектора;

- оздоровить госбюджет, сократить его расходную часть, прежде всего за счет уменьшения ассигнований на социальные нужды;

- создать дополнительные стимулы для индивидуальной хозяйственной деятельности, в частности, уменьшить налоги на бизнес.

Второй важнейший  момент монетаристских доктрин —  собственно экономический.

Его представляют как основные монетарные правила.

1. Динамика денежной массы, работающей в рыночной экономике, должна строго соответствовать динамике рыночной стоимости производимого ВНП. Допустим, стоимость ВНП США ежегодно увеличивается на 3%, тогда денежная масса, обращающаяся в рыночной экономике, должна ежегодно увеличиваться на 4%. Это необходимо потому, что скорость обращения денег постепенно замедляется.

2. Здесь Фридман формирует свое знаменитое монетарное правило: денежная масса, обращающаяся в рыночной экономике, если она должна увеличиваться вслед за увеличением номинальной рыночной стоимости производимого ВНП, то она должна увеличиваться не дискретно (прерывисто), а постоянно, из месяца в месяц, и так в течение всего года. Иначе увеличение денежной массы будет приводить к тем результатам, которых экономическая политика не ожидает. Фридман это объясняет тем, что между приростом денежной массы и ее положительным влиянием на экономику есть определенный лаг, т.е. определенное время. Рыночная экономика должна как бы впитать в себя это увеличение денежной массы, распределить ее и как-то задействовать.

3. Дефицит госбюджета не должен превышать 5% производимого ВНП, т.е. 5% — это предельная величина дефицита госбюджета, за которую государство преступать не должно, иначе будет инфляция. А лучше, чтобы дефицита не было, а был бы профицит.

4. Если денежная масса, обращающаяся в рыночной экономике, окажется значительно больше номинальной рыночной стоимости производимого ВНП, то денежную массу необходимо сжать. Для этого государство должно разработать и осуществить рестриктивную (ограничительную) денежно-кредитную политику, т.е. политику дорогих денег.

5. Если денежная масса, обращающаяся в рыночной экономике, будет меньше номинальной рыночной стоимости производимого ВНП, то государство должно разработать и осуществить так называемую экспансионистскую денежно-кредитную политику, т.е. политику дешевых денег.

 

Рассмотрев  закон денежного обращения и  различные уравнения обмена, можно  сделать вывод, что представления  ученых о соотношении спроса и  предложения изменялись вместе с развитием и усложнением внутренних и международных торговых связей. В настоящее время соотношение между спросом и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег, инфляция.

 

1.3. Роль  денег в поддержании общеэкономического  равновесия

Сложное явление экономического равновесия может быть достигнуто в том случае, когда стоимость денег сохраняется в течение ряда лет без значительных колебаний. Необходимость  возникает как по экономическим, так и по социальным причинам. От динамики цен в значительной мере зависит, как субъекты рыночных отношений распоряжаются своими накоплениями, используют доходы. Инвестиционный процесс нарушается обесцениванием денег. Он может стать чрезмерным по сравнению с возможным увеличением прибыли в тех секторах экономики,  в которых оснащение предприятий происходило в значительной мере с использованием заемного капитала. Напротив, в тех отраслях экономики или на тех предприятиях, где финансирование обеспечивается за счет собственного капитала или прибылей, инвестиционный процесс затормозится. Относительная стабильность цен необходима для сохранения длительного равновесия внешнеэкономических связей. В целом стабильность денег обеспечивает сбалансированный рост производительных сил, динамическое равновесие макроэкономических показателей, возрастание жизненного уровня населения.

 

Таким образом, рассмотрев понятие, сущность и принципы налично-денежного обращения и денежного оборота, законы налично-денежного обращения и роль денег в поддержании экономического равновесия, можно сделать следующие выводы:

1. Денежные знаки характеризуются  их непрерывным обращением во  всех сферах современной жизни.

2. Центральным звеном  кругооборота денег служат банки.

3. Концентрация наличной  денежной массы в банках позволяет  увеличивать скорость обращения  денег, сокращать издержки по  денежному обороту, обеспечивает  плавность перехода наличности  в безналичную форму и наоборот.