Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Основные данные о работе

Версия шаблона	2.1
Филиал	Ставропольский
Вид работы	Курсовая работа
Название дисциплины	Банковское дело
Тема	Операции коммерческих банков с ценными бумагами
Фамилия студента	Шаяхметова
Имя студента	Ксения
Отчество студента	Олеговна
№ контракта	01400090201008

 

Содержание

 

Введение

1 Основная классификация ценных бумаг. Нормативно-правовое регулирование деятельности коммерческих банков с ценными бумагами

2 Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Заключение

Список использованных источников

Глоссарий

Приложения

Введение

Рыночная структура  представляет собой совокупность механизмов, важнейшим из которых являются банки. Их деятельность, развитие и поддержание  направлены на необходимое функционирование рыночной структуры.

Операциями с ценными бумагами называются определенные соглашения по возникновению, прекращению или изменению имущественных прав, которые заложены в ценных бумагах. С ценными бумагами обычно происходят такие операции, как купля или продажа: при осуществлении эмиссионной операции, эмитент продает свои ценные бумаги их первому держателю, и другие инвестиционные операции, связанные с покупкой инвестором или продажей владельцем фондовых ценностей. В сделке купли-продажи ценных бумаг показаны права и обязанности, приобретенные участниками в процессе совершения такой сделки, также включается имущественная ответственность при нарушении условий сделки.

Коммерческий банк имеет право проводить различного рода операции с ценными бумагами с момента, когда он приобретает статус акционерного общества и проводится эмиссия собственных акций. В перспективе перечень банковских операций с ценными бумагами может расширяться:

• формируется инвестиционный портфель ценных бумаг и право получения дополнительной прибыли;
• право проведения посреднических операций с ценными бумагами;
• совершение операций по доверительному управлению;
• совершение депозитарных операций.

Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, прежде всего тем, что в сложившихся условиях развития рыночной экономики нашей страны главную роль играет процесс становления и формирования рынка ценных бумаг, его дальнейшее развитие, совершенствование банковской системы РФ в целом.

Основной заложенной целью в данной курсовой работе является рассмотрение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами.

В связи с поставленной целью, в курсовой работе выделяются следующие задачи:

• характеристика рынка ценных бумаг;
• рассмотрение основной классификации ценных бумаг;
• выявление основных видов операций коммерческих банков с ценными бумагами;
• дать характеристику инвестиционным операциям банка с ценными бумагами;
• исследовать брокерские и дилерские операции банков с ценными бумагами;
• показать трастовые операций коммерческих банков с ценными бумагами.

В данной курсовой работе освещаются:

• нормативно-правовые основы деятельности коммерческих банков при проведении операций с ценными бумагами;
• рассматривается классификация видов операций с ценными бумагами и их экономическое содержание.

В данной курсовой работе представлена традиционная структура и содержится введение, основную часть, состоящую из 2 глав, заключение, список использованной литературы, глоссарий основных понятий и приложения.

Информационными источниками служащими основой при написании курсовой работы по теме «Цели и задачи стратегического планирования коммерческого банка» являются базовые учебные пособия, фундаментальные теоретические труды крупнейших ученых в экономической сфере деятельности, в частности банковском деле, результаты практических исследований, статьи и заметки в специализированных журналах, справочники и прочие источники информации.

Основная часть

1 Основная классификация ценных бумаг и нормативно-правовое регулирование деятельности коммерческих банков с ценными бумагами

В соответствии с Гражданским кодексом РФ ценной бумагой является документ, который удостоверяет имущественные права, соблюдающий установленную форму и обязательные реквизиты, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Чтобы показать всю экономическую сущность содержащуюся в ценных бумагах, необходимо отметить что большая часть ценных бумаг является одной из наиболее важных единиц финансирования инвестиций. С помощью выпуска ценных бумаг эмитенты дают дополнительные возможности и средства для развития деятельности. Для владельцев ценных бумаг это дополнительное средство извлечения прибыли.

Процесс финансирования инвестиций с помощью выпуска ценных бумаг очень похож на движение заемного капитала, потому что в обоих случаях капитальные вложения переходят от собственника сбережений к потребителю капитала на определенных условиях. Для случая заемного капитала - продавец капитала (кредитор) и покупатель капитала (заемщик) вступают между собой в отношения, которые фиксируются в специальном кредитном договоре. Покупатель капитала по истечению определенного срока обязуется отдать ту сумму денег, которую взял, помимо этого еще заплатить за пользование капиталом определенный процент, который называется судным. Такой процент определяет цену заемного капитала. При этом собственник денежных средств является продавцом заемного капитала, а потребитель капитала является покупателем заемного капитала.

Похожие отношения между сторонами возникают и при выпуске ценных бумаг, но характер отношений фиксируется не в кредитном договоре, а условиями выпуска ценных бумаг. Поэтому предмет сделки - ценные бумаги, а стороны – продавец и покупатель ценной бумаги. Обязательства эмитента сохраняются за ним на всем периоде действия ценной бумаги, права покупателя (держателя) ценной бумаги, которые вытекают из условий выпуска, могут быть отданы другому лицу на основе договора купли-продажи ценной бумаги.

Потребительская стоимость ценной бумаги как товара характеризуется тем, что она дает возможность получения прибыли и может предоставить другие права, которые вытекают из владения ценной бумагой. Стоимостная мера ценной бумаги напрямую зависит от совокупности прав, предоставляемыми владельцу этой бумаги. Основное право - получение прибыли, поэтому при увеличении дохода курс ценной бумаги возрастает, а при уменьшении доходности – падает.

Отношения, которые подобны отношениям займа между продавцом и покупателем ценных бумаг, возникают только при первичном выпуске (эмиссии) ценных бумаг, в процессе операции продажи ценных бумаг их первым владельцам. При дальнейших действиях данные отношения продавца и покупателя ценной бумаги изменяются и больше похожи на отношения займа. Продавец ценной бумаги, который не является эмитентом, при продаже бумаги не нуждается в капитале взаймы на некоторый срок, а продает особый товар в виде ценной бумаги. Выручив определенную сумму за такой товар и передав его покупателю, продавец, в отличие от эмитента, не несет никаких обязанностей перед покупателем. Перед новым покупателем данные обязанности несет эмитент ценной бумаги. Новый покупатель ценной бумаги обладает всеми правами, закрепленными за ценной бумагой.

Основная цель приобретения ценных бумаг заключается в извлечении прибыли. До окончания срока действия ценных бумаг операции продажи с ними могут происходить много раз, некоторые ценные бумаги являются бессрочными. Продажа многих видов ценных бумаг осуществляется без труда, что означает высокую степень ликвидности товара.

Так как ценные бумаги являются особым видом товара, имеют ряд характерных отличий от других финансовых и иных документов.

Ценная бумага обладает некоторой суммой капитала, с помощью которой извлекается прибыль. Ценная бумага приобретается с целью  получения дохода в будущем времени, если она не приносит ничего и прогнозы на нее не положительные, то она теряет свой экономический смысл. Ценные бумаги являются такими финансовыми документами, права по которым предаются другим лицам. Реальное движение капитала, в том числе имущество эмитента не оказывает никакого влияние на передачу ценной бумаги к другому держателю. На имущество эмитента держателю ценной бумаги не предоставляется никаких прав. Данное имущество является гарантом для соблюдения обязательств по закладным или облигациям. При не соблюдении данных обязательств по ценной бумаге имущество под залогом будет исполняться, и полученная стоимость от реализации будет использована для погашения невыполненных обязательств. Основным гарантом выполнения обязательств, используемых при выпуске облигаций или других ценных бумаг, служит эмитентная платежеспособность.

Различаясь по видам, ценные бумаги в свою очередь имеют различные особенности и выполняют разную роль в экономической системе. Все зависит от признаков положенных в систему классификации ценных бумаг. Рассмотрим основные группы и виды ценных бумаг (Приложение А).

Первая группа ценных бумаг зависит от цели выпуска, характера сделок, основывающихся на их выпуске, способов предоставления средств и выплаты доходов, а именно долговые, долевые и производные.

Вид ценной бумаги	Основная характеристика
Долговая	Отражают займовые отношения между кредитором и заемщиком Примером такой бумаги является: облигация, депозитный и сберегательный сертификат, вексель.
Долевая	Отражает внесенные средства в капитале эмитента При ликвидации эмитента дает гарантию на его имущество Дает право на получение прибыли Без срока действия
Производственная	Ценная бумага второго порядка, не отражающая отношения между владельцем и эмитентом Подтверждает право на приобретение ценной бумаги первого порядка для владельца Примером такой бумаги является: опцион, варрант, фьючерсный контракт, приватизационный чек (ваучеры).

 

Следующая группа, по которой  классифицируются ценные бумаги, основывается на правах владельцев. Ценные бумаги могут  быть:

– именными;

– предъявительскими;

– ордерными.

В именных ценных бумагах  право владения утверждается именем в ценной бумаге и записью в  регистрационной книге, которая  отображает реестр владельцев ценных бумаг. Права по именной ценной бумаги передаются с помощью цессии, т.е. уступаются требования. Лицо, которое передает права по ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не отвечает за его исполнение. При продаже или передаче именной ценной бумаги производятся необходимые изменения имени владельца в тексте ценной бумаги, а также в книге регистраций.

Предъявительские ценные бумаги основываются только на подтверждении самого факта наличия ценной бумаги, для которых не требуется подтверждения прав владельца. Такую ценную бумагу легко передать другому владельцу. При простой передачи бумаги переходят все закрепленные к ней права.

В отличие от именной ценной бумаги, ордерная ценная бумага дает право либо самому владельцу осуществлять права по бумаге, либо в распоряжение назначить другое лицо. Осуществление таких прав производится с помощью совершения на этой бумаге индоссамента, т.е. делается передаточная надпись. Другой владелец или индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление.

Ценные бумаги первой группы могут быть и одновременно видами второй группы, могут быть именными или предъявительскими.

По сроку действия ценных бумаг можно классифицировать их на:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные;
• бессрочные.

Срок действия краткосрочных  бумаг – до 1 года. Данные ценные бумаги являются «инструментами денежного рынка», т.к. в свободном порядке продаются на денежном рынке. К краткосрочным ценным бумагам можно отнести вексель, депозитный сертификат, некоторые виды облигаций и производные бумаги.

Для рынка капиталов  важным инструментом являются среднесрочные, долгосрочные и бессрочные ценные бумаги. Среднесрочные действуют 1-6 лет, долгосрочные от 5-30 лет,  бессрочные ценные бумаги не имеют срока действия. Примером первых двух видов являются облигации и закладные, к бессрочным относятся  акции и некоторые выпуски облигаций.

Ценные бумаги могут  классифицироваться по правовому статусу  эмитента: