Организационные структуры коммерческих банков, преимущества и недостатки

 

- рассмотреть лизинговые операции в Республике Казахстан;

 

- предложить пути совершенствования  лизинга в РК.

 

Структура и объем данной дипломной  работы состоит из введения, основной части, заключения, списка использованной литературы и приложения, а также  дипломная работа изложена на 67 страницах.

 

При написаний дипломной работы было использовано законодательство Республики Казахстан, данные Агентства Республики Казахстан по Статистике и учебные  пособия отечественных и зарубежных ученных.

 

 

1. Теоретические основы лизинга

 

1.1 Общая характеристика лизинга

 

Как у любого сложного юридического понятия у лизинга есть множество  определений. Прежде всего, лизинг, —  слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать  и сдавать имущество во временное  пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа [3].

 

Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

 

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки  и любые другие неупотребляемые вещи.

 

Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.

 

Законодательными актами могут  быть установлены иные ограничения  на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий  вещей и земельных участков.

 

Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом.

 

1. Пользователь (после вступления  в лизинговые отношения лизингополучатель)  сообщает лизинговой компании, какое  оборудование ему необходимо.

 

2. Лизинговая компания, убедившись  в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

 

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное  пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи [4].

 

 

 

Еще Аристотель в “Риторике” отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга — они нашли своё отражение в Иституциях Юстиана. Итак, идея разделения права владения и права собственности и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает, что новое — это хорошо забытое старое.

 

Традиционно лизинг считается американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи  принимают 1877 год, когда американская компания “Белл Телефон Компани” приняла решение вместо продажи  телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп.” Была создана в 1952 году в Сан - Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Дойче лизинг ГМбХ” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга [5].

 

Одним из первых законов о лизинге  стал Закон Уэльса 1284 г.

 

Нередко лизинг использовался для  целей не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного  положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применения различных критериев и показателей.

 

“Мнимого” лизинга хватает и  в практике нашей страны и её ближайших  соседей. Например, банки Белоруссии, используя сложную систему лизинга, кредитования, подставных лизинговых компаний взяли друг у друга в  “лизинг” банковские офисы, современные средства связи, роскошные автомобили и броневики для инкассации. В результате этого в проигрыше остался лишь Национальный Банк Республики Беларусь который недополучил огромные суммы (налоги, резервные деньги).

 

Помимо принятых в нашей стране видов лизинга, в мире кроме лизинга оборудования имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие другие виды, так что потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик.

 

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

 

— Лизингодатель - физическое или  юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность  имущество и предоставляет его  в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

 

— Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

 

— Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

 

— Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора [6].

 

На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как:

 

— Страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих  при лизинговой сделке: страхование  имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю  кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

 

Любой из субъектов лизинга может  быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а  также субъектом предпринимательской  деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

 

Изучение состояния финансового  лизинга в развитых странах позволяет  выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

 

— Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.)

 

— Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и  т. п.)

 

— Сельскохозяйственное оборудование

 

— Строительное (краны, бетономешалки  и т. п.)

 

и многое другое.

 

Классификация лизинговых отношений

 

Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

 

При осуществлении внутреннего  лизинга лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются резидентами  Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан [7].

 

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель  является нерезидентом Республики Казахстан.

 

Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством Республики Казахстан.

 

Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан , то есть предмет  лизинга находится в собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в области внешнеэкономической деятельности.

 

В настоящее время в хозяйственной  практике развитых стран применяются  различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются :

 

- оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

 

- финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

 

- возвратный лизинг (sale and lease back)

 

- долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

 

- прямой лизинг (direct lease)

 

- сублизинг (sub-lease)

 

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых  форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республике Казахстан закон “О финансовом лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.

 

Оперативный (сервисный) лизинг –  это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации  арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости  актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

 

Важнейшая отличительная черта  оперативного лизинга – право  лизингополучателя (арендатора) на досрочное  прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать  указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно [8].

 

К основным объектам оперативного лизинга  относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная  и множительная техника, различные  виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного  сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

 

Нетрудно заметить, что в целом  условия оперативного лизинга более  выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения  аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

 

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

 

Использование различных сервисных  услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто  позволяет сократить расходы  на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

 

Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплаты; наличие в контрактах пунктов  о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества [9]

 

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку  подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар).

 

 

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его  условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.