Организация лизинговых операций в коммерческих банках

При осуществление лизинговых операций есть свои преимущества и  недостатки[13].

Преимущества  лизинга:

• Отсутствует необходимость затрачивать собственные средства для приобретения предмета лизинга, поскольку предмет лизинга (здания, сооружения, легковые автомобили, прочий автотранспорт, оборудование, специальная техника) будут приобретены лизинговой компанией за счёт её собственных средств или за счёт кредита, взятого на имя лизинговой компании.
• Лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет оптимизировать налогообложение путем снижения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
• При возвратном лизинге - возможность пополнения оборотных средств. 
  Сущность возвратного лизинга: собственник оборудования продает его лизинговой компании, а затем вновь арендует это оборудование, превращаясь из собственника в лизингополучателя. Отличие возвратного лизинга от обычной лизинговой сделки – количество участников. Как правило, в лизинговой сделке участников трое – лизингодатель, лизингополучатель и поставщик; при возвратном лизинге поставщик объекта лизинга и лизингополучатель – одно и то же предприятие.
• Ускоренная амортизация предмета лизинга, что также позволит снизить выплаты по налогу на прибыть.
• Отсутствие переоценки предмета лизинга в течение срока лизинга.
• Гибкий график лизинговых платежей, учитывающий особенности хозяйственной деятельности лизингополучателя.
• Гибкие условия обеспечения лизинговых сделок.
• Процедура осуществления лизинговой сделки упрощена по сравнению с банковским кредитом. 
  Преимущества сотрудничества с СООО "Райффайзен-Лизинг":
1. наличие долгосрочных ресурсов, привлекаемых на постоянной основе;  
2. финансирование со стороны «Приорбанк» ОАО и RZB Group, позволяющее предоставлять привлекательные ставки по договорам лизинга;  
3. максимальный размер финансирования определяется только финансовыми возможностями клиента;  
4. финансируемые объекты лизинга не являются предметом залога;  
5. «прозрачность» графиков  лизинговых платежей;  
6. эффективная  ставка всегда соответствует заявленной;  
7. отсутствие дополнительных комиссий;  
8. налаженные контакты  с  основными  поставщиками  и  производителями техники  и  оборудования в Европе, США, Канаде и странах Азиатского региона, позволяющие оптимизировать условия заключаемых договоров;
9. финансовая устойчивость в сложных экономических ситуациях;
10. опыт работы и репутация Raiffeisen Leasing International GmbH.

Недостатки  лизинга:

• Высокая ставка рефинансирования, следовательно высокая стоимость кредитных ресурсов, откуда вытекает непосильная для большинства предприятий ставка лизинговых платежей;
• величина лизинговых платежей больше кредитных за счет НДС;
• лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет значительно сократить реальные затраты предприятия на финансирование капитальных вложений, прежде всего за счет экономии по налогу на прибыль. Вместе с тем реальная возможность налоговой экономии наблюдается только при условии высокой рентабельной деятельности предприятия;
• по окончании срока действия договора лизинга налоговая нагрузка на лизингополучателя увеличивается, поскольку амортизация по объекту лизинга уже не начисляется, что увеличивает налогооблагаемую прибыль.

Рассмотрим показатели деятельности СООО "Райффайзен-Лизинг". Доля совершения лизинговых операций по объему нового бизнеса СООО "Райффайзен-Лизинг" занимает 3 место в рейтинге лизинговых компаний и значение по данному параметру составило 336 576 млн. руб. или 11,92 % от общего объема осуществления лизинговых операций по всем компаниям в Республике Беларусь, лизинговый портфель –420 282 млн. руб. или 12,28 %, по показателям финансовой эффективности СООО "Райффайзен-Лизинг" занимает лишь 22 место, где рентабельность собственного капитала составляет 15,7% и рентабельность продаж 5,97%

Показатели эффективности использования персонала

 

По объему прибыли, приходящейся на одного работника, как и в 2007-2009 гг. с большим отрывом лидирует СООО «Райффайзен-Лизинг» (702,5 млн. руб./год  в текущем году). По прибыли, приходящейся на одного специалиста, лидирует ОАО «Агролизинг» (1 804 млн. руб. в год). В тройку лидеров входит также СООО «Райффайзен-Лизинг»(795,6 млн. руб. )

Таблица 3

Ранжирование  по взвешенному показателю эффективности    По данной таблице  можно сделать вывод, что СООО «Райффайзен-Лизинг» по данному показателю занимает 8 место. Здесь мы видим, что компания достаточно эффективно осуществляет свою деятельность по сравнению с иными компаниями, осуществляющих аналогичные операции.

Финансовая устойчивость лизинговой компании, т.е. ее зависимость  от внешних обстоятельств, является ориентиром для банковского сектора с точки зрения оправданности ее кредитования под организацию новых лизинговых проектов. В этой связи показатель отношения лизингового портфеля к объему нового бизнеса может дать представление о перспективной зависимости финансовых результатов деятельности лизингодателя от конъюнктуры рынка капитала. Чем выше уровень соотношения, тем более финансовый результат предприятия независим от заключенных в будущем договоров лизинга. И напротив, в случае если данный показатель меньше единицы при сокращении объема новых договоров предприятие столкнется с резким падением выручки и, соответственно, с потерей эффективности и возможной неплатежеспособностью[14].

В ходе исследования в  целях определения лизинговых компаний, обладающих наибольшей финансовой устойчивостью, Ассоциация использовала взвешенный показатель финансовой устойчивости, включающей следующие показатели:  
1. Величина чистых активов с весовым коэффициентом 400.  
2. Участие собственным капиталом в финансировании лизинговых проектов с весовым коэффициентом 400.  
3. Отношение лизингового портфеля к объему нового бизнеса с весовым коэффициентом 200.  
В результате было выявлено, что высокие количественные показатели лизинговой деятельности не обязательно обеспечивают более высокую степень финансовой устойчивости.

Таблица 4

Ранжирование  по взвешенному показателю финансовой устойчивости

 

По данной таблице  можно сказать, что СООО «Райффайзен-Лизинг» занимает 25 место в рейтинге компаний, участие собственного капитала составили всего лишь 2,15%, что означает что данная компания работает в в основном с заемным капиталом. Также можно отметить, что в целом по показателям СООО «Райффайзен-Лизинг» зависим от конъюнктуры рынка, а по взвешенному показателю устойчивости можно сказать, что компания устойчива, однако находится не  в лучшем положении[14].

Таким образом, несмотря на положительные стороны лизинга существуют и определенные недостатки, в числе которых, прежде всего, следует выделить его относительную дороговизну для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества за счет собственных или заемных средств. В связи с этим заключению каждой сделки должны предшествовать всесторонний анализ всех положительных и отрицательных сторон лизинга и оценка его последствий для финансового состояния предприятия - пользователя. Также следует вносить поправки в законодательную и налоговую базу.

На сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь еще  только развивается, однако уже насчитывается большое количество лизинговых компаний.

СООО «Райффайзен-Лизинг» готов предоставить широкий спектр банковских и финансовых инструментов для того, чтобы его клиенты могли укрепить свое благосостояние, сохранить и приумножить свой капитал. Банк имеет обширные корреспондентские связи с крупнейшими зарубежными банками, осуществляет все формы международных расчетов, принятых в мировой практике и обеспечивает расчетное обслуживание внешнеторговых операций клиентов по всей территории СНГ и Европы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

 

 

Первые белорусские  лизинговые компании появились в начале 90-х годов прошлого века. До 1994 г. лизинг в Беларуси развивался в условиях правового вакуума. С выходом в 1997 г. Положения о лизинге на территории Республики Беларусь начался новый этап развития лизинговой деятельности в стране. К моменту выхода данного положения в республике действовало около 50 компаний, и возникла потребность в оценке вклада лизинга в общий инвестиционный процесс.

До 2004 года в Беларуси отсутствовала централизованная система  сбора статистической информации по объемам лизинговых операций. Единственным источником информации, хотя и очень приблизительным, были анкеты, распространяемые Белорусским союзом лизингодателей. По оценкам статистических данных за 1997 год, собранных только среди членов Белорусского союза лизингодателей, объем лизинговых операций составил 460 млрд. рублей (здесь и далее по тексту суммы указаны в неденоминированных рублях). С учетом того, что в 90-х годах около 75 % рынка лизинговых услуг предоставлялись банками, общий объем лизинговых операций составил в 1997 году около 1 % от объема инвестиций в основной капитал. К концу 90-х объем лизинговых операций достиг 2 % от общего объема инвестиций в основной капитал. Отметим, что до введения обязательной формы государственной статистической отчетности лизинг-оценку объема лизинговых операций можно было произвести только из обязательной отчетности белорусских банков и добровольного анкетирования среди членов Белорусского союза лизингодателей.

С введением данной формы  появилась возможность официальной оценки результатов деятельности белорусских лизинговых компаний. В мае 2011 года увидел свет отчет за 2010 год, а с учетом данных за 2006-2009 гг. можно проследить тенденции развития лизинга в Республике Беларусь.

За основу количественного  анализа принимаем социально-экономические показатели развития Республики Беларусь и отчеты Министерства статистики и анализа «Лизинг в Республике Беларусь за 2006-2010 годы»[11].

С публикацией Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь ежегодного сборника «Лизинг в Республике Беларусь в 2010 году» появилась возможность оперировать официальными данными для анализа тенденций наблюдавшихся на рынке лизинга. После легкого шока 2009 года, когда рынок лизинга «просел» на 34%, специалисты ожидали в 2010 году, как минимум, стабилизации рынка, как максимум - небольшого роста в 20-25%. Однако, уже во второй половине 2010 года многие руководители лизинговых компаний стали отмечать, что объем нового бизнеса вырос к соответствующему периоду прошлого года в два раза. Для опровержения или подтверждения таких прогнозов пришлось ждать официальных данных Белстата (таблица 5).  
Таблица 5. Объем нового бизнеса в 2006-2010гг.

2006г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. Объем нового бизнеса (млрд. руб.) 1253.667 1802.603 3082.301 2033.606 4061.220 Процент роста к предыдущему  году +38% +44% +71% -34% +100% Доля в общем объеме инвестиций в основной капитал (%) 6.5% 7.1% 8.3% 4.7% 7.5% Доля в инвестициях  производственного назначения (%) 9.1% 10.5% 12.8% 6.1% 12.2% Доля в ВВП (%) 1.6% 1.9% 2.4% 1.5% 2.5% Средняя цена договора лизинга (млн.р.) 211 291 300 485 479 Средняя стоимость объекта  лизинга (млн.р.) 38 45 68 83 85

 
Рост объема нового бизнеса в 2010г. по отношению к 2006 году увеличился на 224% или 3.24 раза.  
Сравнивая основные показатели развития лизинга в 2010 году с показателями предыдущих лет, можно сделать вывод, что отрасль вернулась к поступательному движению вперед. Объем нового бизнеса превысил объем докризисного 2008 года на 32%, и есть надежда, что положительная динамика сохранится в ближайшие годы.  
Отношение объема нового бизнеса к инвестициям в основной капитал составило 7,5%, к инвестициям в основной капитал производственного назначения – 12,2%, к ВВП – 2,5%. По основным показателям, характеризующим степень развития лизинга в стране, белорусский лизинг приближается к среднеевропейскому уровню развития.  
Параметром динамики развития рынка является отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу за отчетный год. Для молодых, динамично развивающихся рынков постсоветского пространства этот показатель обычно находится в пределах от 1,0 до 1,5. Для стабилизировавшихся рынков Западной Европы, достигших своего насыщения этот показатель находится в пределах 2,5-4,0. Отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу на конец 2010 года составило 1,39 (см.табл.6), что говорит о высоком темпе роста объема нового бизнеса в 2010 году.  
По общепринятой классификации основным параметром, характеризующим динамику развития рынка лизинга, является объем нового бизнеса. Объем нового бизнеса включает в себя суммарную стоимость договоров лизинга, заключенных за календарный год. В 2010 году лизингодателями Беларуси заключено 8 481 договор на общую стоимость 4 061 220 млн. рублей, что в суммарном выражении ровно в 2 раза больше, чем стоимость договоров 2009 года. За 2010 год передано в лизинг 36 716 предметов лизинга общей стоимостью 3 102 545 млн. рублей.  
Радует выросшее «разнообразие» заключенных договоров лизинга. Если в 2009 году общий объем сублизинга, возвратного лизинга и международного лизинга составлял около 6,7%, то в 2010 году доля этих видов лизинга составила уже 15%. Объем договоров международного лизинга вырос в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 18,6 раз, и его доля в общем объеме заключенных за 2010 год договоров финансового лизинга составила 1,2% [11].  
Параметром, характеризующим стабильность рынка лизинга в долгосрочной перспективе, является объем лизингового портфеля, под которым подразумевается суммарная стоимость обязательств лизингополучателей на конкретную дату. Объем лизингового портфеля на 1 января 2011 года составил 5 639 522 млн. рублей, что на 36% больше, чем на 1 января 2010 года и на 54 % больше, чем на 1 января 2009 года. Объем лизингового портфеля в меньшей степени подвержен влиянию рыночной среды и в кризисные 2008-2010 годы сохранил положительную динамику (таблица 6).  
Таблица 6. Объем лизингового портфеля в 2006-2010гг.