Понятие и виды ценных бумаг

1) доход от продажи ценных бумаг  минус подтвержденные расходы  на приобретение и реализацию;

2) доход от продажи ценных бумаг  минус фиксированный вычет.

Второй метод применяется, только если невозможен первый. Согласно п. 3 ст. 214.1 НК РФ, «в случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем 1 подпунктом 1 пункта 1 статьи 220 настоящего Кодекса».

Если ценные бумаги находились в  собственности физического лица менее трех лет, фиксированный вычет  составляет 120 000 руб., если три года и более – вычет предоставляется  на всю сумму выручки от продажи  ценных бумаг.

Имущественные вычеты в общем случае предоставляются только при подаче декларации в налоговый орган, однако для ценных бумаг сделано исключение (п. 2 ст. 220 НК РФ). Здесь имущественный вычет может предоставить и налоговый агент.

Налогообложение доходов по ценным бумагам в виде процентов, дивидендов и материальной выгоды

Согласно пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ, проценты (в том числе по ценным бумагам), полученные от российских организаций, облагаются налогом на доходы физических лиц. В п. 25 ст. 217 НК РФ сказано, что проценты по государственным ценным бумагам РФ и субъектов РФ не облагаются налогом.

Дивиденды физических лиц, полученные от российских организаций, облагаются налогом у источника по пониженной ставке – 6 процентов. При этом сумма  дивидендов, облагаемых налогом, уменьшается  на дивиденды, полученные ранее эмитентом  в текущем и предыдущем налоговых  периодах (ст. ст. 214 и 275 НК РФ).

Если процент по ценной бумаге получен  в виде дисконта, то эмитент может  удержать налог, только когда физическое лицо у него же и приобретало эту  ценную бумагу. В других случаях  размер дисконта, полученного физическим лицом, неизвестен налоговому агенту.

Отдельным объектом налогообложения  является материальная выгода при покупке  ценных бумаг по ценам ниже рыночных. При этом цена приобретения определяется «с учетом предельной границы колебаний» рыночной цены (п. 4 ст. 212 НК РФ). Предельная граница колебаний устанавливается федеральным органом, регулирующим рынок ценных бумаг. В настоящее время это ФКЦБ России.

Следует отметить, что согласно п. 14 ст. 40 НК РФ рыночные цены на ценные бумаги для целей налогообложения определяются по нормам, установленным главой «Налог на прибыль» НК РФ. Иными словами, при расчете НДФЛ с материальной выгоды от приобретения ценных бумаг необходимо определять рыночные цены по правилам гл. 25 НК РФ (ст. 280).

Датой получения дохода в виде материальной выгоды считается «дата приобретения»  ценной бумаги (ст. 223 НК РФ). Приобретением ценной бумаги является переход права собственности на нее. Для эмиссионных ценных бумаг это происходит в момент приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги.

Для целей принятия к учету ценных бумаг необходимо наличие документа, подтверждающего переход права  собственности (копии передаточного  распоряжения с отметкой регистратора о переводе ценных бумаг, отчета биржи  – при торговле через торговую систему, иного аналогичного документа). Таким образом, между датой подачи продавцом ценных бумаг передаточного  распоряжения и датой зачисления данных ценных бумаг на счет покупателя может существовать некоторый временной  лаг. Это означает, что ценные бумаги могут быть приняты к учету  не на дату подачи передаточного распоряжения, а несколько позже – при получении документа, подтверждающего переход прав на ценные бумаги.

Все типы сделок с ценными бумагами различаются между собой по способу, месту и порядку заключения соответствующего договора.

Договор купли-продажи ценных бумаг  может заключаться непосредственно  между инвесторами – лицами, которые  владеют этими бумагами и не принадлежат  к кругу профессионалов фондового  рынка.

Однако чаще всего купля-продажа  ценных бумаг опосредуется профессионалами, брокерами. В зависимости от законодательства страны, брокерами могут выступать  профессиональные брокерские фирмы, специализированные инвестиционные банки, универсальные  коммерческие банки, граждане.

Возможны два способа поставки ценных бумаг по итогам сделки:

— путем передачи сертификатов ценных бумаг из рук прежнего владельца  в руки нового владельца;

— путем перевода этих ценных бумаг  со счета ответственного хранения старого  владельца на счет ответственного хранения нового владельца в специализированной организации – депозитария.

Ценные бумаги, как форма оформления долгового обязательства, могут  быть выпущены в виде векселей, акций  и облигаций предприятий. При  определении налоговой базы по налогу на прибыль нужно учитывать следующие  расходы:

— расходы на приобретение ценных бумаг;

— расходы, связанные с реализацией;

— сумма накопленного процентного  дохода, уплаченная вами продавцу ценной бумаги и не учтенная ранее при  налогообложении.

Доходами же являются следующие  суммы:

— цена реализации ценной бумаги;

— сумма накопленного купонного дохода, выплачиваемого по облигациям; под  ним понимается часть процентного  дохода, выплата которого предусмотрена  условиями выпуска облигаций, и  который рассчитывается пропорционально  количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты  предшествующего купонного дохода;

— сумма дисконта, который возникает, когда ценная бумага приобретается  за меньшую сумму, чем ее номинальная  стоимость, и образуется как разница  между ценой обратной покупки (погашения) и ценой приобретения ценной бумаги.

В бухгалтерском учете во всех случаях  проценты по ценным бумагам начисляются  в соответствии с условиями выпуска. Это значит, что они могут быть начислены не только на конец отчетного  периода, как в налоговом учете, но и на другую дату, или вообще в  данном отчетном периоде их может  не быть.

Процентный доход по ценным бумагам в налоговом учете рассчитывается – за время фактического срока владения ими в отчетном периоде и установленной доходности. Уровень доходности по ценным бумагам устанавливается в соответствии с условиями эмиссии, а по векселям – условиями выпуска или передачи (продажи).

Процентный доход, выраженный в  иностранной валюте, учитывается  по курсу ЦБ РФ на дату признания  процентов при налогообложении. При фактическом получении процентов  в следующих отчетных периодах курсовая разница, возникшая из-за изменения  курса ЦБ РФ к моменту фактического поступления средств, подлежит учету  в составе прочих доходов соответствующих  отчетных периодов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ состояния налогообложения операций с ценными бумагами

2.1 Анализ изменения исчисления НДС операций с ценными бумагами

С 1 января 2010 г. не подлежит налогообложению (освобождается  от налогообложения) реализация, а также  передача на территории РФ долей в  уставном (складочном) капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценных бумаг и финансовых инструментов срочных сделок, за исключением базисного  актива финансовых инструментов срочных  сделок, подлежащего обложению НДС.

В целях главы 21 НК РФ под реализацией  финансового инструмента срочной  сделки понимается реализация ее базисного  актива, а также уплата сумм премий по контракту, сумм вариационной маржи, иные периодические или разовые  выплаты сторон финансового инструмента  срочной сделки, которые не являются в соответствии с условиями финансового  инструмента срочной сделки оплатой  базисного актива. Не признается финансовым инструментом срочных сделок договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", предусматривающий обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию, изменения физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды или изменения значений величин, определяемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем абзаце показателей. Также не признается финансовым инструментом срочных сделок договор, требования по которому не подлежат судебной защите в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Под базисным активом финансовых инструментов срочных сделок понимается предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок).

От обложения НДС освобождаются  операции займа в денежной форме  и ценными бумагами, включая проценты по ним, а также операции РЕПО, включая  денежные суммы, подлежащие уплате за предоставление ценных бумаг по операциям  РЕПО. С 1 января 2010 г. обложению НДС  не подлежат операции по уступке (переуступке, приобретению) прав (требований) кредитора  по обязательствам, вытекающим из договоров  по предоставлению займов в денежной форме и (или) кредитных договоров, а также по исполнению заемщиком  обязательств перед каждым новым  кредитором по первоначальному договору, лежащему в основе договора уступки.

Операции по реализации долей в  уставном (складочном) капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценных бумаг подлежат освобождению от обложения  НДС операции по реализации финансовых инструментов срочных сделок (за исключением  базисного актива финансовых инструментов срочных сделок, облагаемого НДС). При этом для определения понятия  финансового инструмента срочной  сделки и его базисного актива необходимо руководствоваться понятиями, приведенными в п. 1 ст. 301 НК РФ.

Введено понятие "реализация финансового  инструмента срочной сделки". Под реализацией финансового  инструмента срочной сделки понимается:

- реализация базисного актива  финансового инструмента срочной  сделки;

- уплата сумм премий по контракту,  сумм вариационной маржи;

- уплата иных периодических или  разовых сумм сторонами финансового  инструмента срочной сделки, не  являющихся в соответствии с  условиями финансового инструмента  срочной сделки оплатой базисного  актива.

Таким образом, опционные премии, вариационная маржа, иные выплаты не подлежат включению  в налоговую базу по НДС, в отличие  от выручки от реализации базисного  актива, при условии что операции по реализации базисного актива подлежат обложению НДС.

Для примера проанализируем данные по объему сделок по данным Московской международной валютной биржи (ММВБ). ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» – ведущая российская фондовая площадка, доля которой на российском биржевом рынке акций составляет свыше 80%. Фондовая биржа ММВБ – крупнейшая фондовая биржа стран СНГ, Восточной и Центральной Европы – входит в число 30—ти ведущих фондовых бирж мира, а ее доля в биржевом обороте торгов российскими активами с учетом депозитарных расписок на акции российских эмитентов составляет порядка 70%. Фондовая биржа ММВБ является центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги и основной фондовой площадкой для международных инвестиций в акции и облигации российских компаний.

В состав инструментов входят сделки по акциям, корпоративным облигациям, государственным федеральным облигациям, облигациям субъектов РФ, муниципальным  облигациям, паям ПИФов. Общее количество сделок в режиме торгов за 2008-2010 г. представлены в таблице 1.

Таблица 1 Динамика объема сделок по ценным бумагам, шт.

Режим торгов	На 31.12.2008	На 31.12.2009	На 31.12.2010	Абсолютное отклонение	Темп роста
Аукционный режим	61 481 347,00	114 807 070	109 075 697	47594350,00	177,41
Режим переговорных сделок	196 705,00	253 300	194 612	-2 093,00	98,94
Режим сделок РЕПО	944 588,00	684 054	1 199 474	254 886,00	126,98
Всего в порядке вторичного обращения	62 622640,00	115 744 424	110 469 783	47847143,00	176,41

 

Продолжение таблицы 1

В порядке первичного размещения	7 112,00	8 351	11 011	3 899,00	154,82
ИТОГО	62 629 752,00	115752775,00	110480794,00	95698185,00	176,40

Как следует из таблицы 1 объем сделок на ММВБ в 2010 г. по сравнению  с 2008 г. выросло на 95698185 штук, что  свидетельствует о выходе российской экономики из кризиса. Наибольшее количество сделок совершено в аукционном режиме.

Стоимостной объем сделок, совершенных на ММВБ за 2008-2010 г. представлен в таблице 2.

Таблица 2 Динамика стоимостного объема сделок по ценным бумагам, млн.руб.

Режим торгов	На 31.12.2008	На 31.12.2009	На 31.12.2010	Абсолют. отклонение	Темп роста
Аукционный режим	12 482 261,11	14 747 892,03	14 029 089,79	1 546 828,68	112,39
Режим переговорных сделок	3 080 397,89	2 601 953,77	4 472 036,36	1 391 638,47	145,18
Режим сделок РЕПО	31 980 575,87	23 906 326,74	44 565 826,35	12585250,48	139,35
Всего в порядке вторичного обращения	47 543 234,87	41 256 172,54	63 066 952,50	15523717,63	132,65