Понятие и виды ценных бумаг

 

 

 

 

Продолжение таблицы 2

В порядке первичного размещения	644 429,23	1 028 671,98	963 034,12	318 604,89	149,44
ИТОГО	48 187 664,10	42 284 844,52	64 029 986,62	15842322,52	132,88

Как следует из таблицы 2 стоимостной объем сделок на 31.12.2010 г. по сравнению с 31.12.2008 г. увеличился на 15842322,52 млн.руб. и составил 64029986,62 млн.руб., что свидетельствует об интересе инвесторов к акциям российских компаний.

Суммы уплаченного НДС  по данным ЗАО «Фондовая биржа  ММВБ» за 2008-2010 г. представлены в  таблице 3.

Таблица 3 Динамика налоговых поступлений по НДС

Показатели	На 31.12.2008	На 31.12.2009	На 30.09.2010	Абсолютное отклонение	Темп роста
Налог на добавленную стоимость, тыс.руб.	4240	746	734	-3506	17,31

Сумма уплаченного НДС  по сравнению с 2008 г. уменьшилась  на 3506 тыс.руб. и на 30.09.2010 г. составила 734 тыс.руб. Резкое уменьшение сумм уплаченного НДС связано с внесением изменений в Налоговый кодекс РФ, которые освобождают от налогообложения сделки с ценными бумагами. Наличие суммы уплаченного НДС объясняется тем, что не все сделки с ценными бумагами попадают под освобождение от НДС, о чем было указано выше.

Одной из наиболее острых проблем, связанных  с налогообложением ценных бумаг  в части, затрагивающей исчисление НДС, является расчет за товары (работы, услуги) векселями.

Операции по реализации ценных бумаг  в соответствии с пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ не подлежат обложению НДС, вследствие чего на практике часто возникает проблема применения ст. 170 НК РФ при использовании в качестве средства платежа векселей.

Зачастую в ходе хозяйственной  деятельности между организациями, являющимися плательщиками НДС, применяются взаиморасчеты за товары (работы, услуги) с использованием векселей, при этом для организаций подобные расчеты не являются одним из видов  деятельности.

Вексель имеет двойственную природу: он является и ценной бумагой, и средством  платежа. Если вексель используется исключительно как средство платежа (для осуществления расчетов с  контрагентами), то выбытие его не является реализацией, ценной бумаги, так как у налогоплательщика  не было иных целей получения и  передачи векселя, кроме цели использования  его в качестве средства расчетов.

Подобная позиция полностью  поддерживается арбитражной практикой. Таким образом, передачу векселя  третьего лица в счет оплаты товаров (работ, услуг) нельзя рассматривать  как осуществление не облагаемой НДС операции, предусмотренной пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ, требующей ведения раздельного учета затрат по п. 4 ст. 170 НК РФ.

Следующей проблемой являются правовые пробелы, которые касаются нормативного регулирования обложения НДС  производных финансовых инструментов. Одной из правовых проблем, которая  может возникнуть в практической деятельности налогоплательщика при  освобождении от обложения НДС операций с производными финансовыми инструментами, является отсутствие строго определенного  законодательного понятия "инструмент срочных сделок".

2.2 Исчисление НДФЛ по операциям с ценными бумагами

Юридические лица и предприниматели, выплачивающие физическим лицам  доходы, должны удерживать с них  НДФЛ, то есть выполнять функции  налоговых агентов. Данная обязанность  установлена статьей 226 НК РФ. Однако в ее пункте 2 приведены исключения из этого правила. Так, нормы указанной  статьи не распространяются на отдельные  виды доходов, которые облагаются в  порядке, установленном статьями 214.1, 227 и 228 НК РФ.

В данном случае нас интересует статья 214.1 НК РФ, которая содержит правила  исчисления НДФЛ при купле-продаже  ценных бумаг. В пункте 3 этой статьи представлен перечень лиц, которые  выступают в качестве налоговых  агентов при купле-продаже ценных бумаг физическим лицом.

Налоговым агентом может быть один из профессиональных участников рынка  ценных бумаг:

— брокер;

— доверительный управляющий;

— лицо, совершающее операции по договору поручения;

— лицо, совершающее операции по договору комиссии;

— лицо, совершающее операции в пользу физического лица по любому иному  договору, подобному договору поручения, например агентскому;

— лицо, совершающее операции в пользу физического лица по договору, отличному  от договоров поручения, комиссии или  доверительного управления.

Таким образом, те организации или  граждане, которые непосредственно  покупают ценные бумаги у физического  лица, налоговыми агентами не являются. Если физическое лицо продает ценные бумаги, минуя посредника, оно должно самостоятельно уплатить налог и  представить налоговую декларацию. Правда, если покупателем ценных бумаг  является организация, она обязана  подать сведения в налоговый орган  о доходах, выплаченных физическому  лицу.

Обратите внимание: статья 214.1 Налогового кодекса распространяется только на те виды доходов, которые в ней  прямо перечислены, то есть на доходы:

— от операций купли-продажи ценных бумаг;

— от погашения инвестиционных паев;

— от срочных сделок, предметом которых (базисным активом) служат ценные бумаги.

Все прочие операции с ценными бумагами (например, получение процентов, дивидендов, доходы от погашения векселей) не регулируются этой статьей. Поэтому налог по ним  удерживается у физического лица согласно статье 226 НК РФ. То есть организация  или индивидуальный предприниматель  при выплате подобных доходов  физическому лицу должны удержать НДФЛ.

А если выплата процентов (накопленных  купонов) сопровождает каждую сделку купли-продажи  ценных бумаг (например, корпоративных  облигаций)? Тогда доходы для целей  НДФЛ должны быть разделены — отдельно учитывается результат от купли-продажи  ценных бумаг и отдельно разница  уплаченных и полученных процентов (накопленных купонов).

Как определить налоговую базу при  покупке ценных бумаг

На практике возможна ситуация, когда  физическое лицо покупает ценные бумаги по ценам ниже рыночных. Облагается ли в таком случае превышение рыночной стоимости этих бумаг над суммой фактических расходов на их приобретение? Да, облагается НДФЛ как материальная выгода (подп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ). Рыночная стоимость ценных бумаг определяется с учетом предельной границы колебаний их рыночной цены (см. врезку «Обратите внимание»).

Датой получения дохода в виде материальной выгоды считается дата приобретения ценной бумаги (подп. 3 п. 1 ст. 223 НК РФ). То есть дата перехода к покупателю права собственности на ценную бумагу.

Для эмиссионных ценных бумаг (см. врезку «Справка») переход права собственности происходит в момент совершения приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги. При покупке неэмиссионных бумаг материальная выгода не определяется, поскольку они не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Как определить налоговую базу при  продаже ценных бумаг

Налогооблагаемая база по НДФЛ от продажи ценных бумаг определяется при их реализации. Если в налоговом  периоде реализации не было, налоговая  база не определяется. Согласно пункту 3 статьи 214.1 НК РФ налоговая база может  быть определена двумя способами. Во-первых, она рассчитывается как сумма, полученная от продажи ценных бумаг, минус подтвержденные расходы на их приобретение, хранение и реализацию. Во-вторых, она определяется как сумма, полученная от продажи  ценных бумаг, минус имущественный  налоговый вычет. Однако второй метод  применяется только тогда, когда  невозможно применить первый, то есть когда документально подтвержденные расходы отсутствуют. Вычет можно  получить только в том налоговом  периоде, в котором ценные бумаги были реализованы.

Как определить рыночную цену и предельную границу колебаний рыночной цены ценных бумаг

Рыночные цены на ценные бумаги для  целей налогообложения определяются по нормам, установленным главой 25 «Налог на прибыль» Налогового кодекса. Об этом сказано в пункте 14 статьи 40 НК РФ.

Однако в главе 23 НК РФ содержится специальная норма, которая служит для определения рыночной цены (п. 4 ст. 212 НК РФ). В соответствии с ней  для целей обложения НДФЛ при  определении рыночной цены ценных бумаг  следует руководствоваться ведомственными актами органа, который регулирует рынок ценных бумаг в России. Таким  органом до недавнего времени  являлась ФКЦБ России, а сейчас —  Федеральная служба по финансовым рынкам.

Порядок определения предельной границы  колебаний рыночных цен на ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, установлен постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 № 03-52/пс. Согласно данному документу предельная граница колебаний рыночной цены на ценные бумаги установлена в размере 20% в сторону повышения или понижения от рыночной цены ценной бумаги на дату совершения сделки. Рыночная цена определяется как средневзвешенная цена торгового дня на организованном рынке. Если ценная бумага обращается на нескольких организованных рынках, налогоплательщик вправе выбрать любой из них для использования его данных при расчете.

Средневзвешенная цена текущего дня  может использоваться при условии, что было совершено не менее 10 сделок. Если в течение дня на рынке  было заключено менее 10 сделок, расчет средневзвешенной цены производится по последним 10 сделкам за последние 90 дней. При этом объем сделок должен быть не менее 300 000 руб.

Если за последние 90 дней состоялось менее 10 сделок или их суммарный  объем оказался меньше 300 000 руб., то считается, что данная ценная бумага не имеет рыночной стоимости.

Обратите внимание: приведенный  выше порядок определения рыночной цены и границы ее колебаний относится  только к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Что касается ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, то их рыночная цена не определяется.

Обратите внимание: по мнению налоговых  органов, первый метод используется даже в тех случаях, когда подтвержден  хотя бы один из расходов. Например, на практике нередко возникает ситуация, когда расходы на приобретение и  хранение ценных бумаг не могут быть подтверждены, в то время как расходы  на реализацию (вознаграждение брокеру  или доверительному управляющему) можно  подтвердить. Тогда для определения  налоговой базы применяется первый способ, хотя второй метод был бы выгодней налогоплательщику.

Известно, что операции физических лиц на фондовом рынке могут быть как прибыльными, так и убыточными. Статья 214.1 НК РФ разрешает в течение  налогового периода уменьшать налогооблагаемый доход на суммы убытков от операций с ценными бумагами при соблюдении определенных условий.

Для целей налогообложения ценные бумаги подразделяются на две категории: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

Убытки от операций с ценными  бумагами вычитаются из налоговой базы текущего периода, но в размере, не превышающем  доходы от той же категории ценных бумаг. Поэтому для правильного определения налоговой базы в течение года необходимо вести раздельный учет доходов и убытков от операций с ценными бумагами — обращающимися и не обращающимися на организованном рынке.

Если налогоплательщик работает на фондовом рынке через профессионального  посредника, являющегося налоговым  агентом (брокера, доверительного управляющего), такой учет ведет агент. Однако налогоплательщик может совершать операции на фондовом рынке самостоятельно. В таком  случае он должен сам вести учет доходов и расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Пути совершенствования налогообложений операций с ценными бумагами

Внесенные в Налоговый Кодекс РФ Федеральным законом № 281-ФЗ от 25.11.2009 г. изменения позволили налогоплательщикам с 1 января 2010 г. однозначно установить сделки, которые могут освобождаться  от обложения НДС на основании пп.12 п. 2 ст. 149 НК РФ.

Для брокерских и прочих сервисных  компаний, оказывающих услуги на финансовых рынках, необходимо провести изменения  в порядке оформления счетов-фактур в связи с тем, что деятельности по операциям с ценными бумагами не облагается НДС, однако в настоящее  время налоговые органы однозначно требуют выставление счетов-фактур, на которых должен быть проставлен штамп «Без НДС».

В отношении клиринговых организаций  необходимо уточнить для целей налога на добавленную стоимость порядок  ведения раздельного учета облагаемых и не облагаемых налогом операций. Так как в отношении определения  суммы денежных средств, которые  должны быть получены по обязательствам, не связанным с реализацией базисного  актива, в будущих налоговых периодах, если дата определения (возникновения) соответствующего права требования по ФИСС имела место в текущем  налоговом периоде, необходимо отметить следующее. Поскольку указанная сумма денежных средств (например, вариационная маржа) может рассчитываться организатором торговли или клиринговой организацией и уплачиваться налогоплательщику в различные дни (в разные налоговые периоды) в соответствии с правилами, принятыми организатором торговли или клиринговой организацией, налогоплательщику необходимо также учитывать указанные суммы денежных средств, подлежащие получению, если дата их определения (возникновения) имела место в текущем налоговом периоде.