Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Ноября 2011 в 17:33, курсовая работа
Валютная система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.
Валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.
Основой любой валютной системы является валюта – установленная законом денежная единица государства. Классифицировать валюту можно по различным критериям.
По статусу валюты: национальная, иностранная, международная, евровалюта. По режиму применения (степени конвертации или обратимости): свободно конвертируемая (СКВ), частично конвертируемая (ЧКВ), неконвертируемая. По видам валютных операций: валюта цены контракта, валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринга, валюта векселя. По отношению к курсам других валют (по степени устойчивости): сильная (твердая), слабая (мягкая). По материально-вещественной форме: наличная, безналичная. По принципу построения: «корзинного» типа, обычная.
Национальная валюта – установленная законом денежная единица соответствующего государства, которое в рамках своей юрисдикции реализует право ее монопольной эмиссии.
В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки; а также все требования платежа, которые подлежат погашению в иностранной валюте; сальдо валютных счетов. С иностранной валютой тесно связано понятие девиза – любое платежное средство, выраженное в иностранной валюте (векселя, чеки, аккредитивы). Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках.
Международная счетная денежная единица (международная валюта) – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса (например, евро).
Евровалюта –
национальные валюты отдельных стран,
имеющие хождение за пределами страны-эмитента,
операции с которыми осуществляются
зарубежными банками в
Особой категорией конвертируемой национальной валюты ведущих стран мира, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, а также служит базой определения валютного паритета и валютного курса других стран, является резервная валюта.
Существуют объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:
господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских услуг, в том числе за рубежом; организованный рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.
В институциональном
аспекте (субъективный фактор) необходимым
условием признания национальной валюты
в качестве резервной является ее
внедрение в международный
Валюту также
следует различать по степени
обратимости или конвертации. Конвертируемость
вообще представляет собой характеристику
экономики определенного типа, которая,
в принципе, не может быть создана
разовым правительственным
Свободно конвертируемой называется валюта (СКВ) стран, полностью отменивших валютные ограничения для физических и юридических лиц как иностранных, так и данной страны. СКВ может обмениваться на любую иностранную валюту.
Частично конвертируемой (ЧКВ) является национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения, с одной стороны, как для физических, так и для юридических лиц данной страны, а с другой – по отдельным видам обменных операций. Такая валюта обменивается, как правило, только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота. Валюты большинства развивающихся стран относятся к разряду частично конвертируемых.
Неконвертируемая валюта – это национальная валюта, функционирующая только в пределах данной страны, которую невозможно обменять на валюту других стран по действующему валютному курсу.
Степень конвертируемости
валют определяется и типом экономики.
В наиболее широком смысле конвертируемость
национальной валюты представляет механизм
прямой связи внутреннего рынка
с мировым, что подразумевает
подлинно многосторонний характер торговли
(в отличие от двусторонних клирингов)
и достаточную степень
Полная конвертируемость подразумевает отсутствие валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно конвертируемых валют, к которым относятся денежные единицы Канады, США, стран ЕЭС, Швейцарии, Японии, Австрии и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах как средство создания валютных резервов. Такой статус в настоящее время имеют доллар США, английский фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, а также евро.
Твердая валюта – устойчива по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. Такая валюта обеспечивается золотом или другими ценностями (доллар США, английский фунт стерлингов и др.).
Мягкая валюта – валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. К ним относится большинство валют в мире, в том числе и белорусский рубль.
Валюта корзинного типа – валюта, используемая для международных расчетов в рамках межгосударственных экономических интеграционных объединений (например, евро). Курс таких валют определяется на основании валютной корзины.
Валютная корзина
представляет собой установленный
набор валют, применяемый с целью
расчета валютного курса
Фактически валюты
ряда стран привязаны к одной
из валют ведущих стран мира или
корзине валют. Законодательное
установление соотношения между
двумя или несколькими валютами
определяет валютный паритет. Он может
служить основой валютного
Важный элемент
валютной системы – институциональный,
который проявляется в
История развития валютной системы
Международные валютные отношения возникают между странами в процессе обмена деятельности и представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчётных и кредитно-финансовых операций.
С
развитием внешнеэкономических
связей сформировалась и мировая
валютная система как форма организации
валютных отношений, регулируемых национальным
валютным законодательством и
Необходимо
отметить, что развитие мировой валютной
системы повторяет (с небольшим
разрывом) основные этапы развития
национальных денежных систем большинства
мировых развитых стран. Так, во внутренней
экономике денежные системы прошли
эволюцию от золотомонетного стандарта
к золотослитковому и золотодевизному,
а от него – к бумажно-кредитному
обращению.
Роль международных
платежных систем принципиально
изменилась начиная с 1867 г., когда
они фактически обрели статус важнейших
первостепенных стратегических инструментов
мировой политики. Становление мировой
валютной системы было обусловлено
развитием международных
Первой мировой валютной системой считается Парижская мировая валютная система 1867 г., которая имела своим следствием Франко-Прусскую войну 1870–1871 гг. Переход от серебряного стандарта, основанного на серебряном стандарте французского франка, к золотому стандарту (золотому монометаллизму) был связан с принудительным отказом от Латинского платежного союза в Европе. Золотая германская марка стала третьей (после фунта Великобритании и доллара США) ведущей европейской и мировой валютой, которая вытеснила обесцененную на тот момент серебряную французскую валюту из обращения.
Парижская валютная
система характеризовалась
Россия, не желая более оставаться на задворках индустриальной Европы, отказалась от серебряного стандарта своего рубля лишь 33 года спустя и перешла на золотой (золотомонетный) стандарт рубля в период с 1895 по 1899 г. усилиями министра финансов графа Витте и председателя Правительства Столыпина. Политические последствия этого перехода не были хорошо просчитаны. Индустриальное процветание сочеталось с упадком сельского хозяйства, специализировавшегося на экспорте зерна в Европу, которое после отмены серебряного стандарта рубля окончательно разорилось. В дальнейшем, после Октябрьской революции 1917 г., пришедшее к власти правительство отказалось платить по царским международным долгам и таким образом оставило Россию за бортом клуба мировых держав.
Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война.
Выход был найден после окончания войны.
Победители в Первой мировой войне – США, Франция и Великобритания – собрались в Генуе на международной экономической конференции в 1922 г. и продиктовали всему остальному миру Вторую мировую валютную систему, названную Генуэзской, которую они построили на золотодевизном стандарте, основанном на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, т.е. приравненные к золоту.
Новое устройство мировой валютной системы было юридически закреплено межгосударственным соглашением. Для Генуэзской валютной системы были определены следующие принципы: