Природа инфляции и антиинфляционной политики РК

Если НБ РК повысил процент ставки, по которой проводится кредитование банков, в свою очередь коммерческие банки поднимают процент ставки по срочным вкладам.

Людям (вкладчикам) стало  выгодно делать срочные вклады —  М2 повышается, а М1 уменьшается — инфляция сдерживается.

На срок вклада деньги ушли в распоряжение банковской системы (- М2).[8,c.98]

Коэффициент монетизации

Важным показателем состояния  денежной массы выступает коэффициент монетизации, равный

.

Коэффициент монетизации  позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в обороте? Он показывает, насколько валовый продукт обеспечен  деньгами (или сколько денег приходится на рубль ВВП).

В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,6, а иногда близок к единице. В Казахстане этот показатель едва достигает 0,1.

2.3 Денежная  система и элементы денежной  системы

Денежная система — это форма государственной организации денежного обращения.

В денежной системе, т. е. организации  денежного хозяйства, можно выделить следующие основные элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, формы эмиссии денег. В зависимости от исторически конкретного наполнения элементов денежной системы и определяют ее конкретные формы: систему штучных денег, монометаллизма и биметаллизма, неразменных бумажных и кредитных денег.

Денежная система складывается исторически в каждой стране.

Денежные системы основаны на обращении неполноценных и неразменных кредитных и бумажных денег.

В этом случае золото вытеснено  из обращения и уже не может  рассматриваться в качестве денег. К этому типу относятся все  современные денежные системы всех стран мира. Они имеют общие  черты.

В результате определяются элементы денежной системы:

национальная денежная единица, принятая в качестве масштаба цен;

виды денежных знаков (денежные билеты и монеты), порядок их выпуска  в обращение (эмиссия);

методы организации обращения;

порядок, ограничения и  регулирования денежного обращения.

В обращении во всех странах  заменители действительных денег (денежные знаки) лишены собственной стоимости, но сохраняют устойчивость и выполняют  функции средства обращения, средства платежа, меры стоимости, средства накопления.

Элементы денежной системы

Современные денежные системы  включают следующие элементы (с некоторыми особенностями).

Денежная единица

Денежная единица —  установленный в законодательном  порядке денежный знак, служащий для  соизмерения и выражения цен  всех товаров и услуг.

Национальная или международная  денежная единица — название денег  в стране или в группе стран.

Денежная единица —  это принятое в данной стране название денег (доллар, марка, рубль, йена, юань, бат, тугрик, и.т.д.) или же применяемое в международной валютной системе название денег (евро, СДР и т. п.). Все денежные единицы делятся на более мелкие части: рубль равен 100 копейкам, доллар или евро равны 100 центам.

Денежная единица —  это денежный знак (рубль/100 копеек), который применяется для соизмерения  и выражения цен товаров (1 доллар — 100 центов).

В большинстве стран действует  десятичная система деления. В рамках конкретной экономической системы  она служит масштабом цен.

Масштаб цен

Масштаб цен — означает меру выражения стоимости при  реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны.

Масштаб цен — это способ соизмерения покупательных способностей или стоимостей товаров, другими  словами, через масштаб цен проявляется  функция денег как меры стоимости.

Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом  цен, однако постепенно он начал обособляться от весового содержания монет (это было связано с порчей монет, их износом, переходом к чеканке монет  из более дешевых металлов). С  прекращением размена кредитных  денег на золото официальный масштаб  цен утратил свой экономический  смысл. В результате Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое  содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб  цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров  посредством цены.[6,c.120]

Виды денег и порядок  их выпуска в обращение

Виды денег, являющиеся законными  платежными средствами — это прежде всего кредитные деньги (банкноты), разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).

В экономически развитых странах  государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются  в ограниченном количестве, тогда  как в слаборазвитых странах  они имеют достаточно широкое  обращение.

Виды денег — это  номиналы банкнот и монет, которые находятся в обращении. В РК — денежные билеты, выпускаемые НБ. Решение о выпуске в обращение новых видов билетов, банкнот и монет принимает совет директоров НБ РК. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание денежных знаков публикуется. Все денежные знаки выпускаются как законное платежное средство.

Виды денег, существующие в настоящее время, есть результат  исторического развития денежных систем в конкретных национальных условиях страны или группы стран. В общем  плане в настоящее время существуют наличные деньги (бумажные, кредитные  и разменная монета) и безналичные  деньги (записи на банковских счетах) (рис. 7).

Характер и виды денег  в национальных и денежных системах определяются степенью развития торгово-экономических  и кредитных отношений в государстве  или в группе государств. Безналичные и наличные деньги беспрепятственно переходят друг в друга. Наличные деньги переходят в безналичные (на банковские счета), а безналичные − в наличные (с банковских счетов). В современной денежной системе безналичные деньги достигают 80-95% всего объема денежного хозяйства.[8,c.75]

Рис. 7 Виды денег в современной системе денежного обращения

Эмиссионная система

Эмиссионная система —  законодательно установленный порядок  выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег  из обращения) осуществляют: центральный  банк (банковские билеты — банкноты), казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки.

В Республике Казахстан действуют правила организации, регулирующие денежное обращение:

1. Организацией наличного обращения монопольно занимается НБ РК. Для этого НБ проводит следующие мероприятия:

- прогнозирование, организацию производства и хранения банкнот и монет, а по территории страны создаются резервные фонды;

- устанавливает правила хранения перевозки и инкассации наличных денег для банков, признаки платежеспособности, порядок замены поврежденных и их уничтожение, т. е. изъятие денег из денежного обращения; определенный порядок ведения кассовых операций для банков.

В соответствии с правилами, устанавливаемыми НБ РК, кредитные организации проводят кассовое обслуживание клиентов и изымают излишние деньги.

2. При организации безналичных расчетов НБ РК осуществляет координацию, регулирование и лицензирование, организацию расчетных систем, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов организациями и банками через свою расчетную систему. НБ РК осуществляет межбанковские расчеты. Банки Казахстана имеют корреспондентские счета, что позволяет вести банковское обслуживание кредитных организаций. Регулирование осуществляется с помощью денежного обращения.

Порядок, ограничения и  регулирования денежного обращения

Осуществляется государственно-кредитным  аппаратом ( Национальный Банк РК ).

Во многих странах таким  аппаратом являются центральные  банки, которые совместно с другими  государственными органами разрабатывают  ориентиры по приросту денежной массы  в обороте и кредита, что позволяет  контролировать инфляционные процессы.

Главная задача государства  при регулировании денежного  обращения — 

- обеспечение стабильности денежной единицы путем:

- проведения соответствующей фискальной политики;

- контроля за предложением денег и за скоростью кредитования.

В ходе регулирования денежного  обращения принимаются экономические  инструменты и методы регулирования.[9,c.65]

 

2.4 Национальная и международная денежные системы

В современных условиях вся  система денежного обращения  организована в так называемую денежную систему. Уже на начальных этапах появления и развития денежных отношений возникло понимание объективной необходимости их организации в денежную систему. Функции такого организатора приняло на себя государство, в результате чего возникла национальная денежная система, с развитием же международных торговых и экономических отношений сформировалась международная валютная (денежная) система.

Национальная денежная система  — это форма организации денежного  хозяйства в рамках одного государства.

Международная валютная система - это форма организации денежного  хозяйства в рамках международных  экономических отношений нескольких государств (например, система евро) или в рамках мирового глобального  хозяйства.[3, c.93]

Денежная система в  ходе исторического развития претерпела несколько организационных изменений, каждое из которых имело определенное историческое название, занимало конкретное временное пространство и присутствовало в национальных и/или международных  системах хозяйства (рис. 8).

Рис. 8. Исторические формы развития денежных систем (национальной и международной)

Ликвидность денежной системы

Денежная ликвидность  — это способность денег в любой момент быть использованными для приобретения товаров, услуг и т.п.

Степень ликвидности различна у различных форм денег.

Несмотря на различную  степень ликвидности все формы денег образуют некое единство, посредством которого осуществляются и формируются все хозяйственные связи. В условиях рыночной экономики все экономические отношения выступают в денежной форме, т. е. как разнонаправленные денежные потоки, которые можно представить следующим образом (рис. 9):

Рис. 9. Современная рыночная экономика и денежные потоки

Денежный поток — это сумма хозяйственных благ или денежных обязательств, перемещающихся от одного хозяйствующего субъекта к другому (продукция, кредиты, возврат долгов …).[8, c. 100]

Основные характеристики денежного потока: сумма, направление, время.

Помимо направления и  суммы важной характеристикой денежного  потока служит время. Поток может  определяться за год, за месяц, за неделю и т. д. Чем длиннее временной  интервал, тем больше величина потока. Для того чтобы денежные потоки непрерывно функционировали, они нуждаются  в определенном запасе денег. Например, денежный поток, обслуживающий сельхозпродукцию (растениеводство), выглядит следующим образом (рис. 10):

Рис. 10. Распределение денежных потоков по месяцам в растениеводстве

Каждый субъект хозяйственной  жизни и каждый потребитель должны постоянно иметь в распоряжении какую-либо сумму денег и эти  деньги в совокупности образуют денежный запас. В отличие от денежного  потока, денежный запас определяется не в рамках временного интервала, а  на конкретную дату, в данный момент. Обычно денежный запас определяется на начало месяца или на начало года. Его можно определить и на 12 часов установленного дня (рис. 11).

Рис. 11. Графическое изображение денежного запаса на определенное время и дату

 

 

 

 

 

2.5 Денежная система Республики Казахстан

 

I.  Аналитическая основа, концепции, определения и классификации.

Монетарный обзор составляется ежемесячно на основе балансовых данных Национального Банка и коммерческих банков (по законодательству Республики Казахстан они называются банки  второго уровня). За период с декабря 2003 года по декабрь 2005 года в обзор  широкой денежной массы включались счета кредитных товариществ, в  соответствии с аналитической структурой Руководства по денежно-кредитной  и финансовой статистике МВФ (MMFS). С  января 2006 года из обзора широкой денежной массы исключены счета кредитных товариществ в связи с внесением изменений в законодательство Республики Казахстан по вопросам лицензирования и консолидированного надзора,  в результате которых на кредитные товарищества не распространяются полномочия государственного органа, осуществляющего регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций.

Используются следующие  основные агрегаты:

-         Денежные агрегаты состоящие из наличных денег в обращении М0, узкой денежной массы М1, широкой денежной массы М2 и денежной массы М3. М0 определяется как наличные деньги за пределами депозитных организаций (банкноты и монеты в национальной валюте, находящиеся в обращении за минусом наличных денег, хранящихся в кассе банков); М1 определяется как М0 плюс переводимые депозиты в национальной валюте небанковских юридических лиц и населения; широкая денежная масса М2 включает в себя М1 плюс другие депозиты в национальной валюте и переводимые депозиты в иностранной валюте небанковских юридических лиц и населения. Денежная масса М3 включает в себя М2 плюс другие депозиты в иностранной валюте небанковских юридических лиц и населения.

-         Внутренний кредит, дезагрегирован по секторам, то есть: по чистым требованиям к центральному Правительству, требования к местным и региональным органам управления (до декабря 2001 года были представлены данные по общему Правительству), требованиям к небанковским финансовым организациям, требования к государственным и негосударственным нефинансовым организациям (до декабря 2001 года данные представлены по нефинансовым организациям в целом), требования к некоммерческим организациям, обслуживающим домашние хозяйства, требования к домашним хозяйствам. Чистые требования к центральному Правительству отражаются в развернутом виде, т. е. валовые требования к центральному правительству (в разбивке по инструментам: кредиты, ценные бумаги и другие счета к получению) и валовые обязательства перед правительством (в разбивке по инструментам: депозиты, кредиты и другие счета к оплате). Требования к другим секторам экономики также детализированы по инструментам.