Проблемы и перспективы развития лизинга в Казахстане на примере банка АО "БРК - Лизинг"

Изучение состояния финансового  лизинга в развитых странах позволяет  выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

• Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т.п.)
• Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т.п.)
• Сельскохозяйственное оборудование
• Строительное (краны, бетономешалки и т.п.)

и многое другое.[3]

1.4 Классификация лизинговых  отношений

 

Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего  лизинга лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются резидентами  Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель  является нерезидентом Республики Казахстан.

Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в  собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством  Республики Казахстан.[1]

Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в  собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в  области внешнеэкономической деятельности.

В настоящее время в  хозяйственной практике развитых стран  применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется  своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

· оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

· финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

· возвратный лизинг (sale and lease back)

· долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

· прямой лизинг (direct lease)

· сублизинг (sub-lease)

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями  двух базовых форм лизинга - оперативного либо финансового. В Республике Казахстан  закон “О финансовом лизинге" регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть  наиболее распространенные виды лизинга  более подробно.[7]

• Оперативный (сервисный) лизинг

Оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации  арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости  актива, что вызывает необходимость  сдавать его в лизинг несколько  раз.

Важнейшая отличительная  черта оперативного лизинга - право  лизингополучателя (арендатора) на досрочное  прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать  указание различных услуг по установке  и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое  название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых  услуг включается в арендную плату  либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная  и множительная техника, различные  виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного  сервисного обслуживания (грузовые и  легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Нетрудно заметить, что  в целом условия оперативного лизинга более выгодны для  арендатора. В частности, возможность  досрочного прекращения аренды позволяет  своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и  конкурентоспособным. Кроме того, при  возникновении неблагоприятных  обстоятельств арендатор может  быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых  проектов или заказов оперативный  лизинг освобождает от необходимости  приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных  сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто  позволяет сократить расходы  на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при  других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и  предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в  случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить  и частично компенсировать риск владельцев имущества.[5]

• Финансовый (капитальный) лизинг

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее  полную амортизацию арендуемого  оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение  величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую  норму доходности. При этой форме  лизинга все расходы по установке  и текущему обслуживанию имущества  возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают  право арендатора на выкуп имущества  по истечении срока контракта  по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто  символической, например 1 доллар).

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает  риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны  договорам, заключаемым при получении  долгосрочных банковских кредитов, так  как предусматривают полное погашение  стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость  оборудования и доход владельца (выплата по займу - основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом  в случае его неспособности выполнить  соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга  относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды - возвратной и долевой (с участием третьей  стороны).

• Возвратный лизинг

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает  оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением  договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или  лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а  его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения  права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях  стабилизации финансового положения  предприятий.

• Долевой лизинг (с участием третьей стороны)

Долевой лизинг - еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в  сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого обычно выступает  банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения  полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и  будущие арендные платежи, соответствующая  часть которых может выплачиваться  арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга - дорогостоящие активы, такие, как  месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

• Прямой лизинг

При прямом лизинге арендатор  заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в  аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно  с фирмой-производителем (т.е. на прямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, GATX, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка - концерны "Даймлер-Крайслер" и BMW состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира.[13]

• Сублизинг

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга  третьему лицу, что оформляется договором  сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга  у лизингодателя по договору лизинга  и передает его во временное пользование  лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Закона Республики Казахстан  “О финансовом лизинге" переуступка  лизингополучателем третьему лицу своих  обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга  в сублизинг обязательным должно являться согласие лизингодателя в  письменной форме.

Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим законом. Отличительной  особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга  через таможенную границу Республики Казахстан только на срок действия договора сублизинга.

При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.[11]

 

 

 

2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1 Анализ предоставляемых  лизинговых услуг коммерческими  банками (на примере АО "БРК - Лизинг")

 

АО« БРК-Лизинг»  дочерняя  организация  акционерного  общества«Банк  Развития Казахстана»  создано  на  основании  решения  Совета  директоров  АО« Банк  Развития Казахстана», являющегося решением единственного  акционера  Компании от 5 августа 2005 года.

6  сентября  2005  года  осуществлена  государственная   регистрация  Компании  в   органах юстиции  в  форме   акционерного  общества,  15  февраля  2006  года  -  государственная  перерегистрация Компании в органах  юстиции в связи с изменением  названия Компании.

Компания осуществляет свою деятельность в  соответствии с  Конституцией Республики Казахстан,  Гражданским  кодексом  Республики  Казахстан,  законами  Республики  Казахстан «Об  акционерных  обществах»,«О  финансовом  лизинге»  и  иными  нормативными правовыми  актами  Республики  Казахстан,  международными  договорами(соглашениями),  заключенными  Республикой  Казахстан,  обычаями  деловой  практики,  Уставом  Компании  и иными внутренними документами.

Создание  АО «БРК-Лизинг»  было  осуществлено  в  рамках  реализации  индустриальной политики  государства,  в  котором  Компания  способствует  расширению  спектра  предоставляемых  инструментов  финансирования  инвестиционных  проектов.  Государство,  играя  роль«локомотива»  экономического  роста,  создало  систему  институтов  развития  под управлением  Фонда  национального  благосостояния «Самрук-Казына»,  предназначенную для  реализации  Стратегии  индустриально-инновационного  развития,  стимулирования создания высокотехнологичных производств  и диверсификации экономики.

Компании  отводится  ниша  предоставления  на  наиболее  приемлемых  условиях лизингового  финансирования для предприятий  несырьевого сектора экономики  Республики

Казахстан в целях покрытия их инвестиционных потребностей. Компания,  используя  рыночные  инстрменты  и  механизмы,  призвана  осуществлять реализацию  государственной  инвестиционной  политики  совместно  и  в  координации  с Банком  Развития  Казахстана,  другими  национальными  институтами  развития  и финансовыми институтами  с государственным участием.