Проблемы и перспективы развития лизинга в Казахстане на примере банка АО "БРК - Лизинг"

Миссия  Компании  – создание  необходимых условий для обновления  основных фондов  предприятий Республики  Казахстан,  динамичное  развитие  политики инвестирования  в  создание  новых  производств  в  соответствии  с  основополагающими принципами  работы,  заложенными  в  Законе  Республики  Казахстан  от  25  апреля  2001  года №178-II«О Банке Развития Казахстана».

Для  реализации  своей  миссии  АО «БРК-Лизинг»  ставит  перед  собой  следующие основные  цели  -  реализация  и повышение эффективности государственной инвестиционной  политики  посредством лизинга,  развитие  обрабатывающей промышленности  и производственной  инфраструктуры,  а также содействие  в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику   Казахстана. [10]

Основными задачами Компании являются:

• среднесрочное и долгосрочное лизинговое финансирование инвестиционных проектов;
• стимулирование  лизингового  финансирования  производственного  сектора  экономики Республики Казахстан путем софинансирования с другими финансовыми институтами;
• совершенствование  механизмов  лизингового  финансирования  для  реализации инвестиционных прорывных проектов.

 

С начала деятельности по состоянию  на 1 января 2012 года АО «БРК - Лизинг»  одобрено к  финансированию  50  проектов  на  сумму  423,52  млн.  долларов  США.  Участие  АО «БРК - Лизинг»  в  одобренных  проектах  составляет  230,05  млн.  долларов  США,  в  том  числе  11 проектов  в  рамках  республиканской  бюджетной  программы  010«Организация  лизинга  техники  и  оборудования  для  выращивания  хлопчатника,  развития  текстильной  и  швейной промышленности  в  рамках  пилотного  кластера«Текстильная  промышленность» (далее  - бюджетная  программа  010)  на  общую  сумму  136,81  млн.  долларов  США  при  участии  АО «БРК - Лизинг»  на  сумму  48,43  млн.  долларов  США. Из  числа  одобренных  проектов  по  47  заключены  Договоры  финансового  лизинга,  при  этом  на  стадии  заключения  Договора финансового лизинга - 3 лизинговые сделки.

За  период  деятельности  Компанией  полностью  профинансированы  40  лизинговых сделок,  сумма  проектов  по  которым  составляет  289,24  млн.  долларов  США,  сумма финансирования  177,10  млн.  долларов  США.  Из  числа  профинансированных  лизинговых сделок по четырем лизинговым сделкам  обязательства погашены в полном объеме.

На  стадии  финансирования  находится  7  лизинговых  сделок,  сумма  проектов  по которым  составляет  121,91  млн.  долларов  США,  сумма  финансирования  –  38,18  млн. долларов США.

Объем  лизингового портфеля по состоянию на  1 января  2012 года составил 23,56 млрд. тенге.[10]

 

 

 

По  состоянию  на  1  января  2012  года  средневзвешенный  срок  лизингового финансирования  по  одобренным  лизинговым  сделкам  составил  6,5  лет,  средневзвешенная ставка  лизингового  финансирования – 9,1%,  средний  объем  лизингового  финансирования  – 4,60 млн. долл. США.

 

Отраслевая  структура  одобренных  инвестиционных  проектов  на  1  января  2012 года:

 

 

 

Региональная  структура  одобренных  инвестиционных проектов  на  1  января  2012 года:

В структуре принятых к  финансированию проектов по состоянию  на 1 января 2012 года преобладают  предприятия,  занятые  в  отраслях «Обрабатывающая  промышленность»  и «Транспорт и  складирование».   

Услуги  АО «БРК - Лизинг»  рассчитаны  на  средний  и  крупный  бизнес,  срок  лизинга  достигает  до  20  лет,  ставка  вознаграждения  является  привлекательной  для  отечественных предприятий.[10]

 

Информация о  качестве лизингового портфеля

Последствия  мирового  кризиса  негативно  отразились  на  деятельности Лизингополучателей,  в  связи  с  чем,  у  некоторых  из  них  возникли  финансовые  трудности,  которые  также  негативно  повлияли  на  платежную  дисциплину  по  обязательствам  перед                          АО «БРК - Лизинг». Приоритетным  направлением  АО «БРК - Лизинг»  в  2011  году   являлось  обеспечение своевременного  погашения  Лизингополучателями  лизинговых  платежей,  путем предоставления  реструктуризации  лизинговой  задолженности,  изменения  графика погашения,  оказания  помощи  в  решении  вопросов,  непосредственно  влияющих  на у спешную реализацию лизинговой сделки.

В  2011  году   была  реструктурирована  лизинговая  задолженность  по  8-ми  лизинговым сделкам.

За  отчетный  период  наблюдается  рост  у ровня  поступлений  денежных  средств  к уровню  просроченной  задолженности,  что  связано  с  нормализацией  деятельности Лизингополучателей  после  осуществления  АО «БРК - Лизинг»  оздоровительных мероприятий.

Данная  диаграмма  показывает  рост  поступлений  денежных  средств  в разрезе кварталов  2011  года.  Так,  рост  за  2011  год  по  сравнению  к  данным  за  1-ый  квартал составил 236%.

 

Данные  показывают  улучшение  качества  лизингового  портфеля  АО «БРК - Лизинг»  в  количественном выражении.

Компанией  в рамках  проведения  мероприятий с  проблемными  лизинговыми  сделками было  объявлено  экономических  дефолтов  по  10-ти  лизинговым  сделкам,  сумма просроченной задолженности по которым составляла 1 980,7 млн. тенге.

За  отчетный  период  Компанией  проведена  работа  по  возврату   просроченной задолженности  по  19-ти  проблемным  и  тревожным  лизинговым  сделкам,  объем просроченной  задолженности,  по  которым  по  состоянию  на  01  января  2011  года  составлял   2  942,43  млн.  тенге.  За  2011  год поступления  в  счет  погашения  задолженности  составили 1 625,0 млн.тенге.

Показатели деятельности

Объем  активов  по  состоянию  на  01 января  2012 года  составил  34 769  млн.  тенге,  в  том числе  активы  лизингового  портфеля  по  данным  бухгалтерского  баланса  –  22  705  млн. тенге.[10]

 

Динамика  активов и  обязательств  Компании, млн. тенге

 

Структура активов  Компании, млн. тенге

Объем  обязательств  составил  29 631  млн.  тенге,  в  том  числе  обязательства  по  займам, полученным  от  АО «Банк  Развития  Казахстана»  составили  23  655 млн.тенге, обязательства по выпущенным долговым ценным бумагам 5 221 млн.тенге.

Структура обязательств  Компании, млн. тенге

Собственный  капитал  АО «БРК - Лизинг»  составил  5  138  млн.  тенге,  в  том  числе  уставный капитал – 8 000 млн. тенге, нераспределенный  убыток – 2 753 млн. тенге, резервы переоценки  инвестиций, имеющихся  в наличии  для продажи –(- 109) млн. тенге.

Чистый  убыток  по  итогам  2011  года  составил  3  651  млн.  тенге,  что  связано  с формированием  провизий  в  результате  проведения оценки  предметов лизинга путем применения  соответствующего  коэффициента  ликвидности,  отмены  индексирования лизинговых  платежей  по  отдельным  проектам  и  соответственно,  прекращению  признания дериватива  в  связи  с  заменой  базы  фондирования,  а  также  отрицательной  переоценкой справедливой стоимости дериватива.[10]

 

Динамика  капитала  Компании, млн. тенге

<h4>3 Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Казахстан

3.1 Проблемы развития лизинговых  операций в Республике Казахстан

 

Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости  экономики Казахстана от сырьевого  сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие  несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента  финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного  финансирования предприятий как  в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих, так и вновь  созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.

В структуре инвестиций в  основной капитал доля лизинга в  развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2010 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2011 г. — 2%. В России данный показатель составляет 5%.

Отрасль лизинга в Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории  как реальной индустрии можно  считать принятие Закона Республики Казахстан "О финансовом лизинге" в июле 2000 года. Именно после этого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика их создания при материнских банках, располагающих финансами для осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около двух десятков лизинговых компаний. Большая их часть принадлежит банкам, имеется всего несколько исключений, таких как государственная компания "Казагрофинанс", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая в прошлом году собственный лизинговый департамент.

В Казахстане доля лизинга  в общем объеме инвестиций в основной капитал в прошедшем году составила  всего лишь около 1%. В развивающихся  странах этот показатель составляет 5-15% (в России - около 5%), а в развитых странах 20-30%. Если учесть, что до 80% основных средств в казахстанской промышленности изношены, устарели морально и физически и требуют замены, то общий потенциал лизинговых операций может быть очень значительным и измеряться в миллиардах долларов.

Таким образом, предприятия, имеющие доступ к кредитным линиям банка и для которых вопрос залога не является критичным, по-прежнему предпочитают пользоваться кредитом, а не лизингом. Изменить ситуацию коренным образом, по мнению г-жи Асабаевой, могли  бы два основных преимущества: введение двойных (лизинговые компании даже не говорят о тройных - как в России) норм ускоренной амортизации основных средств на весь срок лизинга или  хотя бы первые три года и более  дешевые средства, которые позволили  бы лизинговым компаниям предлагать конкурентные процентные ставки. Конкурентные ставки лизингодатели смогли бы предложить, получая финансирование от международных  инвесторов напрямую, минуя материнские  банки. Одним из таких международных  инвесторов намеревается выступить  IFC. В текущем году корпорация намерена инвестировать в лизинговые проекты в Казахстане 15-20 млн. долларов, а всего на Центральную Азию, включая Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан, выделяется портфель в 40 млн. долларов.

Выявлена динамика развития лизинговой отрасли как составляющей казахстанской экономики. Проведенный  анализ сегодняшнего состояния лизинговой отрасли позволяет утверждать, что  данный сегмент казахстанской экономики  еще недостаточно развит, но в то же время прослеживается тенденция  к постепенному увеличению объемов  лизинговых сделок, заключенных казахстанскими предприятиями, растет число лизинговых компаний. Однако все еще существуют факторы, тормозящие развитие отрасли, такие как:

• низкая доступность долгосрочного финансирования;
• неразвитость системы защиты прав собственника в суде;
• низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей;
• неразвитость вторичных рынков оборудования.

Преодоление данных факторов является совместной задачей как  государственных институтов, так  и непосредственно специалистов лизингового сектора.

Следует заметить, что, несмотря на отмену лицензирования лизинговой деятельности, повышается не только количество лизинговых компаний, но и растет профессиональная подготовка сотрудников компаний, все-таки повышается общий уровень экономического образования руководителей отечественных  предприятий, и понятие "лизинг" уже не путается с "клирингом". Все это говорит о перспективах развития отрасли, что и подтверждается в работе анализом послекризисного  развития сектора лизинговых услуг. [9]

Не будет лукавством сказать, что развитие лизинговой отрасли  в Казахстане – в значительной степени заслуга государства, своевременно разработавшего законодательную базу и не поскупившегося на определенные налоговые и таможенные преференции. Освобождение от уплаты НДС, таможенных пошлин на целый ряд импортируемых основных средств, производство которых в Казахстане не осуществляется, и КПН на вознаграждение от лизинговой сделки – факторы, призванные обеспечить со стороны лизинговых компаний предложение существенно более дешевого, в сравнении с банковским, финансирования под инвестиции в основной капитал.

В качестве основного фактора, препятствующего дальнейшему развитию отрасли, казахстанские лизинговые компании вновь, как и годом ранее, отметили недостаток финансирования. На этом фоне особенно актуальным выглядит старт программы АО «ФРП «ДАМУ» финансирования лизинговых сделок предприятий малого и среднего бизнеса, занятых в  сфере обрабатывающей промышленности. Суть программы заключается в  открытии ФРП «ДАМУ» кредитной линии  отдельным участникам рынка, являющимся операторами данной программы, с  целью осуществления лизинговых сделок на льготных условиях: по ставке 8% годовых с возможным предоставлением  льготного периода до 24 месяцев. На сегодняшний день, участниками  данной программы являются четыре лизинговые компании: АО «Leasing Group», АО «Темірлизинг», АО «СК Лизинг» и ТОО «Евразийский лизинг». При этом четырем компаниям  была открыта кредитная линия: для  «Leasing Group» на сумму 805 млн тенге, для  «Темірлизинг» – 565 млн тенге, «СК  Лизинг» – 400 млн тенге и ТОО  «Евразийский лизинг» – 230,0 млн тенге. Предполагаемый срок реализации программы  – 2017 год, стартовый объем – 2 млрд тенге, источником которого являются средства АО «Фонд стрессовых активов». Максимальный лимит финансирования на одного заемщика не должен превышать 60 тыс. МРП (в 2010 году – 1 512 тенге). По мнению управляющего директора, члена правления фонда Каната Султангазиева, позитивными сторонами программы является то, что «лизинговые компании работают с реальным сектором экономики и способствуют техническому перевооружению производственных предприятий, что в свою очередь сказывается на росте производительности последних. Кроме этого, высокий уровень прозрачности совершаемой сделки в рамках программы может поспособствовать повышению уровня транспарентности казахстанских лизинговых компаний и соответственно всего рынка лизинга». В то же время программа имеет ряд ограничений. Так, ее участниками могут стать лишь представители обрабатывающей промышленности, кроме этого, есть и максимальный лимит финансирования на одного заемщика, который не должен превышать 60 тыс. МРП.