Сущность и функции государственного кредита

Контроль за состоянием республиканского бюджета и его исполнением  осуществляет комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам Государственной  Думы РФ.

Министерство финансов РФ осуществляет контроль за производственно-финансовой деятельностью предприятий, своевременным  обеспечением федерального бюджета финансовыми ресурсами, рациональным их использованием.

Задача контроля за поступлением, целевым и экономным использованием государственных средств возложена  на органы Федерального казначейства Минфина РФ. Главной задачей Казначейства является организация, осуществление  и контроль за исполнением республиканского бюджета и государственных внебюджетных фондов. Эффективный контроль осуществляет и МНС РФ. Главная его задача – контроль за соблюдением законодательства о налогах, правильностью их исчисления, полнотой  и своевременностью внесения в бюджеты.

По срокам проведения финансовый контроль делится на:

а) предварительный (производится на стадии составления, рассмотрения и  утверждения финансовых планов, проектов бюджетов. Призван не допустить нерационального  расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов);

б) текущий (осуществляется в процессе выполнения финансовых планов, его задачей является своевременный  контроль правильности и целесообразности произведенных расходов, полученных доходов);

в) последующий (организуется в форме проверок и ревизий  правильности, законности и целесообразности произведенных финансовых операций. Основными его задачами являются выявление недостатков и упущений в использовании ресурсов; возмещение нанесенного ущерба; привлечение  к административной и материальной ответственности виновных лиц; принятие мер по предотвращению в дальнейшем случаев нарушения финансовой дисциплины).

Государственный кредит подразделяется на внутренний и внешний (международный). Поскольку основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, поэтому преимущественное развитие получает внутренний государственный кредит. В то же время международное разделение труда, обмен технологиями и научно-техническими достижениями, необходимость оказания финансовой помощи иностранным государствам обусловливают развитие международного государственного кредита, т. е. осуществление государственно-кредитных отношений в иностранной валюте. Внутренний государственный кредит может выступать в следующих формах: государственные займы, обращение части вкладов населения в государственные займы, заимствование средств общегосударственного ссудного фонда, казначейские ссуды, гарантированные займы.²

Государственные займы как формы государственного кредита характеризуются тем, что временно свободные денежные средства населения, организаций и предприятий, привлекаются на финансирование общественных потребностей путем выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

В тесной связи с государственными займами находится вторая форма  государственного кредита, функционирование которого опосредствуется системой сберегательных учреждений — обращение части вкладов населения в государственные займы. Такое обращение осуществляется через покупку особых ценных бумаг (в частности, казначейских сберегательных сертификатов) или рыночных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств), а также путем оформления безоблигационных займов (путем подписания соглашений — договоров или выдачи особых свидетельств).

Заимствование средств  общегосударственного ссудного фонда как форма государственного кредита характеризуется тем, что государственные кредитные учреждения непосредственно передают часть кредитных ресурсов на покрытие расходов правительства. Эта форма кредита была распространена в советский период и в определенной мере (до 1995 г.) — в реформируемый период.

Казначейские ссуды (бюджетные кредиты) как форма государственного кредита выражают отношение оказания финансовой помощи предприятиям и организациям органами государственной власти и управления за счет бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности. Бюджетные кредиты, в отличие от банковских кредитов, выдаются на льготных условиях по срокам и норме процента, они возможны в случае финансовых затруднений хозяйственных организаций ввиду их особого положения на рынке или ухудшения экономической ситуации в стране. Они не имеют коммерческой цели, являются средством поддержки жизненно важных для народного хозяйства экономических структур. В тех случаях, когда правительство гарантирует безусловное погашение займа, выпущенного местными органами власти и управления или отдельными хозяйственными организациями, а также выплату процентов по нему, речь идет об условном государственном кредите — гарантированных займах.

Внешний (международный) государственный кредит представляет собой совокупность отношений, в которых государство выступает на мировом финансовом рынке в роли заемщика, кредитора или гаранта. Эти отношения принимают форму государственных внешних займов, которые предоставляются на условиях возвратности, срочности, платности, как и внутренние займы. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Предоставление внешних  займов осуществляется за счет бюджетных  средств или специальных правительственных  фондов.

Основной целью государственных  внешних займов является содействие укреплению экономического потенциала, преодоление финансовых трудностей страны — получателя, оказание продовольственной помощи.

Государственные внешние  займы предоставляются в денежной или товарной форме, выпускаются они в валюте страны-кредитора, страны-заемщика или валюте третьей страны. Погашение займов осуществляется по соглашению сторон товарными поставками или валютой.

Основными кредиторами нашей  страны выступают развитые капиталистические страны, международные финансовые организации — Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и др.

Государственные займы классифицируются по ряду признаков.

 

 

Рис. 2. Классификация государственных  займов 

1.2. Аспекты управления государственным кредитом

Управление государственным кредитом может рассматриваться в узком и широком смысле. Под управлением государственным кредитом в широком смысле понимается формирование одного из направлений финансовой политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Управление государственным кредитом в широком смысле как одно из направлений финансовой политики находится в руках органов власти и управления государством. Именно они определяют общий объем бюджетного дефицита и, следовательно, объем займов, необходимых для их финансирования, основные направления и цели воздействия на денежное обращение, кредит производство, занятость, возможность и целесообразность осуществления общегосударственных программ по поддержке малого бизнеса, отдельных районов страны и т.п.

Хроническая дефицитность государственного и местных бюджетов и высокий  государственный долг характерны на современном этапе для большинства промышленно развитых государств. В результате кредитной экспансии государства прочие заемщики вытесняются с финансового рынка, сохраняются высокие ставки за кредит. Огромные расходы по обслуживанию государственного долга поглощают все большую долю налоговых поступлений. Поэтому сокращение бюджетных дефицитов и государственного долга расценивается органами управления как одна из наиболее актуальных задач.

Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действии, связанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, предоставлению кредитов и гарантий.

 

 

В процессе управления государственным  кредитом решаются следующие задачи.

 

 

 

 

Рис. 3. Задачи государственного кредита

Государственные долговые обязательства, обращающиеся на фондовом рынке, подвержены тем же процессам, что и прочие ценные бумаги, и их курс не совпадает  с их номинальной стоимостью.

Специфика категории государственного кредита определяет и особенности  оперативного управления им. Обычно оно  возлагается совместно на Министерство финансов и НБУ.

Управление государственным долгом должно обеспечивать:

• эффективное использование мобилизованных средств и контроль за целевым использованием выделенных кредитов;
• обеспечение своевременного возврата кредитов;
• максимальное решение задач, определенных финансовой политикой.³

Управление государственным  кредитом может рассматриваться  в узком и широком смысле. Под  управлением государственным кредитом в широком смысле понимается формирование одного из направлений финансовой политики государства, связанной с его  деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Управление государственным кредитом в широком  смысле, как одно из направлений финансовой политики, находится в руках органов власти управления государством. Именно они определяют общий объем бюджетного дефицита и, следовательно, объем займов, необходимых для его финансирования, основные направления и цели воздействия на денежное обращение, кредит, производство, занятость, а также целесообразность, осуществления общегосударственных программ по поддержке малого бизнеса, отдельных отраслей экономики, районов страны и т.п.

Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действий, связанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, предоставлению ссуд и гарантий.

Высшим органом управления государственным кредитом в РФ является Федеральное Собрание, которое устанавливает  максимальные размеры как привлечения  средств для финансирования бюджетного дефицита, так и кредитования за счет средств бюджета. В соответствии с Конституционным законом «О правительстве» предельный объем выпуска  тех или иных ценных бумаг устанавливается  Правительством РФ.

Для оптимизации управления внутренними и внешними заимствованиями  Бюджетный кодекс РФ предусматривает  разработку Правительством двух программ: Программы государственных внешних  заимствований и Программы государственных  внутренних заимствований. Эти программы  представляют собой перечень заимствований  на очередной финансовый год с  указанием целей, источников и сроков возврата. Программы представляются Федеральному Собранию одновременно с  проектом бюджета на очередной финансовый год и подлежат утверждению.

Управление государственным  кредитом в узком смысле ложится  на органы управления, финансовые и  кредитные институты. Оперативное  управление государственным кредитом под руководством Правительства  обычно осуществляет Минфин РФ или Казначейство совместно с Центральным банком. Минфин выступает эмитентом государственных ценных бумаг от лица федерации. Оно устанавливает конкретные сроки и объемы выпусков в пределах параметров, установленных Правительством.

Регулирование рынка государственных  ценных бумаг также осуществляется ЦБ РФ.

К мерам воздействия, применяемым  ЦБ, относятся:

 

 

 

 

Рис. 4. Меры воздействия, применяемые  ЦБ

Как показала практика, эти  меры оказываются действенными лишь короткий промежуток времени. Однако эффективное  и долговременное противодействие  дестабилизации национального рынка  государственных ценных бумаг возможно только в том случае, если к денежным мерам добавятся те, что выходят  за рамки финансового рынка, а  именно упорядочение налоговой системы  и сбора налогов, а также рост экономики.

При управлении государственным  долгом между кредиторами и заемщиком  могут быть достигнуты соглашения о  новации - замене обязательств по долгу  другими обязательствами; унификации - объединении нескольких размещенных  ранее долговых обязательств; конверсии - изменении условий займов, касающихся их доходности; консолидации - изменении  условий обращения займов, касающихся их сроков; реструктуризации - основанном на соглашении прекращении долговых обязательств с заменой указанных  долговых обязательств иными долговыми  обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения.⁴

Таким образом, на основании представленного теоретического материала в главе 1 можно сделать следующие выводы:

• На основании проведенного исследования сделан вывод о том, что как экономическая категория государственный кредит представляет собой кредитные отношения  государства с юридическими или физическими лицами, включая отношения по предоставлению государственных гарантий;
• Как правовая категория, государственный кредит есть совокупность финансово-правовых норм, регулирующих кредитные отношения;
• Кредитные отношения с участием государства складываются в рамках финансовой деятельности государства и направлены, прежде всего, на реализацию целей – решения проблем погашения бюджетного дефицита и регулирование денежно-кредитных отношений.