Сущность и значение коммерческого кредита

Более распространенными  сегодня являются простые векселя. Простой вексель (соло-вексель) выписывается должником, содержит его безусловное  денежное обязательство уплатить кредитору  определенную сумму. Простой вексель  признается надлежаще оформленным, если при его составлении соблюдены требования статьи 5 Закона.

Векселедатель по простому векселю отвечает так  же, как и акцептант (в случае акцепта) по переводному и ни при каких обстоятельствах не может снять с себя ответственность за платеж.

Почти всегда между  моментом выдачи векселя и моментом оплаты проходит какое-то время –  это классический случай использования  векселя как инструмента коммерческого  кредитования одним предприятием другого.

Крайне важным моментом является наличие в векселе собственноручной подписи векселедателя.

Платеж по векселю  может быть обеспечен полностью  или в части вексельной суммы  посредством аваля. Аваль дается, как правило, на лицевой стороне  векселя, выражается словами «считать за аваль» или «аваль за…», под которыми авалист расписывается. Аваль может быть дан за любого из надписателей векселя. Авалист отвечает по векселю так же, как и тот, за кого он дал аваль. Оплачивая вексель, авалист приобретает права против того, за кого он дал аваль, а так же против тех, кто обязан перед последним.

Закон устанавливает  сроки платежа по векселю.

Векселедержатель  по наступлении срока платежа  обязан (кроме векселей имеющих срок платежа «по предъявлении») предъявить вексель к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. Вексель сроком платежа «по предъявлении» должен оплачиваться при его предъявлении.

Истечение сроков давности, предусмотренных Главой 11 Закона, погашает материальное право требовать платеж по векселю.

Передача векселя посредством индоссамента является специальным способом передачи прав, отличным от общегражданской уступки требования. В отличие от кредитора, который при уступке требования отвечает перед новым кредитором за действительность переданного требования, но не отвечает за его исполнение, индоссант (лицо, передающее права по векселю посредством совершения на нем передаточной надписи - индоссамента) отвечает перед индоссатом (лицом, которому передаются права по векселю) и последующими держателями векселя, как за действительность требования, так и за его исполнимость.

Однако законодательство выделяет несколько видов индоссаментов (например, прямой именной, бланковый, безоборотный, без протеста, залоговый, препоручительный и др.), которые  отличаются по содержанию и по правовым последствиям.

За осуществление  операций с векселями, их копиями, а  также экземплярами (примечание) переводного  векселя взимается гербовый сбор (ранее гербовый сбор уплачивали лишь векселедатели в размере 0,1% от номинала векселя).

Согласно Указу  Президента РБ от 28.04.2006 № 278 «О совершенствовании  регулирования вексельного обращения  в Республике Беларусь» объектами  обложения данным сбором являются:

- передача и  получение простых и переводных  векселей, их копий и экземпляров  переводных векселей в целях изменения права собственности или иных вещных прав на них, в т.ч. при выдаче, индоссировании, авалировании простых и переводных векселей, их копий и экземпляров переводных векселей;

- предъявление  к оплате составленного (выданного), индоссированного или авалированного в Республике Беларусь простого или переводного векселя, его копии и экземпляра переводного векселя, информация о которых не представлена в РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».

Указом № 278 определены размеры гербового сбора, который по общему правилу составляет 0,1% налоговой базы. При выдаче копий простых и переводных векселей, экземпляров переводных векселей он составляет 20%, а при передаче международным организациям, иностранным государственным органам и организациям, иностранным гражданам и лицам без гражданства и получении от них простых и переводных векселей - 15% налоговой базы.

Следует обратить внимание, что по составленному, индоссированному или авалированному в Республике Беларусь простому или переводному векселю, его копии и экземпляру переводного векселя, информация о которых не представлена в установленном порядке в РУП «Республиканский Центральный депозитарий ценных бумаг», гербовый сбор уплачивается по ставке 25% налоговой базы [17].

Отсюда следует, что главное на современном этапе развития векселя – создание правового обеспечения, которое гарантировало бы, с одной стороны, безусловность взыскания вексельного долга, а с другой – возможность более широкого применения векселя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы и перспективы развития коммерческого кредита

 

В рыночной экономике  роль кредита исключительно высока [6, с.188]. Коммерческий кредит является одним из инструментов рыночной экономики, который необходимо всесторонне использовать.

В начале 90-х  годов прошлого века вексельный рынок в Беларуси процветал, что объяснялось отсутствием ресурсов у банков и предприятий, а также неразвитостью банковской системы страны в целом. Вексель помог пережить тяжелые времена. Однако кроме положительных моментов, вексельное обращение имело и отрицательные стороны: с помощью этих ценных бумаг некоторые компании уклонялись от уплаты налогов и обходили ограничения на проведение валютных операций.  
Поэтому на протяжении всей истории вексельного обращения в РБ государство стремилось ужесточить контроль над движением векселей. В конце концов это привело к сворачиванию рынка данных долговых обязательств до нуля.

Точку в истории вексельного  обращения в Беларуси поставил Указ президента РБ № 278 от 28 апреля 2006 года «О совершенствовании регулирования вексельного обращения в Республике Беларусь». Он настолько усложнил операции с векселями, что они прекратились вообще. 
В соответствии с Указом право участвовать в вексельном обращении получили только банки, включенные в особый перечень. Организации, финансируемые из бюджета, такого права были лишены. Было введено требование об обязательном наличии обеспечения под векселя у всех лиц, участвующих в вексельных расчетах, требование обязательного представления информации всеми участниками вексельного рынка в Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг, а также установлены многочисленные штрафные санкции непомерных размеров. В частности, за выдачу простых и переводных векселей, их индоссирование или авалирование без обеспечения имуществом полагался штраф в размере всей вексельной суммы. Более того, Указом предусматривалось внесение изменений в Уголовный кодекс РБ, устанавливающих уголовную ответственность за ряд нарушений вексельного законодательства. И в 2006 году был принят закон, добавивший в УК статью 226 «Незаконные действия с простыми и (или) переводными векселями».  
             Все это настолько усложнило процедуру выпуска и использования векселей, а также повысило риски использования данных ценных бумаг, что белорусские субъекты хозяйствования вообще отказались от них. В 2007 году в обращении еще находились выпущенные ранее векселя, но в 2008 году их уже не осталось. Этому способствовало и улучшение финансового состояния банков и предприятий.   Однако дефицит ресурсов, возникший в настоящее время в связи с финансовым кризисом, заставил правительство вспомнить о векселях, в связи с чем предлагается расширить использование банковских векселей в расчетах. В условиях недостатка оборотных средств у предприятий необходимо вернуться к расширению вексельного обращения, а также вложение средств в банковский вексель обладает преимуществом по сравнению с депозитным вкладом, так как предоставляет предприятию возможность при необходимости оперативно использовать вексель в расчетах за сырье, материалы, комплектующие и услуги. При этом вексель сам по себе не увеличивает денежные ресурсы. В настоящее время в связи с возникающими проблемами по своевременному проведению платежей за произведенную продукцию и оказанные услуги действительно возникла необходимость в использовании вексельных расчетов как одного из лучших инструментов по развязке неплатежей. Однако для этого необходимо отменить большинство из принятых ограничений по выпуску и обращению векселей, а также требований по представлению отчетности и штрафов. Необходимо вернуться к вексельному обращению на базе Женевской конвенции. Не стоит отдавать предпочтение никакому из видов векселей. Банковские векселя нужны так же, как и векселя предприятий, и только рынок определит экономическую эффективность использования таких векселей для сокращения издержек.

В сегодняшней  экономике наблюдается острая нехватка оборотных средств и средств  платежа, которая должна быть восполнена. Но это не значит, что при полном развитии вексельного обращения, его  масштабы должны быть  именно таковы, какова нехватка  сегодня оборотных средств и средств платежа.

В идеале вексельное обращение должно стремиться  к  обслуживанию всех внутрихозяйственных  платежно-расчетных оборотов, а учет векселей – к потребностям выплаты заработной платы, налогов, восполнению других потребностей в деньгах, вытекающих из несовпадения во времени поступлений и платежей по векселям. Переучет векселей превратится при этом  в основной канал рефинансирования экономики Национальным Банком Республики Беларусь и основной канал поступления в экономику денежных средств.

Коммерческий  кредит – один из важнейших инструментов рыночного хозяйства. Переход Республики Беларусь к рыночной экономике должен сопровождаться восстановлением и  активным использованием коммерческого кредитования. В то время как на Западе наблюдается отход от векселя, думаю, что в Республике Беларусь не обойтись без коммерческого кредитования. Ведению вексельного обращения будут способствовать банковские гарантии векселя, которые реализуют главный принцип обращения всех векселей через банк.

До внедрения  векселя в практику на достаточном  уровне было бы разумно развивать  взаимное кредитование предприятий  на безвексельной основе. Предприятия, имеющие стабильные контакты, могут  открывать друг другу кредитные линии, в пределах которых производились бы взаимные отгрузки товаров, оказание услуг. В определенные сроки, установленные контактом, контрагенты погашают кредит путем перечисления денежных средств либо путем учета взаимных требований.

Уже давно очевидна актуальность и необходимость реформы  банковского дела, которая позволила  бы начать реализацию мер, необходимых  для развития коммерческого кредитования.

Коммерческий  кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание  торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде. Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем во время заключения торговой сделки.

Для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается  с моментом продажи продукции, оказания услуг и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в виде процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг.

Заемщику по ряду причин выгоднее прибегнуть к  товарной форме кредита, чем получить денежный кредит для немедленной оплаты товарно-материальных ценностей. Потребность заемщика в коммерческом кредите обусловлена его желанием получить право собственности на потребительскую стоимость материальных ценностей, на их использование в процессе производства, для продажи населению и т.д., в то время как платеж в погашение ссуды он может совершить позднее. В момент покупки товаров у заемщика отпадает необходимость в авансировании денег в очередной кругооборот фондов, достигается временная экономия денежных средств для расчетов с поставщиком: завершение у покупателя кругооборота фондов, высвобождение стоимости в денежной форме позволит ему погасить коммерческий кредит, как правило, в денежной форме.

Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он:

• способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит;

• расширяет и облегчает реализацию товара, способствуя в конечном счете ускорению кругооборота капитала;

• служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы;

• может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных  средств;

• содействует  улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений [20, с.147].

С одной стороны, экономика нуждается в коммерческом кредите, так как он является мощнейшим инструментом конкурентной борьбы и может решить проблему стимулирования сбыта продукции на внутреннем рынке, обеспечит создание прочных горизонтальных внутрихозяйственных связей, дать благоприятную ценовую составляющую при экспорте товаров.

С другой стороны, неэффективное использование коммерческого кредита может привести к увеличению темпов инфляции, росту цен, ведь процент за предоставляемый коммерческий кредит может включаться продавцом в цену; к увеличению денежной массы и т.д.

В современных условиях в экономике Республики Беларусь сложилась двойственная ситуация. С одной стороны, наблюдается стабилизация в промышленности, которая выражается в снижении темпов падения производства. С другой стороны, по-прежнему сохраняется проблема неплатежей, которая приобрела всеобщий характер. Вексель – одно из основных орудий, используя которое можно реально уменьшить объем неплатежей. Анализируя функционирование векселя на рынках других стран, можно отметить, что наибольшие объемы выпуска векселей приходятся в период так называемого кризиса неплатежей. Это вытекает из самой сути векселя.