Валютные операции коммерческих банков

В зависимости от цели различается  спекулятивный и конверсионный  валютный арбитраж. Спекулятивный арбитраж преследует цель извлечь выгоду из разницы валютных курсов в связи с их колебаниями. При этом исходная и конечная валюты совпадают, т.е. сделка осуществляется по схеме: евро – доллар США; доллар США – евро. Конверсионный арбитраж, прежде всего, преследует цель купить наиболее выгодно необходимую валюту. Фактически это использование конкурентных котировок различных банков на одном или различных валютных рынках. Его возможности шире, поскольку разница в курсах может быть не такой большой, как при спекулятивном арбитраже, при котором она должна не только покрыть маржу между курсами покупателя и продавца, но и дать прибыль²⁴.

В современных условиях валютные курсы  на разных валютных рынках редко отклоняются  на величину, равную или превышающую  разницу между курсами продавца и покупателя, что позволяет практиковать лишь конверсионный арбитраж в пространстве: банк приобретает необходимую валюту на том валютном рынке, где она дешевле.

Таким образом, временной арбитраж неминуемо несет в себе элемент  спекуляции, поскольку дилер в  зависимости от своего прогноза о возможном изменении курса избирает ту или иную политику покрытия совершаемых сделок в ближайшее время, рассчитывая получить прибыль от их проведения. Если дилер предполагает, что курс доллара в скоре повысится, а клиент предлагает ему продать доллары, банк может ограничить сумму продажи либо немедленно покрыть ее конрсделкой, купив доллары, а при значительной нестабильности рынка или неуверенности в динамике курсов – отказаться проводить операцию. Если клиент предлагает банку купить доллары, он может заключить сделку на большую сумму, рассчитывая впоследствии покрыть ее за счет контрсделки и получить прибыль как на марже между курсами продавца и покупателя, так и на выгодном для него повышении курса доллара.

3.2 Операции по привлечению и размещению валютных средств

Эти операции включают в себя следующие  виды:

1) привлечение депозитов:

• физических лиц;
• юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты.

2) выдача кредитов:

• физическим лицам;
• юридическим лицам.

3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

Одним из наиболее сложных и рискованных  видов операций коммерческих банков с иностранной валютой являются кредитные операции в иностранной  валюте. При этом размещение банками  валютных средств производится на внутреннем или международном рынке.

На проведение кредитных операций в иностранной валюте предъявляются квалификационные и технические требования:

• знание тенденции изменения процентных ставок на национальном и мировом валютном рынках;
• знание особенностей международных кредитных соглашений, правил их оформления;
• опыт работы с иностранными банками и фирмами;
• оснащение компьютерной техникой и современными каналами связи.

Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также  комиссию за обналичивание иностранной  валюты (так как ведение валютного  счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов²⁵.

Доходы по конверсионным операциям  включают:

• доходы по открытой валютной позиции;
• доходы от операции на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам.

К доходам по неторговым операциям  относятся: комиссия, взимаемая с  клиентов за обслуживание пластиковых  карточек, доходы по покупке-продаже  наличной иностранной валюты.

В последние годы у крупных российских банков расширились возможности выдачи клиентам валютных кредитов. Банк может выдать  предприятиям и организациям кредиты в иностранной валюте с погашением их за счет использования валютной выручки о экспорта товаров и услуг, произведенных в результате осуществления прокредитованных мероприятий или за счет других валютных поступлений.

Кредиты в иностранной  валюте обычно предоставляются заемщиком  под гарантию российской или иностранной  организации, предусматривающую право  банка на безусловное списание средств в необходимых размерах с валютного счета этой организации в случае непогашения в установленный срок заемщиком обязательства по полученному кредиту.

Банк может принимать  в качестве обеспечения по кредитам в инвалюте имеющиеся у заемщика и(или) его гаранта аккредитивы или платежные гарантии, выставленные в их пользу иностранными банками - корреспондентами.

Оценочная стоимость  обеспечения устанавливается на основании заключения специалистов банков или независимых оценщиков.

Процентные ставки по кредитам в инвалюте устанавливаются  банками с таким расчетом, чтобы  сумма полученных банком процентов  покрывала его расходы по привлечению  средств, используемых для предоставления кредитов. Периодичность и сроки  уплаты процентов за пользование кредитом определяются банком по согласованию с заемщиком. Суммы начисленных процентов, как и курсовые разницы, не включаются в общий лимит кредитования и относятся целиком на счет заемщика. Источником погашения основного долга, оплаты начисленных процентов и курсовых разниц являются средства валютного фонда заемщика или его гаранта, а также валютная выручка от экспорта продукции, хранящаяся на валютном счете²⁶.

Обычно в кредитных  договорах оговаривается, что заемщик  должен использовать кредит в иностранной валюте строго по целевому назначению.

Использование кредитов в инвалюте разрешается только при  условии своевременного предоставления в банк копий контрактов заемщиков  с инофирмами - контрагентами, предварительно согласованных с банком. Сроки  заключения контрактов и период расчетов по ним должны строго соответствовать срокам использования кредитов. Общая сумма закупок не должна превышать величины предоставленного кредита. Проценты за пользование кредитом начисляются с момента его фактического использования.

По наступлении срока  платежа банк погашает задолженность  заемщика по кредиту в инвалюте за счет средств, числящихся на его валютном счете. При отсутствии или недостатке средств на валютном счете заемщика необходимая сумма списывается  с валютного счета вышестоящей организации - гаранта в соответствии с условиями его гарантийного обязательства²⁷.

Проведение операций по валютному кредитованию предусматривает  оценку валютных рисков, то есть опасности  валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты. Валютному риску подвергаются должники и кредиторы, держатели счетов в инвалюте. Возникновение валютных рисков связано со следующими факторами:

1) Основной валютный  риск может возникнуть при  завершении сделки в рублевом  выражении с последующей конвертацией полученной выручки в ее валютный эквивалент.

2) Валютный риск возникает  также при использовании рублевого  обеспечения кредита. Резкое повышение  курса может привести к тому, что обеспечение не будет покрывать  существующей задолженности банку  заемщика.

3) Другим не менее  важным фактором является понижение  курса валюты, в которой проводится  кредитная операция, по отношению  к рублю.

Валютный риск для  ссудозаемщика может возникнуть в случае завершения расчетной операции в одной валюте при необходимости  ее конвертации в другую. Изменение курсового соотношения может привести к существующим потерям для клиента и возникновению валютного риска у банка.

3.3 Операции по международным  расчетам

Операции по международным  расчетам, связанных с экспортом  и импортом товаров и услуг.

Эти операции связаны с экспортом  и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие  формы расчетов, как документарный  аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

Документарный аккредитив — обязательство  банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.

При расчетах по экспорту в форме  документарного аккредитива иностранный  банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается досье.

В расчетах по форме документарное  инкассо — банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

При применении банковских переводов  в расчетах вся валютная выручка  зачисляется на транзитные счета  в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.

Проведение операций по международным расчетам, связанным с экспортом товаров и услуг, требует выполнения банком определенных условий, а именно:

• знания законодательства России по чекам и векселям, унифицированных правил и обычаев Международной Торговой палаты по инкассо, аккредитивам и гарантиям;
• знания иностранного языка и соответствующей банковской терминологии, практических навыков ведения коммерческой банковской переписки на иностранном языке;
• знания порядка выверки расчетов и урегулирования несквитованных сумм;
• наличия средств международной связи;
• оснащения техникой ключевания и шифрования платежных инструкций, наличия образцов подписей и таблиц ключей для шифрования передаваемых сообщений;
• оснащения компьютерными терминалами.

Установление  корреспондентских отношений с иностранными банками.

Эта операция является необходимым  условием проведения банком международных  расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.

Для осуществления международных  расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента²⁸.

Для организации корреспондентских отношений с иностранными банками Центральный банк предъявляет следующие квалификационные и технические требования:

• знание иностранных языков, позволяющее вести банковскую и коммерческую переписку;
• знание основных тенденций современных международных экономических отношений, основ экономического анализа для оценки экономического и финансового положения отдельных банков;
• знание основных положений межбанковских корреспондентских соглашений;
• наличие каналов оперативной международной связи.

3.4 Прочие валютные  операции

 

Для обеспечения валютного  обслуживания российских и иностранных  граждан банки организуют обменные пункты.

В соответствии с Федеральным законом  «О валютном регулировании и валютном контроле», Федеральным законом  «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральным  законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем, и финансированию терроризма», Банк России устанавливает следующий порядок открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядок осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц.

Банк открывает (закрывает) обменный пункт, фактически изменяет местонахождение (почтовый адрес), номера телефонной связи обменного пункта и иные сведения об обменном пункте в порядке, установленном Инструкцией Банка России от 14 января 2004 года № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций», зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 13 февраля 2004 года, для операционных касс вне кассового узла.