Влияние мирового кризиса на банковскую систему РК

Еще в 2008 г. была надежда, что банковский сектор сам справится с возникшими проблемами. Но в конце 2008 г., когда  после банкротства Lehman Brothers мировые  финансовые рынки обвалились в связи  с кризисом доверия, государству  пришлось вмешаться и национализировать  крупнейшие банки, а также начать реструктуризацию их зарубежных обязательств. Всего для стабилизации финансового  сектора было выделено 480 млрд. тенге, средства были направлены на рекапитализацию  четырех крупнейших системообразующих  банков: Выкуплено 75,1% простых акций  АО «БТА Банк» на 212,1 млрд. тенге, февраль 2009. Выкуплено 20,9% простых акций АО «Народный банк Казахстан» на 26,9 млрд. тенге, май 2009. Выкуплено 21,2% простых  акций АО «Казкоммерцбанк» на сумму 36 млрд. тенге, май 2009 г. Выкуплено 100% простых  акций АО «Альянс Банка» на сумму 24 млрд. тенге, январь 2010 г, а также 100% привилегированных акций на сумму  в 105 млрд. тенге, 67% акций перешло  в собственность «Самрук-Казына», остальные перешли к кредиторам.

Ситуация после острой фазы кризиса  развивалась по стандартному в то время сценарию: рынок МБК, как  источник зарубежных фондов, «схлопнулся», равно как и операции РЕПО. Основным источником ликвидности стали новые  выпуски ценных бумаг по программе  реструктуризации. За шесть месяцев 2009 года их объем вырос в 1,9 раза на фоне сокращения на 75%, за полугодие  межбанковских депозитов, снижения на 11,8% займов, полученных от других банков, и на 8,2% депозитов юридических  лиц. Доля краткосрочных обязательств продолжала составлять около 25% всех обязательств перед нерезидентами.

За первое полугодие 2009 года вклады в иностранной валюте росли с  опережающим темпом по сравнению  с вкладами в национальной валюте. Если все вклады выросли к первому  июля 2009 года на 17%, то вклады в инвалюте увеличились на 43,3%. Однако это оказалось  слабой поддержкой для падающих активов  банков в иностранной валюте.

В наступившем тысячелетии на мировых  рынках недвижимости наблюдался динамичный рост цен на жилье, который начал  замедляться в 2005 г. Первыми признаками ипотечного кризиса в США, проявившегося  в 2006 г., стали увеличивающиеся суммы  невозвратов жилищных кредитов все  возрастающего числа неблагонадежных  заемщиков. В конечном итоге это  и явилось причиной обрушения  сектора ипотечного кредитования Америки. В силу своей разветвленности  кризис финансовой системы США оказал влияние на многие международные  финансовые рынки и спровоцировал  мировой кризис ликвидности (залоговое  имущество стало стоить меньше, следовательно, часть кредитов осталась без покрытия), который повлек за собой дисбаланс  на международных финансовых рынках.

Ипотечный кризис банковских систем по-разному проявился в странах  и континентах мира. Чувствительность каждой страны на процессы, происходящие на мировых финансовых рынках, связана  с целым рядом причин, среди  которых можно выделить такие, как  глубина вхождения страны в международные  рынки капитала, структура кредитных  портфелей и т.д. Так, на пространстве СНГ наиболее сильно были затронуты  нестабильностью на мировых финансовых рынках банковские системы Казахстана, России, Украины, как наиболее интегрированные  в них. В первую очередь это  относится к банкам, чрезмерно  нарастившим кредитную активность за счет внешних заимствований. Ситуацию усложнило то, что возникшие на мировых финансовых рынках проблемы совпали по времени с периодом начала значительных выплат банков по внешним обязательствам. В комплексе  это привело к проявлению рисков, накопленных в банковской системе, и повышению уязвимости национальных экономик к внешним финансовым шокам.

Очевидно, что в условиях мирового кризиса ликвидности у казахстанских  банков нет возможностей дальнейшего  привлечения сравнительно дешевых  ресурсов. 
          Банки первой пятерки (пожалуй, кроме Народного банка) привлекали ресурсы в достаточно солидных объемах. В связи с этим у некоторых аналитиков возникли опасения, что ряд крупных казахстанских банков может оказаться в затруднительной ситуации при выплате внешней задолженности. Необходимо признать, что даже в условиях нестабильности на международных рынках крупнейшие банки имеют возможность рефинансировать свою задолженность, графики выплат соблюдаются, уровень ликвидности банков не приближается к критическим значениям.

Вместе с тем общий уровень  внешней задолженности остается высоким. С учетом узкого внутреннего  рынка ликвидности мы полагаем, что  в среднесрочной перспективе  рефинансирование внешних займов будет  оставаться единственной возможностью для крупнейших банков ликвидировать  кассовые разрывы для погашения  имеющейся внешней задолженности.

При этом ресурсы, привлеченные в Казахстане, используются, в том числе и  для гашения внешних займов, что  лишает банковскую систему внутренних источников роста. По моему мнению, без внешнего фондирования (что, безусловно, станет возможным только лишь при нормализации ситуации на международных рынках) высокие темпы роста активов банковской системы маловероятны. 
Если возможность рефинансироваться являлась основным вопросом в конце прошлого - начале текущего года, то в настоящее время основной проблемой, вызывающей пристальное внимание, является качество активов казахстанских банков.

В целом по банковской системе доля безнадежных активов увеличилась  в 2,6 раза, при том, что доля субстандартных активов и условных обязательств по сравнению со вторым полугодием прошлого года несколько сократилась. Причина снижения качества активов коммерческих банков во многом кроется в кредитном буме, имевшем место в Казахстане до начала мирового финансового кризиса. В то время многие банки пошли на снижение требований к заемщикам, что было связано с необходимостью максимально быстрого вложения средств, привлеченных из-за рубежа. За излишний кредитный либерализм банки начинают расплачиваться сейчас. Пока в абсолютном выражении сумма выданных банками займов из месяца в месяц возрастала, было трудно оценить, насколько качественны банковские активы, так как только что выданные стандартные кредиты нивелировали проблемы существующих займов. В тот момент, когда стал иссякать потенциал роста объемов кредитования, банки столкнулись с проблемой ухудшения качества ссудного портфеля.

В настоящий момент, судя по официальной  статистике, качество активов казахстанских  банков находится в пределах контролируемого  диапазона, в связи с чем агентство KzRating пока не понижало рейтинги ни одному из рейтингуемых банков.

Вместе с тем, по моему мнению, положение с качеством портфеля не однозначно в корпоративном сегменте, где банки имеют возможность завышать качество крупных займов, особенно если кредиты выданы заемщикам, в той или иной степени связанным с банком. Сформированные провизии напрямую влияют на размер чистого дохода банков. С учетом тенденции, направленной на ухудшение качества активов, значение данного фактора все более возрастает не только для показателей прибыльности банков, но и для банковской системы в целом.

Если учесть, что банки являются кровеносным сосудом экономики, то вызывает одобрение государства о поддержке казахстанских банков. С целью сохранения стабильности финансовой системы государством было предоставлена банкам дополнительная возможность для повышения ликвидности.

Участие государства в реализации мер практически по всем направлениям плана финансовой стабилизации является важнейшей мерой антикризисной программы, на что было выделено 4 млрд. долларов. Через создаваемый Фонд стрессовых активов была осуществлена работа по улучшению качества кредитных портфелей посредством выкупа сомнительных активов банков и последующего управления ими. Целью этой финансовой поддержки является:

• гарантирование вкладов населения до 5 млн. тенге. Таким образом, охватывается 99% вкладчиков;
• дополнительная капитализация 4-крупнейших отечественных банков. Государство приняло решение купить у них 25% простых акций за 1 млрд. долларов, 3 млрд. американских долларов будут представлены банкам через другие инструменты для финансирования экономики и бизнеса. Но банкам придется взять часть убытков на себя;
• поддержка банковской системы за счет работы фонда стрессовых активов. Его задача заключается в том, чтобы освободить банки от проблемных кредитов, помочь им очистить свой баланс.

Известно, что государством на начальном этапе глобального финансового кризиса в конце 2007 года также была оказана помощь трем наиболее нуждающимся в ней отраслям: агропромышленному комплексу (134,4 млрд. тг), малому и среднему бизнесу (155 млрд. тг), строительной индустрии для решения проблемы дольщиков. На нужды долевого строительства было выделено порядка 175 млрд. тг, в том числе через банки второго уровня – 95 млрд. тг., что позволило стабилизировать не только строительный сектор, но и банковскую систему. В результате ни один банк не допустил дефолта ни по внутренним, ни по внешним обязательствам.

Надо отметить, что в силу принятых государством мер уже по итогам первого полугодия 2008 г. обеспечился рост ВВП на 5%, хотя деловая активность малого и среднего бизнеса в связи с кризисными явлениями и удорожанием кредитных ресурсов за этот период заметно снизилась.

В этих ситуациях, как было отмечено выше, для обеспечения высокой степени экономической безопасности страны необходимо принимать все меры по снижению рисков банковского сектора. Известно, что до финансового кризиса рейтинги наших банков росли, так как отечественные финансовые институты кредитовались на мировых рынках капитала и выполняли свои обязательства. Однако, кризис изменил все, финансирование сократилось. Хотя необходимо отметить, что кризис закалил нашу банковскую систему, и они ищут выхода из этой ситуации: ищут новые источники, меняются собственники.

В частности, такие инвесторы как «Сбербанк Российской Федерации», итальянская банковская группа UniCredit, турецкий банк Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi, входящий в состав израильской группы Bank Hapoalim, южнокорейский банк Kookmin Bank, арабская инвестиционная компания Alnair Capital вошли в бизнес банков Казахстана. Приход на казахстанский банковский рынок зарубежных инвесторов можно, рассматривать с 2-x сторон. С одной стороны – повышенный интерес к банковской системе Казахстана, как впрочем, и экономическому развитию страны. С другой стороны настораживает тот факт, что отечественный банковский рынок несет определенные риски, связанные с состоянием родительских иностранных компаний на фоне финансового кризиса, создающего нестабильность мировых финансовых рынков.

Хотя не так активно, но банки смогли переориентироваться с внешних заимствований на внутреннее фондирование. Общая сумма вкладов привлеченных банками от юридических и физических лиц увеличилась за август 2008 года на 5,7%. В целом совокупные обязательства банков составили 11 трлн. тг, в том числе обязательства перед нерезидентами составляет 45,6% от их объема. Сегодняшнее состояние заемщиков и рост кредитного риска обусловили повышенные требования коммерческих банков по выдаваемым им кредитам корпоративному сектору, а также сектору домашних хозяйств.

Коммерческие банки в 2008 году смогли рефинансировать за рубежом свыше 7,5 млрд. долларов, но на худших, более жестких, чем ранее условиях. Такая ситуация не позволяет снижать объем внешнего долга, превышающего 40 млрд. долларов, так быстро, как хотелось бы. Надо отметить, что заметно пополнились резервы Национального Банка страны.

Вместе с тем, снизились показатели доходности активов и собственного капитала БВУ. По отчету Национального банка РК «О финансовой стабильности» на 1 октября 2008 г., банковский сектор республики «продемонстрировал самые низкие темпы роста активов (9%)», и его доля в акциях всех финансовых институтов снизилась на 7,8%. Показатели доходности активов и собственного капитала снизилась за этот период более чем в 2 раза.

Факторов, повлиявших на эти определяющие деятельность банков показателей предостаточно: сокращение кредитных операций, повышение ставок БВУ по вновь привлекаемым ресурсам, падение качества активов и др.

Особо отмечается тот факт, что в 2008 году наблюдалась проблема ухудшения качества банковских активов, что являются ключевыми факторами, влияющими на стабильное функционирование и перспективы развития банковского сектора.

 Доля безнадежных кредитов по данным отчета Национального банка РК увеличилась более чем в 2,7 раза, по сравнению с прошедшим периодом, а доля стандартных кредитов составила 44,0%. Что касается сомнительных кредитов, то при снижении первой и второй категорий, увеличены третья, четвертая и пятая категории. Такая статистика говорит об устойчивом росте объема сомнительных кредитов худшего качества (третья – пятая категории соответственно 2,7; 2.4; 4,3 раза). Увеличение просроченной задолженности (в 3 раза), также подтверждает ухудшение качества кредитного портфеля БВУ.

И неслучайно, что кредитное рейтинговое агентство Standard & Poor’s ранее понизившее свою оценку восьми банкам Казахстана на «негативную», предупредило, что «…качество активов, ликвидность, доходность и динамичность бизнеса являются сферами особенно уязвимыми перед нестабильностью банковского сектора»

Понятно, что эту проблему можно решить не только через государственную поддержку, но и через расширение провизий банков. Поэтому насколько наши банки будут увеличивать свои провизии, которые зависят от уровня дохода и прибыли, настолько будет обеспечиваться надежность банковских активов. Анализ говорит о том, что в первом полугодии 2008г. даже среди первой десятки 2 банка имеют отрицательный финансовый результат.

Вышеобозначенные показатели сигнализируют о наличии определенных проблем с активами и их качественным составом отдельных банков. Хотя как утверждает в своем отчете Нацбанк РК, с октября прошлого года сформированные провизии в целом увеличились.