Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Августа 2012 в 16:01, курсовая работа
Цель данной работы рассмотреть риски в инвестиционной деятельности. Задачи исследования:
1. Рассмотреть понятия риска и неопределенности в инвестиционной деятельности.
2. Определить классификацию инвестиционных рисков.
3. Проанализировать риски.
4. Выявить мероприятия по снижению рисков.
Введение…………………………………………………………………………...3
ГЛАВА I ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ РИСКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ……………………………………..……………………….5 1.1 Понятие риска и неопределенности ……………………………………...…5 1.2. Классификация рисков…………………………………………...…………..8
ГЛАВА II АНАЛИЗ РИСКОВ…………………………………………………..15
2.1 Количественный анализ рисков………………………………………..…...16
2.2 Экспертный анализ рисков………………………………….…………..…..17
ГЛАВА III МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ…………………...21
Заключение……………………………………………………………………….26
Список использованной литературы…………
Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом. Выделяют также и экспертный анализ рисков.
Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы с проектом в случае, если объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки эффективности (погрешность результатов превышает 30%) и рисков проекта.
Также не мало важным является разработка мероприятий по снижению рисков. К таким мероприятиям относят:
распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);
резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
снижение рисков в плане финансирования;
страхование
Список использованной литературы:
1. Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: ИНФРА-М, 2009;
2. Андрианов А.Ю., Валдайцев С.В., Воробьев П.В. Инвестиции-2-е изд., Проспект- М, 2007;
3. Андрианов А.Ю, С. В. Валдайцев, П. В. Воробьев [и др.] ; отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. «Инвестиции» Учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ТК Велби, Изд-во Проспект 2009;
4. Бочаров В.В., «Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии», С.-П., «Питер, 2008.
5. Вахрин П.И., Нешитой А.С. «Инвестиции» Учебник- изд-во ИДДК, 2008;
6. Колтынюк Б.А. «Инвестиции» Учебник- М.: изд-во Дом, 2008;
7. Киселева Н.В. «Инвестиционная деятельность» Учебное пособие- 2-е издание – М.:КНОРУС,2006.
8. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник- 6-е изд., перераб.и исправ.- М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007;
9. Подшиваленко Г.П. «Инвестиции» : учебник- М.: КНОРУС, 2008;
10. Слепова В.А. «Инвестиции»: Учеб. Пособие- М, 2008;
Приложение 1
Метод | Характеристика метода |
Вероятностный анализ | Предполагают, что построение и расчеты по модели осуществляются в соответствии с принципами теории вероятностей, тогда как в случае выборочных методов все это делается путем расчетов по выборкам Вероятность возникновения потерь определяется на основе статистических данных предшествовавшего периода с установлением области (зоны) рисков, достаточности инвестиций, коэффициента рисков (отношение ожидаемой прибыли к объему всех инвестиций по проекту ). |
Метод аналогов | Использование базы данных осуществленных аналогичных проектов для переноса их результативности на разрабатываемый проект, такой метод используется, если внутренняя и внешняя среда проекта и его аналогов имеет достаточно сходимость по основным параметрам. |
Анализ показателей предельного уровня | Определение степени устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации |
Анализ чувствительности проекта | Метод позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета |
Анализ сценариев развития проекта | Метод предполагает разработку нескольких вариантов (сценариев) развития проекта и их сравнительную оценку. Рассчитываются пессимистический вариант (сценарий) возможного изменения переменных, оптимистический и наиболее вероятный вариант. |
Метод построения деревьев решений проекта | Предполагает пошаговое разветвление процесса реализации проекта с оценкой рисков, затрат, ущерба и выгод |
Имитационные методы | Базируются на пошаговом нахождении значения результирующего показателя за счет проведения многократных опытен с моделью. Основные их преимущества — прозрачность всех расчетов, простота восприятия и оценки результатов анализа проекта всеми участниками процесса планирования. В качестве одного из серьезных недостатков этого способа необходимо указать существенные затраты на расчеты, связанные с большим объемом выходной информации. |
28