Анализ рынков
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Августа 2012 в 16:01, курсовая работа
Описание работы
Цель данной работы рассмотреть риски в инвестиционной деятельности. Задачи исследования:
1. Рассмотреть понятия риска и неопределенности в инвестиционной деятельности.
2. Определить классификацию инвестиционных рисков.
3. Проанализировать риски.
4. Выявить мероприятия по снижению рисков.
Содержание работы
Введение…………………………………………………………………………...3
ГЛАВА I ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ РИСКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ……………………………………..……………………….5 1.1 Понятие риска и неопределенности ……………………………………...…5 1.2. Классификация рисков…………………………………………...…………..8
ГЛАВА II АНАЛИЗ РИСКОВ…………………………………………………..15
2.1 Количественный анализ рисков………………………………………..…...16
2.2 Экспертный анализ рисков………………………………….…………..…..17
ГЛАВА III МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ…………………...21
Заключение……………………………………………………………………….26
Список использованной литературы…………
Файлы: 1 файл
курсовая работа по инвестициям.doc
— 188.50 Кб (Скачать файл)Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом. Выделяют также и экспертный анализ рисков.
Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы с проектом в случае, если объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки эффективности (погрешность результатов превышает 30%) и рисков проекта.
Также не мало важным является разработка мероприятий по снижению рисков. К таким мероприятиям относят:
распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);
резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
снижение рисков в плане финансирования;
страхование
Список использованной литературы:
1. Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: ИНФРА-М, 2009;
2. Андрианов А.Ю., Валдайцев С.В., Воробьев П.В. Инвестиции-2-е изд., Проспект- М, 2007;
3. Андрианов А.Ю, С. В. Валдайцев, П. В. Воробьев [и др.] ; отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. «Инвестиции» Учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ТК Велби, Изд-во Проспект 2009;
4. Бочаров В.В., «Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии», С.-П., «Питер, 2008.
5. Вахрин П.И., Нешитой А.С. «Инвестиции» Учебник- изд-во ИДДК, 2008;
6. Колтынюк Б.А. «Инвестиции» Учебник- М.: изд-во Дом, 2008;
7. Киселева Н.В. «Инвестиционная деятельность» Учебное пособие- 2-е издание – М.:КНОРУС,2006.
8. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник- 6-е изд., перераб.и исправ.- М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007;
9. Подшиваленко Г.П. «Инвестиции» : учебник- М.: КНОРУС, 2008;
10. Слепова В.А. «Инвестиции»: Учеб. Пособие- М, 2008;
Приложение 1
Метод | Характеристика метода |
Вероятностный анализ | Предполагают, что построение и расчеты по модели осуществляются в соответствии с принципами теории вероятностей, тогда как в случае выборочных методов все это делается путем расчетов по выборкам Вероятность возникновения потерь определяется на основе статистических данных предшествовавшего периода с установлением области (зоны) рисков, достаточности инвестиций, коэффициента рисков (отношение ожидаемой прибыли к объему всех инвестиций по проекту ). |
Метод аналогов | Использование базы данных осуществленных аналогичных проектов для переноса их результативности на разрабатываемый проект, такой метод используется, если внутренняя и внешняя среда проекта и его аналогов имеет достаточно сходимость по основным параметрам. |
Анализ показателей предельного уровня | Определение степени устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации |
Анализ чувствительности проекта | Метод позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета |
Анализ сценариев развития проекта | Метод предполагает разработку нескольких вариантов (сценариев) развития проекта и их сравнительную оценку. Рассчитываются пессимистический вариант (сценарий) возможного изменения переменных, оптимистический и наиболее вероятный вариант. |
Метод построения деревьев решений проекта | Предполагает пошаговое разветвление процесса реализации проекта с оценкой рисков, затрат, ущерба и выгод |
Имитационные методы | Базируются на пошаговом нахождении значения результирующего показателя за счет проведения многократных опытен с моделью. Основные их преимущества — прозрачность всех расчетов, простота восприятия и оценки результатов анализа проекта всеми участниками процесса планирования. В качестве одного из серьезных недостатков этого способа необходимо указать существенные затраты на расчеты, связанные с большим объемом выходной информации. |
28