Бизнес – план «Производство пельменей «Русские»

14. Собственный  капитал = 0,4* инвестиционные затраты  = 0,4*2025862,6 = 810,35 тыс. руб. (только в 1 квартале).

15. Займы = 1260 тыс.руб. (только в 1 квартале).

16. Выплаты в  погашение займов = Выплаты в погашение  займов  в месяц  (из Таблицы  5.4)*3 (кол-во месяцев). Для 2 квартала:  Выплаты в погашение займов  = 35000*3 =105 тыс. руб.

17. Выплаты процентов  по займам = сумма выплат за  квартал из Таблицы 5.4. Для 2 квартала: Выплаты процентов по  займам = 24150+23479,17+22808,33 = 70,44 тыс. руб.

18. Кэш-фло от  финансовой деятельности = Собственный  капитал + Займы - Выплаты в погашение займов - Выплаты процентов по займам. Для 2 квартала: Кэш-фло от финансовой деятельности = -1260-105 = -2025,86 тыс. руб.

19. Баланс наличности  на начало периода  = Баланс  наличности на конец  предыдущего  периода. Для 2 квартала: Баланс  наличности на начало периода  = Баланс наличности на конец  1 квартала = 226,62 тыс. руб.

20. Баланс наличности  на конец периода = Баланс наличности  на начало периода  + Кэш-фло  от операционной деятельности + Кэш-фло  от инвестиционной деятельности + Кэш-фло от финансовой деятельности. Для 2 квартала: Баланс наличности на конец периода = 555,89 тыс. руб.

Для остальных  периодов расчеты производятся аналогично.

 

Таблица 5.6 Поток  реальных денег (тыс. руб.)

	2009 год					2010 год					2011 год
	Всего	1	2	3	4	Всего	1	2	3	4	Всего
Поступления от продаж	16354,25	0	4338,77	5964,36	6051,13	25014,43	6132,12	6218,9	6288,32	6375,09	25801,19
Затраты на  материалы и комплектующие	9712,96	0,00	2559,63	3542,54	3610,79	15116,71	3679,04	3750,71	3815,55	3873,57	15767,34
Затраты на зарплату  производственного персонала	1154,15	0,00	384,72	384,72	384,72	1646,57	411,64	411,64	411,64	411,64	1754,27
Электроэнергия  и  вода на тех. нужды	54,28	0,00	17,45	18,15	18,68	77,67	18,84	19,38	19,54	19,89	80,98
Суммарные прямые издержки	10921,38	0,00	2961,80	3945,40	4014,18	16840,95	4109,53	4181,73	4246,74	4305,11	17602,59
Общие издержки	614,30		204,77	204,77	204,77	694,11	255,33	255,33	255,33	276,32	694,11
Затраты на  персонал	1108,5		369,5	369,5	369,5	1581,44	395,36	395,36	395,36	395,36	1686,79
Суммарные постоянные издержки	1722,80	0,00	574,27	574,27	574,27	2275,55	650,69	650,69	650,69	671,68	2380,9
Налоги	1337,27	-182,14	298,00	605,89	616,14	2448,32	590,95	599,59	601,15	607,25	2446,61
Кэш-фло от операционной деятельности	2372,80	182,14	504,70	838,81	846,54	3449,61	780,96	786,89	789,74	791,05	3371,09
Затраты на  приобретение активов	-1122,79	-1122,79
Другие издержки  подготовительного периода	-903,07	-903,07
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-2025,86	-2025,86
Собственный капитал	810,35	810,35
Займы	1260,00	1260,00
Выплаты в погашение  займов	315,00		105,000	105,00	105,00	420,00	105,00	105,00	105,00	105,00	420,00
Выплаты процентов  по займам	193,20		70,44	64,40	58,36	173,08	52,33	46,29	40,25	34,21	73,79
Кэш-фло от финансовой деятельности	1562,15	2070,35	-175,44	-169,40	-163,36	-593,08	-157,33	-151,29	-145,25	-139,21	-493,79
Баланс наличности  на начало периода	0	0,00	226,62	555,89	1225,29	1908,47	4765,01	5388,64	6024,24	6668,73	7320,57
Баланс наличности  на конец периода	1909,08	226,62	555,89	1225,29	1908,47	4765,01	5388,64	6024,24	6668,73	7320,57	10197,87

 

 

5.6 Оценка эффективности  инвестиционного проекта

1. Срок окупаемости проекта (Т_ок) - это период, необходимый для возврата первоначальных инвестиций.

I_i < ∑( П_i+А_i), где

I_i - инвестиционные затраты (Таблица 5.3));

П_i – чистая прибыль (Таблица 5.5);

А_i – амортизация (Таблица 3.14).

I₂₀₀₉  = 2025862,6 руб.

П₂₀₀₉ = 1985710 руб.

А₂₀₀₉ = 84301,04 руб.

2009 год: 2025862,6 <(1985710 + 84301,04)

              2025862,6  < 2070011,04

Срок окупаемости = инвестиционные затраты / (чистая прибыль + амортизация) = 2025862,6 /2070011,04 = 0,98 года или 0,98*12 = 11,74 месяцев.

2.Чистый денежный  доход (NPV):

NPV =∑P_i/(1+r)ⁿ - I_i, где

I_i -  единовременные затраты;

P_i- денежный поток в i-м году (Кэш-фло от операционной деятельности в Таблице 5.6);

r – норма дисконта (30% или 0,3);

n – срок проекта, лет.

NPV= 2372800/(1+0,3)^1-1 + 3449610/(1+0,3)^2-1 + 3371090/(1+0,3)^3-1 – 2025862,6 = 7021073,96 - 2025862,6 = 4995211,36 руб.

3.Индекс прибыльности (PI):

PI = PV / I_i = ∑P_i/(1+r)ⁿ/ I_i

PI = 4995211,36 / 2025862,6 = 2,47