Депозитные и сберегательные сертификаты банков

Первичный рынок – это  «поле битвы», на котором сталкиваются крупные фирмы в борьбе за контроль над тем или иным предприятием.

Таким образом, первичный  рынок - это рынок первых и повторных  эмиссий ценных бумаг, на котором  осуществляется их начальное размещение среди инвесторов.

Важнейшей чертой первичного рынка является полное раскрытие  информации для инвесторов, позволяющее  сделать обоснованный выбор ценной бумаги для вложения денежных средств.

Вся деятельность на первичном  рынке служит для раскрытия информации:

-подготовка проспекта  эмиссии, его регистрация и  контроль государственными органами  с позиций полноты представленных  сведений;

-публикация проспекта и итогов подписки и т.д.

Особенностью отечественной  практики является то, что первичный  рынок ценных бумаг пока преобладает. Эта тенденция объясняется такими процессами как приватизация, создание новых акционерных обществ, финансирование государственного долга через выпуск ценных бумаг, переоформление через  биржевой рынок валютного долга  государства и т.п.

Основными тенденциями  развития современного рынка ценных бумаг являются:

• концентрация и централизация капиталов;       
• интернационализация и глобализация рынка;  (интернационализация рынка ценных бумаг означает, что национальный капитал переходит границы стран, формируется мировой рынок ценных бумаг, по отношению к которому национальные рынки становятся второстепенными)     
• повышение уровня организованности и усиление государственного кон роля;        
• компьютеризация рынка ценных бумаг (компьютеризация составляет фундамент всех нововведений на рынке ценных бумаг)
• нововведения на рынке; (новыми инструментами рынка ценных бумаг являются, прежде всего, многочисленные виды производных ценных бумаг, создание новых ценных бумаг, их видов и разновидностей)
• секьюритизация;  (это тенденция  перехода денежных средств из своих традиционных форм (сбережения, наличность, депозиты и т. п.) в форму ценных бумаг; тенденция превращения все большей массы капитала в форму ценных бумаг; тенденция перехода одних форм ценных бумаг в другие более доступные для широких кругов инвесторов)
• взаимопроникновение с другими рынками капиталов.  (развитие рынка ценных бумаг вовсе не ведет к исчезновению других рынков капиталов, происходит процесс их взаимопроникновения, взаимостимуляции. С одной стороны, рынок ценных бумаг оттягивает на себя капиталы, но с другой – перемещает эти капиталы через механизм ценных бумаг на другие рынки, тем самым способствует их развитию. Например, более широкое распространение получает выпуск долговых ценных бумаг под страховку страховых компаний).

 

 

11. Другие основные ценные бумаги: депозитные сертификаты банков, сберегательные сертификаты, чеки, коносаменты, закладные.

 

Инвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям  с ценными бумагами. Под ценными  бумагами понимаются специальным образом  оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для  реализации выраженного в них  права. Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа.

 

  Сертификат— это документ, удостоверяющий право и владение на ценные бумаги или подтверждающий вложение средств в банк на депозит.

 

  Различные сертификаты  выпускаются для привлечения  дополнительных средств. Среди  банковских сертификатов выделяются  два основных типа: депозитные  и сберегательные сертификаты. 

 

  Депозитным сертификатом  называется документ, являющийся  обязательством банка по выплате  размещенных в нем депозитов,  право требования по которому может передаваться одним лицом другому. Депозитный сертификат может быть выдан только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированным на территории России или на территории другого государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

 

  Сберегательным сертификатом  может именоваться документ, выступающий  обязательством банка по выплате  размещенных в нем сберегательных  вкладов. Сертификаты могут быть  номинированы как в национальной  валюте, так и в иностранной  валюте. Сберегательные сертификаты  выдаются срочные (под определенный  договорной процент на определенный срок) или до востребования, именные и на предъявителя. Именные сертификаты обращению не подлежат, а их продажа (отчуждение) другим лицам является недействительной. Срок обращения сертификата устанавливается с даты выдачи сертификата вкладчику и до даты, когда владелец серти¬фиката получает право требования депозита по вкпаду.

 

  Доход по сберегательным  сертификатам выплачивается при  предъявлении их для оплаты Ё банк, который их выпустил. В случае, когда владелец требует возвращения депонированных средств по срочному сертификату раньше оговоренного в нем срока, то ему выплачивается пониженный процент, уровень которого определяется на договорных условиях при внесении депозита.

 

  Передача и обращение  предъявительских сберегательных  сертификатов — цессия (уступка  прав требования, передача кредитором  — цедентом — принадлежащего  ему права требования другому лицу — цессионарию). Согласие должника на передачу прав по сертификату на предъявителя не требуется и передача осуществляется простым вручением новому владельцу.

 

  Эти сертификаты не  выпускаются на условиях дисконта. Это ценные бумаги, выпускаемые  исключительно банками, и любые  фирмы, не имеющие банковской  лицензии, не имеют право их  выпускать. Обращаться могут только  сертификаты на предъявителя. Проценты  по сертификатам устанавливаются  в фиксированных или плавающих  размерах.

 

  Чек — это документ  установленной формы, содержащий  письменное распоряжение чекодателя  банку уплатить держателю чека  указанную сумму. Таким образом,  чек— это, в сущности, разновидность переводного векселя, но с некоторыми особенностями.

 

  Во-первых, чек выражает  только расчетные функции и  как самостоятельное имущество  в сделках не участвует. 

 

  Во-вторых, плательщиком  по чеку всегда выступает банк  или иное кредитное учреждение, имеющее лицензию на совершение  таких операций.

 

  В-третьих, чек не  требует акцепта плательщика,  поскольку предполагает, что чекодатель  депонировал у плательщика необходимую  для этого сумму денег. 

 

  Коносамент —документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение. По мировой практике это ценная бумага, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

 

  Закладная — именная  бумага, которая удостоверяет право  на получение обеспеченного ипотекой  имущества после исполнения денежного  обязательства, право залога на  имущество, указанного в договоре  об ипотеке. Закладные подлежат  обязательной государственной регистрации.  Они широко используются при  оформлении ломбардных кредитов.

 

  Складские свидетельства  могут быть простыми или двойными. Простым складским свидетельством  является предъявительская ценная  бумага, держатель которой приобретает  право распоряжаться товаром,  владея не этим товаром, а  ценной бумагой. 

 

  Особенностью двойного складского свидетельства является то, что оно состоит из складского свидетельства и залогового свидетельства {или варранта), которые могут быть отделены друг от друга и обращаться самостоятельно.

 

 

 

 

 

 

12. Чеки и коносаменты.

 

Чеком называется документ, в котором содержится предложение  чекодателя плательщику уплатить означенную в нем сумму чекодержателю. Чек  является ценной бумагой. Для точного  выяснения взаимоотношений чека и близких ему институтов необходимо выяснить юридическую природу чека.

Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем  выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан  чек, плательщиком — банк, в котором  находятся денежные средства чекодателя.

В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления  чеков. Отзыв чека до истечения срока  для его предъявления не допускается. Выдача чека не погашает финансового  обязателства, во исполнение которого он выдан.

Основными признаками чека как ценной бумаги являются:

1) это документ, удостоверяющий  имущественные права, осуществление  или передача которых возможны  только при его предъявлении. Имущественными правами в данном  случае являются требования уплаты определенной денежной суммы;

2) этот документ должен  быть выполнен с соблюдением  требований к его форме и  содержать обязательные реквизиты;

Преимущества  и недостатки чеков.

Для поставщика расчеты чеками имеют как преимущества:

 

- относительная быстрота расчетов;

 

- большая скорость поступления  денег на счет чекодержателя  и соответственно ускорение оборота  и сокращения дебиторской задолженности; 

 

Так и недостатки:

 

- недостаточная гарантия  платежей из-за недостаточности  средств у чекодателя, т.е. Стоимость  полученных товарно-материальных  ценностей или услуг должна  совпадать с суммой чека;

 

- невозможность расчетов  чеками по крупным суммам платежей;

 

- возможность подделки.

 

Чековая форма расчетов имеет  и определенные преимущества для  покупателя это высокая степень  гарантии получения продукта, т.к. Чек  выписывается или передается в момент получения продукта, выполнения работ  и предоставления услуг. Среди недостатков  это относительная сложность  в оформлении чека покупателем, при  получении продукции может оказаться, что часть ее не соответствует  требованиям получателя, или, наоборот, появилась продукция, нужная приобретателю, а сумма чека не позволяет уменьшить или увеличить ее размер.

 

Коносамент (от фр. connaissement) - товаросопроводительный документ, содержащий условия договора морской перевозки груза. Является ценной бумагой, предоставляющей его держателю право распоряжаться грузом. Выдается перевозчиком отправителю после приема груза к перевозке, служит доказательством этого приема и удостоверяет факт заключения договора.

 

Коносамент  внутренний - коносамент на внутренние перевозки железнодорожным или автомобильным транспортом. Внутренние перевозчики не требуют сдачи коносамента и не выпускают более одного экземпляра конкретного коносамента.

Коносамент  именной - коносамент, груз по которому выписан на то же лицо, что и сам коносамент.