Иностранные инвестиции

Основными государственными органами и организациями, регулирующими иностранную предпринимательскую деятельность, являются Банк Финляндии и Министерство торговли и промышленности. В частности, Банком Финляндии регламентируется порядок уведомления о прямых капиталовложениях иностранных инвесторов в финские объекты и соответственно финских – в зарубежные.

Уведомление о прямых инвестициях подается в Банк Финляндии  и оформляется в виде соответствующей  анкеты. Анкета заполняется в случае, если доля инвестора или количество голосов в объекте инвестиции составляет не менее 10% или, если сумма превышает 10 тыс. евро.

Согласно Закону об осуществлении  контроля над закупками предприятий  иностранцами от 30 декабря 1992 г., иностранные  юридические лица могут свободно приобретать акции финских компаний вплоть до 100%. Такие действия не предусматривают получения разрешений или согласий со стороны соответствующих финских государственных органов, если речь не идет об особо важном предприятии. Под особо важным предприятием понимается предприятие, имеющее годовой оборот более 166 млн. евро, или штат работников, превышающий 1000 человек.

Основными институтами  и фондами, действующими в Финляндии, которые осуществляют поддержку  инвестиционной деятельности финских  компаний как внутри страны, так  и за рубежом, а также поддержку финского экспорта, являются организации "Финнфанд", "Ситра", "Ситранс", "Кера", "Текес", "Норум" (Северо-западный фонд венчурного капитала), "Финнвера" и ряд других. Эти фонды, в отличие от ЕБРР, ЕИБ и СИБ, ориентированы на финансирование проектов средних и малых предприятий. Тесно взаимодействуя с Министерством торговли и промышленности Финляндии, МИД, Министерством окружающей среды, Министерством транспорта и связи, эти фонды оказывают консультативную и техническую помощь фирмам. Основной организацией, деятельность которой направлена на привлечение иностранных инвестиций в экономику Финляндии, является "Инвест ин Финлэнд", тесно сотрудничающая с Министерством торговли и промышленности Финляндии.

Теперь перейдем к  рассмотрению российско-финских международных инвестиционных отношений.

В первую очередь рассмотрим российско-финские торговые отношения, т.к. основным элементом всего комплекса  российско-финляндских отношений  является торгово-экономическое сотрудничество между Россией и Финляндией. В его основе лежит Соглашение от 20 января 1992 г. между Правительством Российской Федерации и Правительством Финляндской Республики о торговле и экономическом сотрудничестве. В своих отношениях стороны также руководствуются подписанным в 1994 г. между ЕС и Россией Соглашением о партнерстве и сотрудничестве, в котором в отношении торговли России с членами Европейского Союза закреплено взаимное предоставление режима наибольшего благоприятствования.

В 2006 г. российско-финляндская  торговля сохранила положительную динамику роста товарооборота, наблюдающуюся с 2000 г.

Финляндия в последние  годы традиционно входит в число  важных торговых партнеров России. В 2006 году она заняла 7-е место  в товарообороте России со странами ЕС, с долей 5,7%.

Россия является одним из крупнейших торговых партнеров Финляндии. По итогам 2006 г. она заняла третье место после Германии и Швеции в финском экспорте с долей 10,1% и первое место в импорте Финляндии с долей 14,1%, а в общем объеме внешней торговли Финляндии Россия заняла второе место с долей 12,0% после Германии (12,5%).

Темпы роста внешнеторгового  оборота России и Финляндии остаются достаточно высокими – в 2006 г. прирост  в долларовом выражении (по данным финской  статистики) составил 14,7%, а оборот составил 17539 млн. долл. При этом российский экспорт увеличился на 19,5% и составил 9736 млн. долл., а импорт товаров из Финляндии увеличился на 9,2%, составив 7803 млн. долл. Положительное сальдо товарооборота для России составило 1932 млн. долл.

Рост объема российского экспорта в Финляндию в 2006 г. был связан с ключевыми для России товарными поставками, прежде всего сырья и энергоносителей, на долю которых приходится 88% российского экспорта в Финляндию, при этом 66,3% составляют топливо и энергоносители.

Доминирование топливно-сырьевых товаров в российском экспорте обусловило крайне низкую степень диверсификации экспортных поставок. Уровень концентрации российского экспорта на узкой группе энергетических товаров, а на долю нефти и нефтепродуктов приходится около 50% российского экспорта в Финляндию, еще больше вырос. Значительную роль в увеличении стоимости экспорта нефти и нефтепродуктов в 2006 г. сыграл рост мировых цен на нефть. Следует отметить, что в 2006 г. произошло замедление темпов прироста выручки от экспорта нефти в Финляндию по сравнению с 2005 г. и они составили 10% (в 2005 г. – 42%).

Основными товарами российского  экспорта в Финляндию являются: нефть  и нефтепродукты – 49,1% (увеличение на 9% по сравнению с 2005 г. в стоимостном  выражении), природный газ – 9,9% (+34%), древесное сырье – 7,5% (+5%), химические продукты и товары – 7,5% (+19%), электроэнергия – 4,8% (+56%), каменный уголь и кокс – 2,4% (+32%), руды и металлолом – 5,9% (+37%), цветные металлы – 6,1% (+48%).

Финляндия – один из признанных мировых лидеров в лесном секторе экономики.

Лесная промышленность страны включает в себя лесозаготовительную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную отрасли. Основными видами выпускаемой  продукции деревообрабатывающей и  целлюлозно-бумажной отрасли являются бумага, картон, пиломатериалы, целлюлоза, фанера, древесные плиты, столярные изделия.

Лесная промышленность Финляндии формирует 5% ВВП страны, в том числе на целлюлозно-бумажную промышленность приходится 4%, а на деревообрабатывающую 1% ВВП. На долю лесной промышленности приходится 20% объема промышленного производства и более одной четверти экспортных доходов Финляндии.

В мировом объеме производства пиломатериалов на долю Финляндии приходится 5%, в производстве бумаги и картона - 4%.

По данным таможенной статистики Финляндии, в период с 1998 по 2005 гг. экспорт в Россию товаров отраслей лесной промышленности Финляндии увеличился с 230 до 380 млн. евро.

Стоимостная структура  финского экспорта в Россию товаров  отраслей лесной промышленности выглядит следующим образом: бумага, картон, упаковочные материалы – 77%; пиломатериалы, древесные плиты, фанера – 21%, целлюлоза – 2%.

Основные инвестиции в лесной отрасли Финляндии направлялись в последние годы на приобретение и поглощение компаний-конкурентов, модернизацию производств, повышение степени использования отходов производства для энергетических целей, природоохранные мероприятия. Общая сумма инвестиций лесопромышленного комплекса Финляндии превышает 2 млрд. евро в год, из них более 70% приходится на инвестиции за рубежом.

Финские лесопромышленные фирмы стремятся укрепить свои позиции  на внешних рынках и обеспечить свое присутствие в мировых центрах  деловой активности. Приоритетными  регионами для них являются Северная Америка и Юго-Восточная Азия, Южная Америка.

На Россию приходится ¼ мирового объема лесных ресурсов, намного меньше, чем на Финляндию. Из Финляндии (лесные ресурсы этой страны можно сравнить с ресурсами российской Республики Карелия) в 2006 г. было экспортировано в два раза больше изделий из дерева, чем из России. В 2007 г. на российском рынке 1/3 поставок переработанной древесины приходилась на импортную продукцию.

С 2008 г. по 2011 г. инвестиции в деревообрабатывающую промышленность России, в том числе в модернизацию старых заводов по производству пиломатериалов, стружечной плиты и бумаги, должны составить 18 млрд. долл.⁸

В 2007 г. вступил в силу новый российский лесной кодекс, который должен был обеспечить приток инвестиций в лесную отрасль, однако крупные западные компании не торопятся инвестировать в создание производства в России. До сих пор не разработана комплексная стратегия развития отрасли. Тем не менее, большинство наблюдателей полагают, что отрасль движется в правильном направлении. Наиболее динамично развивающимся сегментом выглядит деревообработка, в частности производство фанеры, а в перспективе на производственные позиции должно выйти целлюлозно-бумажное производство.

Финский концерн «Ruukk Group Oyj» в прошлом году заключил инвестиционный договор о строительстве лесопромышленного комплекса в г. Мантурово (Костромская обл.). Проект разделен на две части: первая – деревообрабатывающий цех, мощность которого на стадии запуска проекта составит 300 тыс. куб.м. пиломатериалов в год, и вторая – целлюлозный цех. После выхода целлюлозного производства на полную мощность общая производительность деревоперерабатывающего подразделения будет увеличена до 500 тыс. куб.м., а объем выпуска ориентированного в основном на экспорт, составит 800 тыс. т. целлюлозы в год. Наиболее интересным направлением дальнейшего развития считается производство древесины для строительного комплекса.

Компания Nurminen Logistics – финская компания, предоставляющая высококачественные логистские услуги, например, по железнодорожным перевозкам, терминальным операциям, экспедированию грузов, а также транспортировке больным. Компания располагает опытом работы в сфере логистики в рамках трех столетий, начиная с 1886 г. Ключевыми рыночными регионами Nurminen Logistics являются Финляндия, регион Балтийского моря и Россия, а также другие страны СНГ. Акции компании котируются на Хельсинской бирже.

Компания Nurminen Logistics имеет в России три дочерних предприятия. Головная компания финансирует и инвестирует дочерние компании в России и СНГ.

Если сравнить поступление  инвестиций по годам, то в 2002 г. их размер составил 9,5 млн. евро, в 2003 г. произошел  спад притока инвестиций до 5,3 млн. евро, в 2004 г. вновь произошло увеличение поступлений до 14,7 млн. евро, а в 2005 г. – снижение до 8,5 млн. евро. Но в 2006 г. приток инвестиций значительно увеличился и составил 27,8 млн. евро. Компания является доходной и имеет положительную тенденцию развития на российском рынке и в взаимодействии между отношениями России и Финляндии.

На основании вышеизложенного  можно сделать вывод, что Финляндия  имеет развитую отраслевую экономику. Здесь существуют достаточно крупные  компании, которые инвестиционно-привлекательны не только для российских инвесторов, но и иностранных.

Благодаря тому, что Россия имеет торгово-промышленные отношения  с Финляндией, это значительно  может помочь в продвижении российских инвестиций в Финляндию.

   3. Роль инвестиций в экономике Российской Федерации

Еще 20 лет назад Россия была экономически закрытой страной, в  том числе и для иностранного капитала. В начале 90-х, после распада  СССР, в Россию буквально сразу  же хлынули иностранные компании, страна стала, в каком-то роде, оживать. После довольно продолжительной «смуты» связанной с политикой Горбачева и распадом Советского Союза, привлечение инвестиций в страну стало одной из первоочередных задач правительства, поскольку это должно было сыграть огромную роль в развитии и совершенствовании страны, выхождения ее из кризиса.

Правительством России, были предприняты важные меры, направленные на улучшение инвестиционного климата  для отечественных и иностранных  инвесторов. В их числе снижение темпов инфляции, льготы при налогообложении  прибыли коммерческих организаций с иностранными инвестициями; освобождение от налога на добавленную стоимость и спецналога на импортируемое технологическое оборудование и запасные части к нему, а также предоставление льготных кредитов в иностранной валюте, полученных от иностранных банков и кредитных учреждений. Было также отменено ограничение количества расчетных (текущих) и бюджетных счетов предприятий, учреждений, организаций в банках или иных кредитных учреждениях. Решен вопрос учета суммы курсовых разниц, возникающих в связи с изменением курса рубля к иностранным валютам, при определении предприятием налогооблагаемой прибыли.

Для привлечения капитала, органы государственной власти субъектов  Российской Федерации, также, играли немаловажную роль в формировании благоприятного инвестиционного климата регионов, посредством организации выставок и участия в федеральных и международных выставках инвестиционных проектов, осуществления тем самым рекламно-информационной кампании в печатных изданиях.

Одним из основных средств  для стабилизации развития России, является инвестиционное сотрудничество со странами ближнего зарубежья. Очень важно иметь согласованную экономическую политику, учитывающую специализацию, кооперацию и производство тех видов продукции, которые необходимы этим странам.

По инициативе Правительства  Российской Федерации была создана  новая структура — Консультативный  совет по иностранным инвестициям  в России, в состав которого входят представители зарубежных фирм, осуществляющих прямые инвестиции в российскую экономику в крупных размерах. Его основная задача — обеспечение постоянного диалог между Правительством Российской Федерации и крупными иностранными инвесторами с целью выработки конкретных рекомендаций по совершенствованию инвестиционного климата в России, налогового и таможенного законодательства Российской Федерации, созданию привлекательного образа России как страны, принимающей инвестиции.

Инвестирование, в целом, имеет огромное значение для России, поскольку тем самым наблюдается  рост экономики. Российская Федерация – государство скорей обновленное, чем молодое, но с новой экономикой и новой политикой, а, следовательно, и думать стоит по-новому, т.е. инвестировать, получать инвестиции и идти по пути развитых стран.

В условиях финансового  кризиса происходит значительное обострение всех экономических процессов, в том числе, и инвестиционной деятельности (ИД).

Министерством Экономического Развития на базе долгосрочного прогноза до 2020-2030 гг. выявлены пределы развития, опирающегося на наращивание экспорта энерго-сырьевых ресурсов, вследствие чего обоснован стратегический выбор именно инновационного, социально-ориентированного развития российской экономики. Как отмечает Э.С. Набиуллина, время, когда конкурентоспособность поддерживалась дешевизной сырья, рабочей силы и заниженным курсом рубля уходит в прошлое. Постоянное удорожание энергоносителей ведет к увеличению издержек предприятий. Эта тенденция вряд ли изменится в ближайшие годы. И единственный адекватный ответ, который наша экономика должна дать на этот вызов, - значительное повышение эффективности, что требует инвестиций и новых технологий.