Инвестиционная политика РФ в современных условиях

По объективным причинам институционального толка соблюдение права собственности в современный период времени в России существенным образом затруднено. По этому индикатору наша страна занимает 128-е место в глобальном рейтинге конкурентоспособности Всемирного экономического форума¹¹.

Кроме того, ситуация осложняется  еще и неприемлемо высоким уровнем распространения в экономической среде таких явлений, как коррупция и злоупотребление влиянием. Масштабы влияния последних настолько велики, что зарубежные аналитики, ссылаясь на результаты замеров общественного мнения, склонны рассматривать эти социальные пороки в качестве главной угрозы развитию предпринимательской инициативы, а следовательно - и инвестиционной деятельности в России. Что же касается судебно-правовой системы страны, то она, согласно итогам исследования Всемирного экономического форума, демонстрирует стабильно низкую эффективность в разрешении хозяйственных споров¹².

В области  финансового обеспечения инвестиционной деятельности:

Скорейшее освоение финансовым сектором экономики - банковской системой и фондовым рынком - роли основного канала трансферта деловых и частных сбережений в производственные инвестиции.

Концентрация монетарных ресурсов бюджетной системы, предназначенных для финансирования государственных капитальных вложений, на приоритетных направлениях социально-экономического развития, определяемых в соответствии с требованиями и ориентирами стратегии модернизации.

Внедрение и интенсивное  применение широкого многообразия прямых и косвенных методов государственной поддержки инвестиционной деятельности.

В области  организационно-административных основ государственной инвестиционной политики - создание эффективной организационной структуры системы государственного регулирования инвестиций, ориентированной на практическое воплощение принципа «одного окна» во взаимоотношениях государства с инвесторами, а также полномасштабную ликвидацию административных барьеров, препятствующих успешному развитию инвестиционной деятельности.

В сфере  информационного сопровождения  инвестиционных процессов - формирование информационного пространства, обеспечивающего беспрепятственный доступ экономических агентов к полным и достоверным сведениям, необходимым для организации инвестиционной деятельности. Это направление государственной инвестиционной политики должно играть одну из первостепенных ролей, в особенности в свете присущей современному этапу развития мировой экономики тенденции к интенсивному расширению и углублению международных инвестиционных связей.

1.3. Инструменты стимулирования инвестиционной активности

 

Апеллируя к накопленному отечественному и зарубежному опыту разработки и проведения государственной инвестиционной политики, можно предложить следующую укрупненную классификацию различных форм поощрения процессов накопления основного капитала (рис. 2).

Довольно сложно ответить на вопрос о том, каким из вышеперечисленных  инструментов стимулирования следует  отдавать предпочтение в сложившихся  реалиях российской экономики, тем  более, что многие из них уже применяются властями для поддержания инвестиционной активности. Вместе с тем, коль скоро основные угрозы для инвестиционной сферы страны несут в себе слабая легитимность права частной собственности, неэффективность рынков, обусловленная их низкой конкурентностью, а также размывание финансовой базы инвестиций из-за непрекращающегося вывоза национальных сбережений за рубеж, особое внимание должно уделяться, с одной стороны, последовательному оздоровлению институциональной среды, с другой - мерам, направленным на предотвращение вывоза капитала путем ужесточения валютного регулирования и контроля.

Рис. 2. Инструменты стимулирования инвестиционной активности

 

2. Институты совершенствования  инвестиционного климата

1.   Российский фонд прямых инвестиций

В 2011 году для работы с  долгосрочными финансовыми и  стратегическими иностранными инвесторами  был создан Российский фонд прямых инвестиций. РФПИ создан для софинансирования иностранных инвестиций в модернизацию экономики. Главный приоритет РФПИ – обеспечение максимальной доходности на капитал, инвестированный Фондом и соинвесторами. Фонд участвует в проектах от 50 до 500 млн. долларов с долей не более 50%. Капитализация фонда в 2011 году – 2 млрд. долларов, в 2012-2016 годах – 8 млрд. долларов. 

В настоящее время сформирована профессиональная инвестиционная команда  фонда, включающая российских и иностранных  специалистов со значительным успешным опытом осуществления инвестиций. Генеральный  директор РФПИ – Кирилл Дмитриев. В  международный экспертный совет  РФПИ вошли такие известные представители  мирового инвестиционного сообщества как: 

• Лу Цзивей - глава суверенного фонда Китая ($410 млрд.);

• Янг Вук-Чин - глава суверенного фонда Кореи ($40 млрд.);

• Бадер Ал-Саад - глава суверенного фонда Кувейта ($290 млрд.);

•  Леон Блэк - глава фонда Apollo ($100 млрд.);

• Стивен Шварцман - глава фонда Blackstone ($100 млрд.);

• Дэвид Бондерман - глава фонда TPG ($50 млрд.);

• Мартин Хелуза - глава фонда Apax ($40 млрд.) и другие.

В настоящее время в  проработке РФПИ находятся более 40 проектов в сфере электроэнергетики, энергосберегающих технологий, телекоммуникаций, медицины и других сферах на общую  сумму инвестиций 8 млрд. долларов США. Всего за 7 месяцев с момента формирования инвестиционной команды фонд осуществил две знаковые инвестиционные сделки, и подписал соглашение о третьей, привлекая значимый капитал и демонстрируя перспективность инвестиций в Россию:

• вложив $ 50 млн., РФПИ привлек более $260 млн. от ЕБРР в объединённую биржу ММВБ-РТС;

• вложив $ 140 млн., РФПИ привлек более $480 млн. от Macqurie Renaissance   и других фондов в покупку блокирующего пакета ОАО «Энел ОГК-5» у ОАО «ИнтерРАО ЕЭС», предоставляя средства ОАО «ИнтерРАО ЕЭС» на реализацию инвестиционной программы;

• подписал соглашение об инвестировании $ 80 млн., при привлечении $100 млн. от крупнейшего и наиболее опытного иностранного инвестора в области медицины Apax в покупку миноритарной доли в объединенной компании частной клиники МЕДСИ и государственной клиники ММЦ.

Кроме того, Китайская инвестиционная корпорация подписала меморандум об инвестициях в 1 млрд. долл. в проекты  РФПИ.

 

 

 

2.   Инвестиционный омбудсмен

В 2010 году был создан институт федерального инвестиционного уполномоченного  для сопровождения проектов иностранных  инвесторов. Минэкономразвития России выполняет функции аппарата омбудсмена. За 2 года институт зарекомендовал себя достаточно успешно. Всего поступило 87 обращений, 67  проблем (77 %) к марту  2012 г. были успешно решены. При этом 58 (66 %) из 87 проблем касались регионального уровня.

С учетом успешного опыта  рассмотрения жалоб инвесторов на федеральном  уровне, в регионах функции инвестиционных омбудсменов возложены на заместителей полномочных представителей Президента Российской Федерации в федеральных  округах.

К марту 2012 г. региональным уполномоченным поступила 181 проблема, 96 (53 %) из них решены.

В Минэкономразвития России подготовлены предложения по созданию института уполномоченного по защите прав предпринимателей на федеральном  и региональном уровне и разрабатывается  необходимая нормативная правовая база. Основные функции уполномоченного:

-принятие мер по восстановлению нарушенных прав предпринимателей;

-приостановление действий чиновников до решения суда;

-ходатайство о возбуждении административного или уголовного дела в отношении должностных лиц в соответствии  с законодательством Российской Федерации;

-инициирование проведение служебных проверок в государственных органах с обязательным предоставлением уполномоченному их результатов;

-внесение предложений в органы государственной власти по совершенствованию условий ведения бизнеса;

-направление действующих нормативных правовых актов (как федеральных, так и региональных), нарушающих права предпринимателей или затрудняющих ведение предпринимательской деятельности, на оценку регулирующего воздействия;

-представление интересов предпринимателей в судебных заседаниях;

и другие.

 

 

 

 

3.   Агентство стратегических инициатив

Агентство создано в мае 2011 года для содействия в преодолении  административных барьеров и привлечения  софинансирования для перспективных  коммерческих, социальных и инфраструктурных проектов. Основными сферами деятельности Агентства являются: «Новый бизнес», «Молодые профессионалы», «Социальные  проекты».

Одним из основных направлений  работы Агентства является содействие улучшению инвестиционного климата  в России, в том числе на региональном уровне. Агентством был разработан Стандарт региональной политики для  развития бизнес среды, который в  настоящее время внедряется субъектами Российской Федерации.

Также, в рамках «Национальной  предпринимательской инициативы»  осуществляется разработка дорожных карт по 22 сферам государственного регулирования, которыми предусматривается совершенствование  законодательства и реализация мероприятий, направленных на достижение эффектов предусмотренных законодательными инициативами.

В настоящее время завершается  формирование дорожных карт по 4 направлениям, имеющим наиболее важное значение для  бизнеса: упрощение процедур получения  разрешения на строительство, повышение  доступности энергетической инфраструктуры, таможенное администрирование и  поддержка доступа на рынки зарубежных стран.

 

4.   Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций

Агентство создано в 2011 году для поддержки российского экспорта и в первую очередь, для отечественной  высокотехнологичной продукции (машины, оборудование и транспортные средства, строительные и инженерные услуги). Директором агентства назначен Петр Фрадков.

По данным Министерства, работа Агентства позволит обеспечить страховой поддержкой порядка 17,6% всего российского экспорта машин, оборудования и транспортных средств, строительных и инженерных услуг, а с 2015 г. – довести этот показатель до 30%.

В абсолютных цифрах, в 2012-2014 годах будет застраховано экспортных кредитов на общую сумму более 14 млрд. долларов.

 

5.   Консультативный совет по иностранным инвестициям в России. Новый формат

Консультативный совет по иностранным инвестициям в России был создан в 1994 г. для содействия привлечению иностранных инвестиций в экономику России, а также выработки решений по улучшению инвестиционного климата.

За 17-летнюю историю в  составе Совета побывало 58 иностранных  компаний и банков. В настоящее  время в состав Совета входит 42 иностранные  компании.

В 2010 году для повышения  эффективности деятельности Консультативного совета изменены его принципы деятельности и структура (Постановление Правительства РФ от 30 декабря 2010 г. №1141). Деятельность Совета переориентирована на оперативное решение проблем, возникающих у иностранных инвесторов в России, а также на выработку рекомендаций по совершенствованию условий ведения бизнеса в России.

Для подготовки предложений  по улучшению инвестиционного климата  сформированы 9 постоянно действующих  рабочих групп по ключевым направлениям, определяемым ежегодно. Сферы деятельности на 2012 год: техническое регулирование  и устранение административных барьеров, совершенствование таможенного  законодательства, развитие банковского  сектора и финансовых рынков России, энергоэффективность, совершенствование  налогового законодательства, имидж  России, развитии Дальнего Востока  и Сибири.

Результаты работы Совета в новом формате:

-эффективное решение возникающих проблем при реализации инвестиционных проектов;

-качественная подготовка рекомендаций по совершенствованию условий ведения бизнеса в России.

 

 

 

 

 

 

3. Изменение законодательства в Российской Федерации и направления дальнейшего совершенствования

3.1 Упрощение строительных процедур

 

Упрощение строительных процедур – важнейший шаг к улучшению  инвестиционного климата, который  позволяет сократить срок получения  разрешения на строительство и затраты  инвесторов на их прохождение.

Несмотря на ряд принятых мер, сфера строительства все  еще характеризуется высоким  уровнем административных барьеров. Общая продолжительность оформления необходимых разрешительных действий может занимать в различных субъектах  Российской Федерации до 3 лет.