Экономическая оценка инвестиций предприятия

 

1. Рассчитаем объем чистой  прибыли без учета дисконтирования

1 год: 1 800+200 = 2 000 тыс. руб.

2 год: 3 500 + 400 = 3 900 тыс. руб.

3 год: 5 000 + 500 = 5 500 тыс. руб.

 

Рисунок 10. Чистая прибыль  от капитального ремонта производственной площади (без учета ставки дисконтирования)

 

2. Рассчитаем текущую  стоимость будущих денежных потоков  (чистая прибыль с учетом дисконтирования):

1 год: 2000 /(1+0,2)= 1666,67 тыс. руб.

2 год: 3900/(1+0,2)² =2256,94 тыс. руб.

3 год: 5 500/(1+0,2)³ = 3 182, 87 тыс. руб.

 

Рисунок 11. Текущая стоимость  будущих денежных потоков

3. Рассчитаем текущую  стоимость будущих денежных расходов (затраты с учетом дисконтирования):

1 год: 6000/(1+0,2)= 5000 тыс. руб.

2 год: 2000/(1+0,2)²=1388,88 тыс. руб.

4. Найдем чистый дисконтированный  доход (ЧДД):

ЧДД= (1666,67 +2256,94+3182,87)-(5000+1388,88) = 717,59 тыс. руб.

5. Рассчитаем индекс доходности (ИД):

ИД= 7106,481/6388,889= 1,11

Индекс доходности больше единицы, что свидетельствует о  целесообразности проекта.

Найдем срок окупаемости  данного проекта:

В первый год окупится: 2 000 тыс. руб.

Во второй год: 2000+ 3 900= 5900 тыс. руб.

За третий год необходимо окупить: 10000 – 5900 = 4100 тыс. руб.

4100/5500=0,7

Проект по капитальному ремонту  без учета ставки дисконтирования окупится за 2 года 4 месяцев 12 дней.

Найдем срок окупаемости  с учетом ставки дисконтирования:

В первый год окупится: 1666,67

Во второй год: 1666,67 + 2256,94= 3 923,61

За третий год окупится надо окупить: 6388,88-3923,61=2465,27, тогда

2465,27/3 182, 87=0,77

Проект по капитальному ремонту  с учетом ставки дисконтирования окупится за 2 года 9 месяцев 7 дней.

Рассмотрим основные показатели по приобретению и введению в эксплуатацию нового оборудования Кондор, которое будет способствовать улучшению качества продукции, увеличению выпуска продукции, и как следствие увеличению прибыли организации.

 

Таблица 19

Показатели приобретения и ввода нового оборудования (тыс. руб.)

Показатели	1 год	2 год	3 год
Стоимость оборудования	2 000
Затраты на доставку	50
Затраты на переобучение персонала	800	200
Затраты на установку оборудования	100
Объем реализованной продукции (без учета НДС)	1000	3000	5000
Себестоимость производимой продукции	700	750	800
Амортизационные отчисления	100	150	200
Налоговые отчисления	100	200	300
Норма дисконтирования	0,2	0,15	0,2

 

Рассчитаем объем капитальных  вложений без учета ставки дисконтирования:

1 год: 2000+50+800+100= 2950 тыс. руб.

2 год:  200 тыс. руб.

Найдем чистую прибыль, которое  предприятие получит от ввода  в эксплуатацию нового оборудования:

2010 год: 1 000 -700-100=200

2011 год: 3000-750-200= 2050

2012 год: 5000-800-300= 3900

Найдем чистую прибыль+ амортизация

2010 год: 200+100=300

2011 год:2050+150=2200

2011 год:  3900+200= 4100

Сделаем расчет капитальных  вложений с учетом нормы дисконта:

2950/(1+0,2) + 200/(1+0,15)² = 2609,56

Найдем текущую стоимость  будущих денежных потоков:

300/(1+0,2)+ 2200/(1+0,15)²+ 4100/(1+0,2)³ =4286,2

Рассчитаем чистый дисконтированный доход:

ЧДД=4286,2 - 2609,56=1676,64

Рассчитаем индекс доходности инвестиционного проекта :

ИД=4286,2/2609,56 =1,95

Индекс доходности составил 1,95, что больше единицы и свидетельствует  о целесообразности ввода и эксплуатации нового оборудования. Так же на каждый рубль вложенных средств инвестор будет окупать свои расходы, при этом получая прибыль в размере 37 копеек от каждого рубля вложенных инвестиций

Найдем срок окупаемости  капитальных вложений без учета  ставки дисконтирования:

В первый год окупится: 300 тыс. руб

Во второй год окупится: 300+2200 = 2500

В третий год необходимо окупить: 3150- 2500= 650 , тогда

850/4100=0,16.

Проект полностью окупится за 2 года 1 месяц 27 дней.

Найдем срок окупаемости  проекта с учетом ставки дисконтирования:

В первый год окупится: 250

Во второй год: 250+1663,52=1913,52

<span class="Normal__Char" style="