Экономическая сущность иностранных инвестиций

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………………………………….    2

Глава 1. Теоретические аспекты изучения инвестиций и инвестиционного климата.

1. Сущность и основные понятия инвестиций. ……………………………………………………….   5
2. Классификация инвестиций. ………………………………………………………………………..   7
3. Составляющие инвестиционного климата. ………………………………………………………..    9

Глава 2. Внутренние инвестиции. …………………………………………………………………………. 12

Глава 3. Экономическая сущность иностранных инвестиций.

1.   Место и роль иностранных инвестиций в экономике России ………………………………….  15

3.2. Законодательная, нормативно-правовая база привлечения и использования иностранных инвестиций в России ………………………………………………………………………………………….. 20

 

Введение

Россия, являясь составной частью мирового хозяйства, участвует во всех протекающих в нем процессах, в том числе в международной миграции капитала, как его импортер (страна принимающая, ввозящая капитал), так и его экспортер (страна, вывозящая капитал).

По вопросу привлечения в Россию иностранного капитала у нас в стране существуют диаметрально противоположные точки зрения:

1)  иностранный капитал  следует привлекать в максимальной  степени, снимая при этом все  барьеры и ограничения;

2) иностранные инвестиции  при их неограниченном и нерегулируемом притоке в экономику России таят в себе опасность утраты страной национальной экономической, а вслед за ней, возможно, и политической независимости.

Исходя из положений  второй точки зрения делается вывод  о том, что иностранные инвестиции нужно привлекать в страну только в ситуациях инвестиционных кризисов (резкого спада инвестиций в экономику России).

На практике истина лежит  посередине. Суть этой «золотой середины» состоит в следующем:

1) международная миграция  капитала — это общемировой процесс, когда капитал, перетекая из страны в страну, «приходит» и «уходит», а Россия является составной частью мирового хозяйства и, соответственно, участницей процесса международной миграции капитала. Поэтому иностранные инвестиции в принципе можно и нужно привлекать в экономику страны;

2)  однако, привлекая  иностранные инвестиции, государство  должно контролировать и регулировать этот процесс (например, не следует допускать иностранный капитал в некоторые стратегически важные отрасли оборонно-промышленного комплекса, не следует забывать и о задачах поддержки отечественного бизнеса, его конкурентоспособности и др.).

В целом, как и для  любой другой страны, для России актуальна проблема оптимального соотношения между отечественными и иностранными инвестициями. С одной стороны, если отечественные инвестиции обеспечивают эффективный экономический рост в стране, то нет необходимости в иностранных инвестициях. С другой стороны, если в стране неблагоприятен инвестиционный климат, то в нее «не придет» иностранный капитал и, более того, из нее будет «уходить» свой собственный, отечественный капитал. На практике соотношение объемов ввоза и вывоза капитала конкретно для каждой страны с учетом ее специфики (политических, социально-экономических, финансовых и других условий) и тех задач, которые стоят перед данной страной в настоящий момент и на перспективу. На основании данных положений определяется значимость и актуальность данной темы.

Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику страны существенно зависит от ее инвестиционного климата.

Инвестиционный климат — это совокупность политических, экономических, юридических, социально-бытовых и других факторов, которые предопределяют в конечном счете степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

У современной России имеется целый ряд факторов, способствующих «приходу» в страну иностранного капитала:

•  огромные запасы природных  ресурсов;

•  еще сохранившийся  научно-технический и производственный потенциал (прежде всего у предприятий оборонно-промышленного комплекса);

•  кадровый потенциал;

•  потенциал перспективного роста внутреннего рынка страны;

•  отсутствие серьезной  конкуренции со стороны российского  бизнеса;

•  перспективы экономического роста, связанные с реформированием экономики России.

Однако имеют место  и факторы, сдерживающие приток иностранного капитала в Россию:

•  неразвитость инфраструктур  транспорта и связи;

•  устаревший (со значительным физическим и моральным износом) производственный аппарат во многих отраслях экономики;

•  «утяжеленность»  структуры экономики, где высок  удельный вес отраслей добывающей и  тяжелой промышленности при относительной неразвитости современных отраслей перерабатывающей промышленности;

•  сохраняющийся со времен СССР высокий удельный вес оборонно-промышленного комплекса в структуре экономики страны;

• низкий уровень развития сельскохозяйственного производства;

• высокий уровень  коррупции и криминализации экономики. Соотношение указанных позитивных и негативных факторов (учитывая, что влияние негативных факторов было велико) выразилось в том, что доля РФ в общем объеме мировых прямых иностранных инвестиций составляла в конце 90-х гг. лишь около 0,5%.

Экономическая жизнь  индустриальной России во многом определяется оборотом промышленного капитала, связанного с инвестиционным капиталом. Помимо внутренних инвестиций с конца 80-х гг. страна стремится использовать и иностранные инвестиции.

Целью написания данной работы является всестороннее рассмотрение проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России. Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Более подробно раскрыть сущность инвестиций, основные термины, виды инвестиций и рассмотреть составляющие инвестиционного климата.
2. Рассмотреть законодательную и нормативно-правовую базу, регулирующую инвестиционные отношения.
3. Рассмотреть структуру и объемы иностранных инвестиций за 2005г.
4. Ознакомиться с международной практикой привлечения инвестиций.

 

 

Глава 1.   Теоретические аспекты изучения инвестиций и инвестиционного климата.

 

1.1 Сущность инвестиций и инвестиционного климата.

 

Согласно закону «Об  инвестиционной деятельности в РСФСР» №1488-1 от 26.06.91 «инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта»

В экономической литературе встречаются различные трактовки  категории «инвестиции». Например, в «Большом экономическом словаре», выпущенном под общей редакцией  А.Н. Азрилияна в 1994 г., даются две трактовки инвестиций: «Инвестиции – капитальные вложения», и «инвестиции – совокупность затрат, реализуемых в форме вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, и другие отрасли хозяйства»

Таким образом, в первом случае термины «инвестиции» и «Капитальные вложения» представлены как синонимы. Экономистами советского периода под капитальными вложениями понимались затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, обеспечивающие воспроизводство основных фондов. Следовательно, инвестиционный комплекс должен охватывать весь комплекс отраслей первого подразделения, производящих средства труда для формирования основных фондов, составляющих основу материально-технической базы народного хозяйства страны, региона, предприятий.

Однако на практике в объем капитальных вложений включались лишь затраты на строительные работы, приобретение и монтаж оборудования, приобретение инструмента и инвентаря, включаемых в состав основных фондов на действующих предприятиях, в организациях и их объединениях.

Таким образом,  в инвестиционный комплекс включались лишь строительный комплекс и группа отраслей, непосредственно его обеспечивающих.

Такой подход привел к  тому, что инвестиционный процесс  и инвестиционная деятельность ограничивались лишь капитальным строительством и процессом воспроизводства и развития строительного комплекса.

Многообразие субъектов  инвестиционного процесса, источников инвестиций, необходимость формирования инвестиционных рынков, изменения всей системы многообразных воспроизводственных отношений в инвестиционной сфере требуют более широкого системного подхода к теории инвестиций. При этом целесообразно опираться на разработки зарубежных экономистов.

Для зарубежной экономической  литературы, теоретических исследований по проблемам инвестиций характерен более широкий подход к определению инвестиций по сравнению с советскими учеными. При определенном различии в определениях французского ученого П. Массе и Дж. Кейнса, в них присутствует общий методологический подход. Так, П.Массе пишет: Наиболее общее определение, которое можно дать акту вложения капитала, сводится к следующему: инвестирование представляет собой акт обмена удовлетворения сегодняшней потребности на ожидаемое ее удовлетворение в будущем с помощью инвестиционных благ». [Цит. по Тумусов Ф.С. «Инвестиционный потенциал региона» стр.9]

Дж. Кейнс определяет инвестиции как «текущий прирост  ценности капитального имущества в  результате производственной деятельности данного периода», как  «ту часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления» [Цит. по: Тумусов Ф.С. «Инвестиционный потенциал региона» стр.12]

В настоящее время  и в практической деятельности, и  в разработках ученых взят курс на расширенное толкование и инвестиций, и инвестиционного процесса, в котором учитывается многообразие объектов, субъектов, источников, производственных отношений по поводу формирования и воспроизводства инвестиций.

Примером более широкого понимания инвестиций может служить  определение, данное в законе «Об инвестиционной деятельности в СФСР», которое было практически дословно воспроизведено в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 №39 ФЗ.

В данных законах определены также следующие основные понятия:

Инвестиционная деятельность –это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Капитальные вложения -  инвестиции  в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Инвестиционный  проект – обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Субъекты инвестиционной деятельности –инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные фонды) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Инвесторы – субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В качестве инвесторов могут  выступать:

- органы, уполномоченные  управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;

- граждане, предприятия,  предпринимательские объединения  и другие юридические лица;

- иностранные физические, юридические лица. Государства и  международные организации.

Инвесторы могут выступать  в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей,  а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.

Заказчиками могут быть инвесторы,  а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором (инвесторами) осуществить реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором (контрактом) между ними.

Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы,  а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.

В случае, если пользователь объекта инвестиционной деятельности не является инвестором,  взаимоотношения между ним и  инвестором определяются договором (решением) об инвестировании.

Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции  двух или нескольких участников.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.