Оборотные средства

 

Как видно из таблицы 1.3, построенной для анализа, что дополнительный приток средств в отчетном периоде на предприятие ОАО «Старицкий сыр» увеличился в сумме 22554 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных источников на 55807 тыс. руб. На конец анализируемого периода обязательства в значительно большей степени состоят из кредиторской задолженности. Собственный капитал уменьшился на 33555 тыс. руб., что связано с увеличением непокрытого убытка на 33555 тыс. руб. За анализируемый период в ОАО «Старицкий сыр» произошло снижение доли собственного капитала с 64,61 % до 21,95%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени зависеть от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

 

 

 

 

1.2 Анализ основных  средств предприятия

 

Для оценки имущественного положения необходимо обособленно проанализировать основные средства предприятия. К задачам этого анализа относят:

1. Анализ наличия, состава  и структуры ОС.

2. Оценка степени изношенности  ОС.

3. Анализ политики  организации в отношении формирования и выбытия ОС.

4. Оценка эффективности  использования ОС. [6,56]

Таблица 1.4 – Анализ основных средств

 

Наименование	На начало отчётного периода	На конец отчётного периода	Абсолютные изменения (тыс. руб.)	Удельный вес на НП (%)	Удельный вес на КП (%)	Темп прироста	Изменение статьи к валюте баланса
Здания	14637	17936	3299	18,36	20,26	22,54	37,48
Сооружения и перед. устр-ва	1186	1258	72	1,49	1,42	6,07	0,82
Машины и оборудование	57070	61777	4707	71,60	69,80	8,25	53,48
транспортные средства	4238	4131	-107	5,32	4,67	-2,52	-1,22
другие виды ОС	1692	2511	819	2,12	2,84	48,40	9,31
Земельные участки и объекты природопользования	884	895	11	1,11	1,01	1,24	0,12
ИТОГО	79707	88508	8801	100,00	100,00	11,04	100,00

 

Наибольший удельный вес в структуре ОС представляет статья «Машины и оборудование», что говорит о приобретении нового оборудования для эффективного производственного процесса, что соответствует специфике деятельности предприятия (производство и переработка молочной продукции).

Движение и состояние ОС организации характеризуют рассчитанные показатели движения и состояния  ОС:

1. Коэффициент обновления.

Коб = стоимость новых ОС/ стоимость ОС на к. г.                                         (2)

Коб = 14056 / 885082 = 0,16

2. Коэффициент выбытия ОС 

Квыб = стоимость всех выбывших ОС / стоимость ОС на н.г.      (3)

Квыб = 5255 / 79707 = 0,07

3. Коэффициент прироста 

Кпр = сумма прироста ОС/ стоимость ОС на начало отчетного года           (4)

Кпр = 8801 / 79707 = 0,11

4. Коэфициент износа  Ки                                                                                  

Ки = амортизация/первоначальная стоимость наличных ОС       (5)

Ки = 32883 / 79707 = 0,41

Для того чтобы судить, насколько  эффективно используются основные средства, существует ряд показателей, среди которых важнейшими являются фондоёмкость и фондоотдача.[16,39]

Фондоотдача – это прямая величина, характеризующая уровень отдачи капитала.

 где (6)

В – годовой выпуск продукции в стоимостном или натуральном выражении; 

С _ср – среднегодовая стоимость основных средств.

Фо = 489857 / ((46824 + 49660) / 2) = 10,15

Фондоемкость или коэффициент закрепления основных средств - это величина обратная показателю фондоотдачи. Ее определяют по формуле:

                                                                                                                                                   (7) 

Фё = ((46824 + 49660) / 2) / 489857 = 0,1

Согласно коэффициенту износа, основные фонды ОАО «Старицкий сыр» практически не изношены и  не требуют немедленного обновления, несмотря на то, что в отчетном периоде  коэффициент обновления составил соответственно 0,16 (фонды обновились на 16 %). При анализе коэффициентов обновления и выбытия основных фондов следует рассматривать взаимосвязано. На данном предприятии коэффициент обновления  (0,16 %) значительно выше коэффициента выбытия (0,07 %). Это свидетельствует о том, что на предприятии происходит обновления основных фондов за счет введения нового оборудования.

 

1.3 Оценка финансовой  устойчивости

 

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.[15,49]

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников [28,36]:

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК – Внеоборотные активы 

СОС_НП = 58310 – 57902 = 408

СОС_КП = 24750 – 65079 = -40329

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат:

СД = (СК+ДО)- Внеоборотные активы 

СД_НП= (58310 + 1072) – 57902 = 1480

СД_КП= (24750 + 1373 ) – 65079 = -38956

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат:

ОИ = СД + КО 

ОИ_НП= 1480 + 30862 = 32342

ОИ_КП= -38956 + 86669 = 47713

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования [19,98]:

1. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС – ЗЗ 

∆ СОС_НП= 408 – 13806 = -13398

∆ СОС_КП= -40329 – 33989 = -74318

2. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

∆СД = СД – ЗЗ 

∆ СД_НП= 1480 – 13806 = -12326

∆ СД_КП= -38956 – 33989 = -72945

3. Излишек или недостаток  общей  величины основных источников  формирования запасов:

∆ОИ = ОИ - ЗЗ 

∆ ОИ_НП= 32342 – 13806 = 18536

∆ ОИ_КП= 47713 – 33989 = 13724

С помощью этих показателей  составляем трехфакторную модель типа финансовой ситуации:

М=(∆ СОС, ∆ СД, ∆ОИ) 

М_НП=(0,0,1)

М_КП=(0,0,1)

ОАО «Старицкий сыр» в  отчетном периоде находится в  неустойчивом финансовом состоянии. Такая ситуация характеризуется недостатком у предприятия «нормальных» источников для финансирования запасов. Но существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Степень зависимости  предприятия от внешних факторов характеризуют относительные коэффициенты. [29,55]

Таблица 1.5 – Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Наименование коэффициента	Формула	На начало года	На конец года	абсолютное отклонение
коэффициент финансовой независимости	СК/ВБ	0,6	0,2	-0,4
коэффициент задолженности	ЗК/СК ЗК=ДО+КО	0,5	3,6	3,1
коэффициент самофинансирования	СК/ЗК	1,8	0,3	-1,5
коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/ВБ	0,7	0,2	-0,5
коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств	ДО/ВБ	0,01	0,01	0
уровень финансового левериджа	ДО/СК	0,02	0,06	0,04
коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами	СОС/ОА	0,01	-0,8	-0,81
коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами	СОС/Запасы	0,03	-1,2	-1,23
коэффициент маневренности	СОС/СК	0,01	-1,6	-1,61
коэффициент финансовой напряженности	ЗК/ВБ	0,4	0,8	0,4
коэффициент соотношения мобильных  и мобилизованных активов	ОА/ВОА	0,6	0,7	0,1
индекс постоянного актива	ВОА/СК	1	2,6	1,6
коэффициент имущества производственного назначения	(ВОА+З)/ВБ	0,8	0,9	0,1
коэффициент реальной стоимости имущества	(НМА + ОС + СиМ + Жив + ЗНП) / ВБ	0,6	0,5	-0,1

 

Как показывает таблица 1.5 коэффициент автономии в отчетном году снизился и он ниже нормативного уровня.  Значение его показывает, что имущество его предприятия на 20% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие не может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой напряженности (0,8) выше, чем коэффициент концентрации собственного капитала (0,2), следовательно, предприятие не имеет общую финансовую устойчивость.

 

1.4 Оценка платёжеспособности и ликвидности предприятия

 

Ликвидность - способность имущественных ценностей обращаться в денежную  форму без потери балансовой стоимости.[6,160]

Цель анализа ликвидности  баланса - установить величину покрытия обязательств активами предприятия, срок трансформации которой в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности  активы классифицируют по степени убывания ликвидности, а пассивы по срочности  оплаты обязательств.[6,166]

Группировка активов:

1. Наиболее ликвидные  активы А₁ – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения:

на начало года А₁ = 263 +2104 = 2367 тыс. руб.

на конец года А₁ = 28 + 0 = 28 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые  активы А₂ – дебиторская задолженность до 12 месяцев:

 на начало года  А₂ = 15514 тыс. руб.

на конец года А₂ = 13036 тыс. руб.

3. Медленнореализуемые активы А₃ – запасы, НДС, дебиторская задолженность более 12 месяцев:

на начало года А₃ = 13806 + 608 + 47 = 14461 тыс. руб.

на конец года А₃ = 33989 + 666 + 0 = 34655 тыс. руб.

4. Труднореализуемые  активы А₄ – раздел I «Внеоборотные активы» 

На начало года А₄ = 57902 тыс. руб.

На конец года А₄ =  65079 тыс. руб.

Группировка пассивов:

1. Наиболее срочные  обязательства П₁ – кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства:

на начало года П₁ = 30862 тыс. руб.

на конец года П₁ = 12552 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы  П₂-краткосрочне кредиты и займы:

на начало года П₂ = 0 руб.

на конец года П₂ = 47117 руб.

3. Долгосрочные пассивы  П₃ – раздел 4 «Долгосрочные обязательства»

на начало года П₃ = 1072 тыс. руб.