Оборотные средства

Продолжение таблицы 3.2

IV. Денежные потоки  по организации в целом
Общий приток по всем видам деятельности	55153	74063	18910
Общий отток по всем видам деятельности	311338	249099	-62239
Сумма чистого денежного потока по всем видам деятельности	-256185	-175036	-81149

 

По данным таблицы 3.2 мы наблюдаем, что наибольший удельный вес в структуре отчета составляет отрицательный денежный поток по финансовой деятельности, что говорит нам о том, что в отчетном периоде отток денежных средств намного превысил приток, но негативно на производственный процесс предприятия этот фактор не повлиял, а даже  положительно, так как денежные средства были направлены на погашение кредитов и займов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4 Анализ финансовых результатов

 

4.1 Анализ отчёта  о прибылях и убытках

 

Финансовые результаты деятельности организации характеризует  отчет о прибылях и убытках (ф  №2). В нем данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с  начала года до отчетной даты.

Целью отчета о прибылях и убытках и пояснений к  нему является предоставление внешним  пользователям информации:

• о результатах деятельности организации,
• об источниках получения прибыли (причинах убытка).

Данные отчета используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем. Для инвесторов он означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств. Для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия, прежде всего, уплатить непосредственно сумму долга, и кроме того, проценты за кредит. Если деятельность ожидается убыточной, эта ситуация может быть оценена как угроза невозврата долга и невозможности погашения процентов.

Структура отчета о прибылях и убытках позволяет проанализировать результаты деятельности организации  в разрезе источников их получения, что учитывается аналитиком при расчете прогноза деятельности предприятия.[21,79]

 

 

 

 

 

Таблица 4.1 – Анализ отчёта о прибылях и убытках

 

Статьи	конец года	начало года	абсолютное изменение	удельный вес		темп прироста
				НП	КП
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	489867	463956	-25911	100,00	100,00	-5,29
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	478438	382125	-96313	97,67	82,36	-20,13
Валовая прибыль	11429	81831	70402	2,33	17,64	615,99
Коммерческие расходы	7033	11211	4178	1,44	2,42	59,41
Управленческие расходы	45706	44553	-1153	9,33	9,60	-2,52
Прибыль (убыток) от продаж	-41310	26067	67377	-8,43	5,62	-163,10
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате
Прочие доходы	23641	67244	43603	4,83	14,49	184,44
Прочие расходы	24200	67243	43043	4,94	14,49	177,86
Прибыль (убыток) до налогообложения	-41869	26068	67937	-8,55	5,62	-162,26
Отложенные налоговые активы	8615	3942	-4673	1,76	0,85	-54,24
Отложенные налоговые обязательства	301	919	618	0,06	0,20	205,32
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	-33555	29091	62646	-6,85	6,27	-186,70

 

Наибольший удельный вес в структуре отчета о прибылях и убытках составляет «себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг». Такой результат от основной деятельности фирмы получен в  связи с высокой долей готовой  продукции на складе на начало отчетного года. К концу отчетного периода предприятие ее реализовало, что отразилось в снижении себестоимости на конец периода. Увеличение себестоимости оказало отрицательное влияние на чистую прибыль, из-за этого фактора на начало года образован убыток. Так же на появление больной статьи-убытка, повлияло большой удельный вес прочих расходов (не связанных с осуществлением основной деятельности организации по продаже продукции (товаров, работ, услуг), а также с продажей основных средств и иного имущества). Здесь также следует отметить, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема  выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости, и к концу отчетного периода предприятие смогло нормализовать ситуацию и покрыть убыток на начало года чистой прибылью, полученной на конец отчетного периода.

 

4.2 Анализ рентабельности

 

В дополнении к анализу отчёта о прибылях и  убытках дадим оценку показателей  рентабельности.

Таблица 4.2 –  Показатели рентабельности

Наименование коэффициента	Формула	НП	КП	Абсолютное изменение
Рентабельность имущества	ЧП/ВБ	-0,4	0,2	0,6
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/Выручка	-0,08	0,05	0,13
Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК	-0,58	0,8	1,38
Рентабельность заёмного капитала	ЧП/ЗК	-1,05	0,23	1,28
Рентабельность оборотных  активов	ЧП/ОА	-1,04	0,43	1,47
Рентабельность внеоборотных активов	ЧП/ВОА	-0,58	0,32	0,9
Рентабельность инвестиций	ЧП/отток по инвест. деят.	-1,38	0,8	2,18

 

По данным таблицы 4.2 мы можем сделать заключение о том, что за весь анализируемый период показатели рентабельности  намного увеличили свои значения. Возросла доходность предприятия по производству молочной продукции, что  говорит о получении прибыли и эффективного использования активов компании (как оборотных, так и внеоборотных). В конце  периода ОАО «Старицкий сыр» получило прибыль на 0,6 больше, чем в начале. Это свидетельствует об эффективном вложении в имущество (активы) предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 5 Анализ капитала

 

5.1 Анализ состава  и структуры собственного капитала

 

В современной российской экономике собственный капитал  организации выступает как важнейшая  экономическая категория и является основой деятельности любого хозяйствующего субъекта. Он представляет собой совокупность имущества, прав и денежных средств, необходимых организации для осуществления ее уставной деятельности, покрытия убытков, создания новых видов имущества.[9,160]

В состав собственного капитала входит уставный, резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) и целевое финансирование.

Информационной базой  для  анализа служит отчет об изменении  капитала (Форма №3).

Изменения в собственном капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, по которым начисляются и выплачиваются дивиденды, а также вследствие накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В дальнейшем такие изменения распространяются на чистые активы вы за отчетный период или физическую величину собственного капитала в зависимости от принятой концепции.

В составе собственного капитала могут  быть выделены две основные аналитические  составляющие: инвестированный капитал, т.е. вложенный собственниками, и накопительный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки.

Анализируя динамику полученных результатов, нужно четко представлять, каким образом эти результаты были сформированы и каковы перспективы организации в каждом конкретном случае.

Рассмотрим ситуацию более детально, для чего составим следующую аналитическую таблицу. (данные приведены в таблице 5.1)

Таблица 5.1 – Анализ движения собственного капитала

 

Показатель	УК	ДК	РК	НП
Остаток на начало года	3600	68000	-	(13290)
Поступило	-	-	-	-
Использовано	-	-	-	33554
Остаток на конец года	3600	68000	-	(46844)
Абсолютное отклонение остатка	0	0	-	-33554

 

Проанализировав таблицу  можно сделать заключение о положительном  движении собственного капитала. В  статье «нераспределенная прибыль (убыток)» предприятие покрыло убыток на конец года из чистой прибыли. РК у нашего предприятия отсутствует, так как он создается в размере 5% ежегодных отчислений от чистой прибыли, а у нашей организации убыток.

Не произошло движение ДК, отрицательный фактор, означает, что не произошел прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки, либо эмиссионный доход (разница между продажной и номинальной стоимостью акций, которая образуется в процессе формирования уставного капитала акционерного общества).

На основе полученных данных могут быть рассчитаны такие  коэффициенты, как:

1 -«Коэффициент поступления собственного капитала:

                                                                                    (42)

Кп= 0/24758=0

2. Коэффициент выбытия  собственного капитала:

                                                                                    (43)

Кп=33554/58310=0,6

При сравнении этих коэффициентов  наблюдается снижение собственного капитала, из-за чего образовался убыток. Может быть погашен из чистой прибыли.

Рассмотрим капитал  более подробно на основе данных следующей  аналитической таблицы. (данные приведены  в таблице 5.2)

Таблица 5.2 – Анализ состава  и структуры собственного капитала

 

Показатель	НП		КП		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Уставный капитал	3600	0,1	3600	0,15	0	0
Эмиссионный доход	0	0	0	0	0	0
Курсовые разницы, при формировании уставного капитала	0	0	0	0	0	0
ИТОГО инвестированный капитал	3600	0,1	3600	0,15	0	0
Нераспределённая прибыль (убыток)	13290	0,23	46844	0,19	-33554	1
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
ИТОГО накопленный капитал	13290	0,23	46844	0,19	-33554	1
Добавочный капитал, полученный в  результате переоценки	68000	1,17	68000	2,75	0	0
ИТОГО располагаемый капитал	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов (потенциальный  капитал)	0	0	0	0	0	0
ИТОГО капитал	58310		24758		33554