Повышение эффективности деятельности службы гражданских сооружений - филиала РЖД

    Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился с 64% на конец 2011года до 64,3% на конец 2012года в общем объеме пассивов изучаемого предприятия. Это значит, что на конец анализируемого периода обязательства Службы в большей части состояли из прочих обязательств.

    Таким образом, на основании проведенного анализа активов и пассивов баланса можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность Пермской службы гражданских сооружений не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост прочих обязательств говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 6

Данные для анализа ликвидности баланса

Степень   ликвидности	Усл.  обозн.	Наименование статей	Код	31.12.2012г. тыс.руб.	31.12.2011г. тыс.руб.
Наиболее   ликвидные	А1	Денежные средства	1250	-	-
		Финансовые вложения	1240	-	-
		итого		-	-
Быстро   реализуемые	А2	Дебиторская  задолженность	1230	15174	12365
		итого		15174	12365
Медленно   реализуемые	А3	НДС	1220	9354	8265
		Прочие оборотные активы	1260	-	-
		запасы	1210	82173	71553
		итого		91527	79818
Трудно   реализуемые	А4	внеоборотные активы	1100	2510944	2354112
		итого		2510944	2354112
		Всего актив		2617645	2446295
Наиболее   срочные	П1	Кредиторская   задолженность	1520	38027	29027
		итого		38027	29027
Среднесрочные	П2	Доходы будущих периодов	1530	-	-
		Прочие обязательства	1550	1642390	1535366
		итого		1642390	1535366
Долгосрочные	П3	долгосрочные   обязательства	1400	8990	4621
		Резервный капитал	1360	-	-
		итого		8990	4621
Собственный   капитал	П4	уставный фонд	1310	928238	877281
		добавочный капитал	1350	-	-
		нераспределенная   прибыль(убыток)	1370	-	-
		Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
		Переоценка внеоборотных активов	1340	-
		итого		928238	877281
		Всего пассив		2617645	2446295

 

 

Таблица 7

Баланс ликвидности

Актив	31.12. 2012г. тыс.руб	31.12. 2011г. тыс.руб	Пассив	31.12. 2012г. тыс.руб	31.12. 2011г. тыс.руб	платёжный излишек или  недостаток
						31.12. 2012г. тыс.руб	31.12. 2011г. тыс.руб
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные  активы (А1)	-	-	наиболее срочные обязательства (П1)	38027	29027	А1<П1	А1<П1
Быстро реализуемые  активы (А2)	15174	12365	краткосрочные пассивы (П2)	1642390	1535366	А2<П2	А2 <П2
Медленно реализуемые  активы (A3)	91527	79818	долгосрочные пассивы (ПЗ)	8990	4621	А3>П3	А3>П3
Труднореализуемые активы (А4)	2510944	2354112	постоянные пассивы (П4)	928238	877281	А4>П4	А4>П4
Баланс	2617645	2446295	Баланс	2617645	2446295

Вывод: анализ ликвидности баланса сводиться к проверке того, покрываются ли обязательства в пассивах баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. В данном балансе наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, в свою очередь объем медленно- и труднореализуемых активов возрос до 91527 и 2510944 тыс.руб. соответственно. В целом по балансу наблюдается невысокая ликвидность предприятия.

 

В качестве показателей, характеризующих платежеспособность организации  рассчитаны коэффициенты платежеспособности (таблица 8)

 

Таблица 8

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное ограничение	31.12. 2012г. тыс.руб.	31.12. 2011г. тыс.руб.
Обобщающий показатель  ликвидности (L1) Коп= (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).	L1>=1	0,041	0,038
Коэффициент абсолютной  ликвидности (L2) Кал=А1/(П1+П2)	L2> 0,2-0,7	0	0
Коэффициент «критической» ликвидности (L3) Ккл=(А1+А2)/(П1+П2)	Допустимое ~0,7-0,8; желательно L3>=1,5	0,009	0,008
Коэффициент текущей  ликвидности (L4) Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0	0,064	0,059
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5) Кмк = A3 / [(A1+A2+A3) - (П1+П2)]	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.	-0,059	-0,020
Доля оборотных средств  в активах (L6) Кдос = (A1+A2+A3) / ВБ	Зависит от отраслевой принадлежности организации	0,041	0,038
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) Косс = (П4 – А4) /(A1+A2+A3)	Не менее 0,1	-14,83	-16,02

Вывод: общий показатель ликвидности не соответствует нормальному ограничению, значит можно оценить его в динамике. В данном балансе наблюдается увеличение значения L1 до 0,41, следовательно, финансовая ситуация на предприятии улучшается, но в целом организация неплатежеспособна. Коэффициент критической оценки L3 к концу года увеличился на 0,001 и его значение составило 0,009 - это не соответствует нормальному ограничению, значит, малая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Коэффициент L4 на конец года составляет 0,064, следовательно, характеризует неудовлетворительность бухгалтерского баланса и показывает, что текущие активы не смогут покрыть краткосрочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0 и в динамике за весь период не изменился, это очень плохой показатель. Коэффициент L5 в изучаемом периоде имел отрицательное значение на конец периода, -0,059,  то есть большая часть собственных источников формирования имущества вложена во внеоборотные активы и в обороте не участвует. Также следует отметить, что так как служба гражданских сооружений является фондоемким предприятием, нормальным значением коэффициента для него является значение несколько заниженное относительно материалоемких предприятий. L6- доля оборотных средств в активах увеличилась на конец периода на 0,003 и составила 0,041 - это говорит об увеличении ресурсозатрат в производстве, это является отрицательной динамикой. Коэффициент L7 на конец года увеличился и составил -16,02, следовательно, организация финансово не устойчива, т.е. не обеспечена собственными оборотными средствами.

       Анализ  платежеспособности данного предприятия показал, что ни один из показателей ликвидности не соответствует нормальному ограничению - это говорит о неплатежеспособности организации, но в целом динамика ее развития положительна.

       Для  восстановления платежеспособности предприятию нужно увеличить объем наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости

 

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Возможно выделение 4-х  типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.  Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0, 1,1}

3. Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т е S={0,0,0}.

Таблица 9

Тип финансового состояния предприятия

Показатель	31.12.  2012г. тыс.руб.	31.12.  2011г. тыс. руб.	Изменение
			тыс. руб.	%
Источники собственных  средств (стр.1300, ф.1)	928238	877281	50957	105,8
Внеоборотные активы (стр.1100, ф.1)	2510944	2354112	156832	106,7
Наличие собственных  оборотных средств (п.1-п.2)	-1582706	-1476831	105875	92,8
Долгосрочные кредиты  и займы (стр.1400, ф.1)	8990	4621	4369	194,6
Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.3 + п.4)	-1573716	-1472210	101506	93,1
Краткосрочные кредиты  и займы (стр.1700, ф.1)	1680417	29027	1651390	5789
Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5 + п.6)	106701	-1443183	1549884
Запасы и затраты (стр.1210, ф.1)	82173	71553	10620	114,9
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п.3–п.8)	-1664879	-1548384	-116495	92,4
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных средств  на покрытие запасов и затрат (п.5 – п.8)	-1655889	-1543763	-112126	92,7
Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п.7 - п.8)	24528	-1514736	1539264
Трехкомпонентный показатель	(0;0;1)	(0;0;0)

Вывод: на начало периода предприятие находилось в кризисном состоянии, т.к. трехкомпонентный показатель составлял 0,0,0, это значит, что предприятие находилось на грани банкротства, т.к. активы предприятия не покрывали его кредиторской задолженности, в частности недоставало собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников формирования запасов, основных источников для формирования запасов и других. К концу года положение предприятия немного улучшилось, состояние предприятия стало определяться как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняющее возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}. Ситуация улучшилась за счет роста объема общей величины средств на покрытие запасов и затрат.  В целом состояние экономики на предприятии на конец года улучшилось, несмотря на то, что платежеспособность по-прежнему нарушена. Но при данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

 

 

 

 

 

2.5 Оценка деловой  активности предприятия

 

На основе баланса  рассчитываются показатели оборачиваемости  активов (в целом и по отдельным  составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия (таблица 8)

Таблица 10

Показатели деловой активности

№	Показатели	Код	2012г., тыс. руб	2011г., тыс.руб	Измене-ние	%
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.руб.	2стр2110	57764	48311	94453	119,6
2.	Число дней в отчетном периоде	кален-дарь	365	365
3.	Однодневный оборот по реализации, т.руб.	п.1/п.2	158,26	132,36	25,9	119,6
4.	Стоимость активов	стр.1600	2617645	2446295	171350	107
5.	Стоимость оборотных  активов, тыс.руб.	стр1200	106701	92183	14518	115,8
	в том числе:
5.1	Запасы	стр1210	82173	71553	10620	114,9
5.2	Дебиторская задолженность	стр1230	15174	12365	2809	122,8
5.3	Денежные средства	стр1250	-	-
5.4	Кредиторская задолженность	стр1500	1680417	29027	1651390	579,8
6	Коэффициент оборачиваемости активов	п.1/п.4	0,022	0,020	0,002	110
7	Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	п.1/п.5	0,542	0,524	0,018	103,5
8	Коэффициент оборачиваемости запасов	п.1/п.5.1	0,703	0,676	0,027	104
9	Коэффициент оборачиваемости дебиторской   задолженности	п.1/п.5.2	3,807	3,907	-0,1	97,5
10	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	п.1/п.5.4	0,035	1,665	-1,63	2,1
11	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	п.1/п.5.3	-	-
12	Продолжительность оборота активов, дни	п.4./п.3	364,9	364,9	0	100
13	Продолжительность оборота  оборотных активов, дни	п.5./п.3	674,2	696,5	-22,3	96,8
14	Продолжительность оборота запасов, дни	п.5.1./п.3	519,2	540,6	-21,4	96,1
15	Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни	п.5.2./п.3	95,88	93,4	2,48	102,4
16	Продолжительность оборота денежных средств, дни	п.5.3./п.3	-	-
17	Продолжительность оборота кред зад-ть, дни	п.5.4./п.3	10618,1	219,3	10398,8	48,4