Разработка инвестиционного проекта открытия ресторана китайской кухни

Администрация может предоставить кредит под 15% годовых на условиях поддержки малого предпринимательства. Прогнозируемый темп инфляции в первом году составит 11%.

Рассчитаем реальную ставку банковского процента с учетом инфляции:

rр =  (8.2.8.)

где rр – реальная банковская ставка,

rн – номинальная банковская ставка,

кинфл – коэффициент инфляции.

Таблица 8.2.9. Расчет сумм процентов за пользование кредитом

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
1. Сумма задолженности  по кредиту в течение данного  года, руб.	815490	548156,03	459443,91	0	0
2. Ставка процента (реальная) за пользование кредитом, % от  годовой суммы задолженности	0,04	0,04	0,04	0,04	0,04
3. Сумма процентов за  пользование кредитом, подлежащая  уплате банку в данном году, руб.	29387,03	19753,37	16556,54	0	0

Для реализации проекта ресторану необходим кредит в размере 815 490 рублей.

Соотношение собственных и заемных средств в общей сумме потребности в финансовых ресурсах для осуществления проекта: потребность 2 167 629,43, выявим долю заемных средств 815 490/2 167 629,43*100=37,62%, остальную долю составляют собственные средства в размере средств собственников 500 000 рублей, средств, выработанных самим проектом 852 139,49 рублей, или в долях 62,38%.

Минимально возможный срок погашения задолженности по заемным средствам 3 года.

Данный инвестиционный проект является финансово реализуемым, так как 13 строка – сальдо накопленных денежных средств, в 2011 и 2012 годах равно 0, а в 2013, 2014, 2015 годах больше 0.

Ресторан китайской кухни выбрал упрощенную систему налогообложения.

УСН вправе применять ИП и организации, у которых:

-  остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств не более 100 млн. рублей,

-  годовой доход не больше 60 млн. рублей,

-  численность наемных работников не более 100 человек,

-  отсутствуют филиалы и представительства.

Статья 346.12 Налогового кодекса РФ содержит перечень субъектов, которые не вправе применять УСН (ломбарды, адвокаты, участники соглашений о разделе продукции и т.д.)

Налоги, подлежащие оплате при УСН:

1. Основной налог (6% или 15%).

Налогообложению подлежит общая сумма дохода по ставке 6% (УСН 6%) либо сумма дохода за вычетом произведенных расходов. В последнем случае налоговая ставка равна 15% (УСН 15%). Перечень расходов, которые ведут к уменьшению налогооблагаемой базы, строго очерчен ст. 346.16 Налогового кодекса РФ.

Выбор между УСН 6% и УСН15% осуществляется плательщиками самостоятельно, за исключением хозяйствующих субъектов, являющихся стороной договора о совместной деятельности, доверительного управления имуществом. Такие организации или ИП вправе применять только УСН 15%.

2. Налог с фонда заработной  платы (13%).

Хозяйственные общества (ООО, ОАО, ЗАО) имеют как минимум два наемных работника (директор, бухгалтер) заработная плата которых облагается НДФЛ по ставке 13%.

3. Налог с дивидендов (9%).

При получении дохода от деятельности хозяйственного общества его участник оплачивает налог в размере 9% от суммы полученных дивидендов.

4. Местные налоги.

При наличии объектов налогообложения (земля, транспортное средство и т.д.), уплате подлежат соответствующие региональные налоги (земельный, транспортный и т.д.).

Взносы во внебюджетные фонды

1. Страховые взносы в  ПФ РФ.

А) С фонда заработной платы наемных работников в Пенсионный Фонд ежемесячно отчисляется 14%.

Б) ИП, помимо выплат за наемных работников, перечисляют страховой взнос за себя в размере фиксированного платежа, сумма которого составляет 20% от стоимости страхового года (ССГ). Взнос перечисляется до 31 декабря текущего года.

ССГ= МРОТ (минимальный размер оплаты труда 5930 рублей Х 12 (количество месяцев в году)

Страховой взнос ИП в ПФ РФ = ССГ Х 20%

2. Страховые взносы в  ФСС, ФФОМС, ТФОМС.

А) В 2010 году ставка страховых взносов в ФСС, ФФОМС, ТФОМС с фонда заработной платы равна 0%, то есть взносы не перечисляются.

С 1 января 2011 года ставка страховых взносов увеличивается до 26% – в ПФ РФ, 2,9% – в ФСС РФ, 2,1% – в ФФОМС, 3% – в ТФОМС.

Б) ИП перечисляют страховые взносы за себя в ФФОМС и ТФОМС в виде фиксированного платежа, сумма которого зависит от стоимости страхового года (ССГ) и равна для ФФОМС – 1,1% от ССГ, для ТФОМС – 2% от ССГ. Взносы перечисляются до 31 декабря текущего года.

В ФСС ИП перечисляют взносы за себя только тогда, когда они добровольно вступают с ФСС в отношения по социальному страхованию на случай материнства или нетрудоспособности.

Таблица 8.2.10. Отчисления во внебюджетные фонды для работников, руб.

Обозначение	Значение показателей по итогам года
показателей	2011 года	2012 года	2013 года	2014 года	2015 года
ФОТ	1368000	1368000	1368000	1368000	1368000
ПФ	355680	355680	355680	355680	355680
ФСС	39672	39672	39672	39672	39672
ФФОМС	28728	28728	28728	28728	28728
ТФОМС	41040	41040	41040	41040	41040

Таблица 8.2.11. Отчисления во внебюджетные фонды для ИП, руб.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
ССГ (МРОТ*12)	71160	71160	71160	71160	71160
ПФ	18501,6	18501,6	18501,6	18501,6	18501,6
ФФОМС	782,76	782,76	782,76	782,76	782,76
ТФОМС	1423,2	1423,2	1423,2	1423,2	1423,2

 

Бюджетный эффект рассчитывается по формуле:

 (8.2.9.)

где CFб – денежный поток бюджетных отчислений,

at – ставка дисконтирования.

Таблица 8.2.12. Источники бюджетного эффекта проекта, руб.

Показатели	Нач. момент	Значение показателей по итогам года
		2011 года	2012 года	2013 года	2014 года	2015 года
1. Притоки:	0	508066,56	607003	847902	972697	1064808
Единый налог	0	22239	121176	362075	486870	578980
СВФ	0	374181,6	374182	374182	374182	374182
ФСС, ФФОМС, ТФОМС	0	111645,96	111646	111646	111646	111646
2. Оттоки:	0	0	0	0	0	0
3. Потоки ( )	0	508066,56	607003	847902	972697	1064808
4. Дисконтированные потоки ( )		417125,65	409151	469229	441940	397194
5. at	1	0,821005917	0,674051	0,5534	0,454344	0,373019
6. ( ) нараст. итогом	0	417125,65	826276,6	1295505	1737445	2134639

Таким образом бюджетный эффект за 5 лет деятельности ресторана равен NPVб=2134639 рублей.  

 

 

9. Анализ рисков  проекта 

 

Операционный рычаг (ОР).

ОР – это коэффициент, который показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема оказанных услуг на 1%. Он показывает степень предпринимательского риска, т.е. риска потери прибыли, связанного с колебаниями спроса на услуги.

OP = (Р-АVC)/Prна одну усл.

Таблица 9.1. Операционный рычаг

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
Р, руб	790,00	869,00	955,90	1051,49	1156,64
AVC, руб.	550,00	550,00	550,00	550,00	550,00
Рr, руб.	148260,00	807837,71	2413830,86	3405489,97	4596522,51
Q, шт./год	3504,00	3879,43	7091,43	7717,14	8342,86
Prна одну усл, руб.	42,31	208,24	340,39	441,29	550,95
ОР, %	5,67	1,53	1,19	1,14	1,10

Исходя из определения операционного рычага получаем, что при снижении спроса на услуги на 1%, прибыль снизится в 2011 г. – на 5,67%, в 2012 г. – 1,53%, в 2013 г. – на 1,19%, в 2014 г. – на 1,14%, в 2015 г. – на 1,1%. Риск потери прибыли не высокий.

На рыночную ситуацию влияет множество факторов: экономическая ситуация в стране и в мире в целом, перспективность и текущее состояние рассматриваемого сектора рынка, действия конкурентов, появление новых услуг, сезонность, действия властных структур, слухи и др., поэтому всегда существует риски снижения спроса на услуги предприятия, потери клиентов, увеличения затрат на осуществление деятельности, снижения планируемых доходов и т.п.