Разработка инвестиционного проекта развития мясного скотоводства на примере ООО «Заречье-Ока»

 

Выручка от продаж за 2010 г. в сравнении с 2009 г. увеличилась на 34,63% и составила 363 млн. руб. Однако и себестоимость проданной на продукции увеличилась на 36,79 % и достигла в 2010 г. 291млн. руб. Чистая прибыль в 2010 году уменьшилась по сравнению с предыдущим на 9,68 процента в абсолютном выражении на 801 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

Динамика финансового состояния организации представлена в таблице 2.

Таблица 2 . Структура активов и пассивов ООО «Заречье-Ока» тыс. руб

статья	2010 год	2011год
Внеоборотные активы	21137	25235
Оборотные активы, в т.ч.	37579	49069
запасы	16677	24719
дебиторская задолженность	18914	23311
денежные средства	1383	565
Всего по активу	37579	49069
долгосрочные обязательства	599	917
краткосрочные кредиты и займы	6868	6806
кредиторская задолженность	19247	27109

 

 2.2 Анализ производственного потенциала и финансовой устойчивости

Проведем  анализ производственного потенциала ООО «Заречье-Ока». Для начала оценим показатели ликвидности, рассмотрим показатели деловой активности и проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа  показателей ликвидности необходимо построить агрегированный аналитический баланс. В его основ лежит группировка активов и пассивов по степени их ликвидности.

Далее для анализа ликвидности  баланса необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (Таблица 3).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. Показатели ликвидности предприятия

Показатель ликвидности	2010 год	2011 год	изменение
коэффициент текущей ликвидности	1,44	1,45	0,01
коэффициент быстрой ликвидности	0,78	0,70	-0,07
коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,02	-0,04

 

По состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента текущей ликвидности (1,45) не соответствует норме (не менее 2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за рассматриваемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2010) коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,01.

Коэффициент быстрой ликвидности  на 31 декабря 2010 г. также оказался ниже нормы (0,7).  Нормальное значение 1 и более. Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Заречье-Ока» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

При норме 0.2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило (0,02). При этом нужно обратить внимание на имевшее  место за год негативное изменение – коэффициент снизился на 0,04.

Проанализируем  динамику изменения деловой активности хозяйства за 20010 – 2011 гг. (результаты представлены в таблице 4).

Деловая активность – это текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Она отражает эффективность использования  денежных ресурсов, которая характеризуется  их оборачиваемостью и степенью отдачи. Являясь важнейшей характеристикой  функционирования организации, деловая  активность может быть оценена с  помощью ряда коэффициентов. Скорость оборота средств показывает быстроту превращения их в денежную форму.

Таблица 4. Динамика деловой активности предприятия

Показатели деловой активности	2010 год	2011 год	Изменение
фондоотдача	18,14	20,80	2,67
оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	14,26	15,58	1,32
оборачиваемость запасов (в оборотах)	12,31	11,56	-0,76
оборачиваемость собственного капитала	8,43	9,20	0,77

 

 

Коэффициент оборота основных средств — это показатель, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. Он известен так же как фондоотдача.

Считается, что для фирмы предпочтительны  высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль  выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Повышение коэффициента в 2011 году может означать, что для текущего уровня выручки есть возможность дополнительных инвестиций.

Увеличение  оборачиваемости средств в расчетах на ООО «Заречье-Ока» характеризуется как положительная тенденция, такая оборачиваемость может говорить либо о повышении объема продаж, либо о повышении спроса на продукцию, либо же об уменьшении дебиторской задолженности.

Оценка оборачиваемости запасов является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственной базой. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе – иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, снижение данного показателя на ООО «Заречье-Ока» не несет негативного влияния, из этого следует, что предприятие не несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования  денежных средств. Увеличение оборачиваемости  говорит о том, что собственные  средства предприятия вводятся в  оборот.

Для анализа  финансовой устойчивости необходимо рассчитать специальные показатели. Данные расчеты за 2010-2011 годы представлены в таблице 5 ниже.

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости предприятия

показатель	2010 год	2011 год	изменение
коэффициент автономии	0,55	0,53	-0,01
коэффициент финансовой зависимости	1,83	1,88	0,05
коэффициент маневренности собственного капитала	0,36	0,38	0,03
коэффициент концентрации заемного капитала	0,45	0,47	0,01
коэффициент  структуры долгосрочных вложений	0,03	0,04	0,01
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,02	0,02	0,00
коэффициент финансового левириджа	0,83	0,88	0,05

 

 

Коэффициент автономии организации на 31.12.2011 составил 0,53. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о том, что доля собственного капитала ООО «Заречье-Ока» в общем капитале организации составляет 53%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,45, оптимальное 0,55-0,7). В течение анализируемого периода имело место слабое падение коэффициента автономии.

Прогнозирование банкротства

В качестве одного из показателей  вероятности банкротства организации  ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для  ООО «Заречье-Ока» взята 5-факторная модель для частных производственных предприятий):

Z-счет = 0,717T₁ + 0,847T₂ + 3,107T₃ + 0,42T₄ + 0,998T₅ , где

Таблица 6.  Прогноз банкротства ООО «Заречье-Ока»

Коэффициент	Расчет	Значение на 31.12.2011	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,2	0,717	0,15
T2	Отношение нераспределенной прибыли  к величине всех активов	0,25	0,847	0,21
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,16	3,107	0,51
T4	Отношение собственного капитала к заемному	1,13	0,42	0,48
T5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	3,63	0,998	3,62
Z-счет Альтмана:	4,96

 

 

Предполагаемая вероятность банкротства  в зависимости от значения Z-счета  Альтмана составляет:

• 1.23 и менее – высокая вероятность банкротства;
• 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;
• от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для  ООО «Заречье-Ока» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 4,96. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО «Заречье-Ока».

На сегодняшний день уже  не возникает сомнений в значимости грамотного вложения инвестиций в производственную деятельность предприятия. Использование  новых технологий в отрасли мясного  скотоводства и увеличение поголовья  племенного скота повлекут дальнейшее развития и улучшение состояния  на рынке данной продукции, повысив  в целом ее конкурентоспособность.

 

 

Глава 3. Стратегические позиции ООО «Заречье-Ока» и путь решения проблемы

3.1 Стратегические позиции ООО «Заречье-Ока»

В данный момент предприятие  планирует инвестиционный проект развития производства для ООО «Заречье-Ока», который предусматривает расширение производства животноводческой продукции  и значительное улучшение её качества, включает следующие мероприятия:

1. формирование стада КРС и соблюдение требований к породному составу стада  позволит обеспечить плановый объем производства скота на забой и скота на племпродажу;
2. техническое перевооружение животноводства в хозяйстве приведет к обеспечению необходимого уровня качества мяса КРС, это повысит конкурентоспособность продукции и цену реализации;
3. заключение с долгосрочных договоров поставки с существующими основными покупателями продукции (прежде всего, мяса) обеспечит прогнозируемость реализации.

Внедряемая  по проекту современная система  содержания скота должна обеспечить:

- продажу  скота на забой по ценам,  обеспечивающим рентабельность  производства;

- продажу  высокопродуктивного ремонтного скота на племя.

По проекту предполагается производство говядины и племенных телок породы абердин-ангусы.

Качество продукции, производимой по проекту должно соответствовать  требованиям основных покупателей  вследствие внедрения современных  технологий содержания и ухода за животными. При этом качество мяса должно обеспечивать высокий уровень закупочных цен.

Основными потребителями  производимой продукции на момент разработки бизнес-плана считаются мясоперерабатывающие предприятия  Московской области.

Продукция предприятия  должна иметь преимущество перед  продукцией конкурирующих предприятий  вследствие высокого качества мяса, что  обеспечивается применением самых  современных технологий содержания и кормления, а также ориентацией  на известную специализированную мясную породу скота (абердин-ангусы).