Развитие лизинга в России

Введение

 

В экономике России лизинг становится проводником научно-технического прогресса, методом внедрения новых  технологий на предприятиях. Это принципиально  важное обстоятельство, так как страна остро нуждается в механизмах, которые обеспечили бы структурную  перестройку российской экономики. Опыт отечественных и зарубежных лизингодателей и лизингополучателей показывает, что это возможно. Все  зависит от того, в какой степени  сумеют учредившие и финансирующие  их проекты банки перестроиться  с бизнеса "коротких" денег  на кредитование реального сектора  экономики. Важно и то, как быстро российские предприятия настроятся на прием и эффективное использование  производственного капитала.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний, но это позволяет самым выгодным образом согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

Как отмечалось на Международной  конференции "Мировой опыт лизинга  и новые возможности для России", проведенной компанией Discovery Leasing Advisory Services, российский рынок оказался весьма благоприятным для развития лизингового  бизнеса, который за последние семь лет вырос в 20 раз. В 2007 году объем  лизинговых сделок достиг почти $30 млрд, что составило порядка 11% от всех инвестиций в основные средства. Таким  образом, доля лизинга в инвестициях  в основные средства впервые сравнялась с долей банковских кредитов .

Доминирование российских лизингодателей на отечественном рынке лизинга  подтверждается и исследованиями западных экономистов. Российские эксперты указывают  среди негативных факторов, которые  могут сказаться на темпах развития лизингового сектора в России, сложную ситуацию в сфере налогообложения, в частности в области НДС. Налоговые органы продолжают ужесточать контроль над бизнесом лизингодателей, которым по роду деятельности постоянно приходится возмещать НДС из бюджета. Причем, как правило, налог требуется возместить в приличных объемах - 18% от каждого купленного и сданного в лизинг объекта. Эти суммы достаточно крупные, поэтому перед возвращением средств из бюджета налоговые органы проводят тщательные проверки лизинговых компаний. В итоге проблемы с возмещением НДС отнимают немало времени и сил у лизингодателей, а это, в конечном счете, отрицательно влияет на рост рынка финансовой аренды в целом.

Целью курсовой работы является предоставление цельного и системного понимания становления и развития лизинга в России.

А – актуальность. Сегодня  понимание лизинга и финансовых инструментов на его основе, в условиях мирового финансового кризиса как  никогда актуальны.

Ц – цели. Целью, данной курсовой работы, является изучение формирования лизинга, истории его возникновения, фактического применения в наше время, как в мире, так и в нашей  стране, а также в связи с  постоянными изменениями в мировом  сообществе изучить тенденции возможного его развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава1. Понятие лизинга

1.1.Сущность и классификация лизинга

 

Сущность лизинга раскрывается в различных его проявлениях. В зависимости от критериев, положенных в основу классификации, можно выделить ряд видов лизинга. 1.Если за отличительный  признак взять объект лизингового  договора, то различают лизинг потребительских  товаров и лизинг средств производства. Внутри последнего выделяют лизинг движимого  и недвижимого имущества. По сроку  действия договора лизинга выделяют краткосрочный, среднесрочный и  долгосрочный лизинг.

По объему предоставляемых  арендодателю услуг различают нетто-лизинг и бутто-лизинг. В случае нетто-лизинга  функции лизингодателя ограничиваются передачей объекта лизингополучателю  и его финансированием. Брутто-лизинг (сервисный лизинг) характеризуется  тем, что арендодатель наряду с передачей  права пользования объектом оказывает  также дополнительные услуги, необходимые  для нормального функционирования объекта (консультации арендатора в  процессе выбора объекта и его  эксплуатации, обслуживание объекта  и его ремонт). В зависимости  от состава субъектов лизинга  различают виды лизинга:

1. прямой лизинг- собственник  имущества самостоятельно сдает  объект лизинга;

2. косвенный лизинг- передача  имущества в лизинг происходит  через посредника (лизинговую компанию).

3. возвратный лизинг –  продавец (поставщик) предмета лизинга  одновременно выступает и как  лизингополучатель;

4. раздельный лизинг –  лизинговая операция с участием  множества сторон; применяется в  случае осуществления сложных  и крупных операций. Раздельный  лизинг осуществляется с участием  нескольких компаний поставщиков,  лизингодателей и привлечением  банковских кредитов, а также  страхованием в страховых компаниях. Лизинг различают по намерениям участников:

1. срочный лизинг –  одноразовый (на один срок);

2. возобновляемый – продлевающийся  по истечении первого срока.

Классификация лизинга по рассмотренным признакам позволяет  выделить определенные его виды. Однако эти признаки являются чисто внешними, они не позволяют выявить сущность лизинга, его отличие от других известных  форм финансирования капитальных вложений.

Основным критерием для  классификации лизинговых договоров  служит ответ на вопрос: «кто несет  связанный с инвестициями риск?». Этот критерий является основополагающим для гражданско-правового и налогового регулирования лизинга. В этом случае выделяют оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг характеризуется  небольшим сроком контракта и  неполной амортизацией объекта за время  лизинга. На практике договор оперативного лизинга заключается на несколько  дней, недель и лишь в редких случаях  на срок более одного года. Так как  лизингодатель в течение такого срока договора не может рассчитывать на возмещение всех своих издержек, он вынужден многократно сдавать  объект в аренду. Договор оперативного лизинга позволяет лизингополучателю  переложить риск, связанный с собственностью, на лизингодателя. В этом случае лизингополучатель  избавляется от риска, связанного с  физическим и моральным износом  объекта, технической надежностью  его функционирования. Он сокращает  риск, связанный с «ошибочностью  инвестиций», который заключается  в том, что был выбран не лучший объект для выполнения намеченной программы. Если объект сделки не полностью отвечает его требованиям, лизингополучатель  может вернуть его, заплатив, лишь платежи, который он должен был внести до момента разрыва договора.

В связи с короткими  сроками действия договора лизингодатель  должен стремиться как можно более полно «загрузить объект», т.е. сдавать его по возможности без перерывов многим лизингополучателям. Объектом договора оперативного лизинга являются предметы, которые в любой момент могут быть сданы в лизинг вследствие постоянного спроса на них (например, универсальное оборудование, автотранспорт) и т.д.

Как правило, вместе с передачей, права на пользование объектом в  договоре предусматриваются дополнительные услуги (техническое обслуживание объекта, поставка необходимых для его  функционирования материалов). В случае оперативного лизинга лизингополучатель  стоит перед вопросом, инвестировать  самому или использовать за плату  инвестиции лизингодателя, то в условиях финансового лизинга решается вопрос о способе финансирования планируемых  инвестиций. Финансовый лизинг имеет  свои признаки: длительный срок контракта  до 10-15 лет, в течение которого он не может быть, расторгнут ни одной  стороной; Обязательством лизингополучателя  покрыть все затраты лизингодателя, включая расчетную прибыль в  соответствии с договором. Лизингодатель  переносит на лизингополучателя  весь риск, связанный с инвестициями. Договор финансового лизинга  может предусматривать амортизацию  всей или большей части стоимости  оборудования. Соответственно различают  договоры полной или частичной амортизации. В последнем случае величина не выплаченной  в течение основного срока  договора остаточной стоимости оговаривается  заранее. Договоры финансового лизинга  различаются по признаку дальнейшего  использования объекта по окончании  основного срока действия договора.

Внутри финансового лизинга  с полной амортизацией выделяют виды договоров:

Без возможности приобретения объекта или продления срока  договора;

С возможностью приобретения объекта;

С возможностью продления  срока.

При заключении договора без  возможности приобретения или продления  срока лизингополучатель обязуется  по истечении срока договора вернуть  объект лизингодателю, который распоряжается  им по своему усмотрению.

Если в договоре было оговорено  право лизингополучателя на приобретение объекта, то он может воспользоваться  им при условии, что цена продажи  не будет, ниже остаточной стоимости  рассчитанной линейным методом амортизации  или рыночной стоимости, если последняя  ниже остаточной.

Договор с правом продления  срока предусматривает возможность  лизингополучателя продлить договор  по истечении основного срока  его действия. Лизинговые платежи, при  этом, должны быть рассчитаны таким  образом, чтобы они покрывали  остаточную стоимость с учетом оставшегося  срока службы объекта. Договор о  полной амортизации в первые годы развития лизинга был преобладающей  формой лизингового соглашения.

Полное покрытие его расходов происходило лишь по окончании срока  договора за счет уплаты лизингодателем остаточной суммы долга или получения  выручки от продажи объекта. Этот вид договоров популярен при  сдаче в лизинг очень дорогих  объектов, например, самолетов, кораблей.

Разновидностью финансового  лизинга является возвратный лизинг. То есть, предприятие продает лизинговой компании часть его имущества  и сразу же получает его обратно  на условиях аренды. Эта операция носит  финансовый характер: она позволяет  предприятию за счет продажи средств  производства высвободить денежные средства для более прибыльного  помещения. Эти средства можно использовать, например, для новых капитальных  вложений. Доходы от инвестиций должны быть больше арендных платежей. Это  приводит к уменьшению баланса предприятия, поскольку собственником имущества  становится лизинговая компания.

Лизинг нашел широкое  распространение в сфере международных  экономических отношений. Сделка, при  которой лизинговая компания покупает оборудование у национальных фирм-изготовителей, а затем предоставляет его за границу иностранному арендатору, называют экспортным лизингом. Государство поощряет такого рода деятельность национальных компаний, поскольку она способствует расширению экспорта и соответственно увеличивает валютные поступления в страну. Лизинг носит международный характер и в том случае, когда компания находится в той же стране, что и лизингополучатель, который использует иностранное оборудование, приобретенное лизингодателем за границей- это импортный лизинг. Лизингополучатель в этом случае может использовать более совершенное импортное оборудование, получить различные валютные, финансовые и налоговые льготы. По правилам Международного валютного фонда обязательства, связанные с получением в аренду иностранных машин и оборудования, не увеличивают внешнюю задолженность.

Большое развитие международный  лизинг получил в сфере аренды самолетов, судов.

Кроме того, имеет место  тенденция сокращения производства такого рода техники из-за неопределенности на фрахтовом рынке. На помощь приходит лизинг, при этом лизинговое соглашение заключается вместе с фрахтовым, что гарантирует занятость самолета или судна в течение продолжительного периода времени.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Нормативно-правовое регулирование  лизинга в РФ

 

Важнейшим условием интенсивного развития лизинга в российской экономике  является формирование нормативно-законодательной  базы лизинговых отношений.

Начиная с 1994 г. органы исполнительной и законодательной власти приняли больше десяти нормативных актов, в целом способствующих развитию лизинга в России. Среди положительных аспектов нормативной базы, регулирующей лизинговую деятельность, следует отметить следующие:

• наличие основных определений  терминов лизинга;

• достаточная свобода  договорных отношений;

• ускоренная амортизация  лизингового оборудования, включение  затрат на осуществление лизинговой сделки в себестоимость продукции;

• рекомендации об установлении таможенных льгот для лизинговых компаний;

• рекомендации о снижении некоторых налогов для лизинговых компаний;

• ратификация Конвенции  о международном финансовом лизинге.

Ниже проанализированы основные нормативные акты (в хронологическом  порядке) относительно их влияния на законодательную базу лизинга и  создания более прогрессивных и  благоприятных условий для его  успешного развития в России.

Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». В этом Указе впервые было дано определение лизинга и его объектов, установлена организационно-правовая форма создания лизинговых компаний. В Указе финансовый лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на вложение временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель согласно договору о финансовом лизинге берет на себя обязательство приобрести имущество лизингополучателю во временное пользование для предпринимательских целей за плату.

Указ также обязал правительство:

• подготовить рекомендации по вопросу о присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА  о международном финансовом лизинге (Оттава, 1988);