Инновационные технологии и развитие инновационного бизнеса в России

Посредническая  функция. В условиях нормальных рыночных отношений и развитой конкуренции  потребитель  может приемлемого для него поставщика, а продавец, в свою очередь, - устраивающего его покупателя. Благодаря рынку участники  воспроизводственного процесса имеют возможность определить целесообразность и взаимовыгодность экономических и технологических  связей между ними.

Ценообразующая  функция. В результате взаимодействия продавцов и покупателей рынок  устанавливает на товары взаимоприемлемые цен, отражающие общественно необходимые  затраты труда и побуждающие  производителя новшеств находить пути для снижения издержек производства.

Регулирующая  функция.  Она считается самой  важной и связана с воздействием рынка на такие важнейшие стадии расширенного воспроизводства, как производство, обмен, потребление и накопление. Благодаря регулирующей функции формируется оптимальная структура экономики, развивается конкуренция производителей новшеств.

Санирующая  функция. Жесткая конкурентная борьба позволяет экономике избавиться от экономических слабостей, хронически «больных», неперспективных предпринимательских структур и открыть путь высокоэффективным единицам, уделяющим должное внимание инновационной деятельности.[2, с. 445 - 447]

Технология  стоит ровно столько, за сколько  удалось ее продать. Понимание такого соотношения вещей и главенства рынка в определении цены еще не укрепилось в сознании руководителей российских технологических предприятий.  Расчет цены исходит из  монопольного ценообразования. Владелец научно – технического знания, имеющего правовую охрану, выступает зачастую монополистом и назначает цену, «отталкиваясь» от сложившейся структуры производства и некоторого уровня рентабельности. С этим он выходит на рынок и с тем же, нередко достаточно быстро, уходит  с него. Конечно, знание спроса, законов рынка очень важно для ориентации в ценовой политике. Однако в действительности нет однозначно проверенных путей, чтобы определить, какие цены выдержат рынок. Уровень развития технологий в мире таков, что сегодня произвести что угодно гораздо легче, чем продать хотя бы что–нибудь.

Анализ  спроса на инновационную продукцию  – одно из важнейших направлений  в деятельности технологических  фирм. Для успешного представления  научно – технической продукции  – как на внутреннем, так и  на внешнем рынках – такой анализ имеет первостепенное значение. Ведь фирмы могут иметь успех лишь тогда, когда разработанные ими технологии оказываются востребованными. Для потребителя, заинтересованного в технологическом решении своих проблем, инновационные фирмы с их продукцией интересны при полном совпадении потребностей и возможностей.     В том случае, если уровень технологии устраивает потребителя, обсуждаются возможные пути ее коммерциализации. Установление «справедливой рыночной цены» - это всегда процесс, в котором с обеих сторон выступают профессионалы, умеющие сочетать правовые, экономические и технические знания.

Руководитель  технологических  предприятий зачастую очень наивно оценивают затраты, связанные с разработкой, организацией производства и особенно продвижением и сбытом продукции. У них есть общее представление об этом, как о маркетинге в целом, о рекламе и т.д. Но почти никто не знает, какие именно средства надо потратить на реализацию этих целей. Отсюда заниженные оценки бюджета, связанные с подготовкой и продвижением продукта на рынке, недопонимание или полное непонимание партнерства вообще и роли партнеров на переговорах, в частности; а как следствие всего этого – разочарование.

В качестве примера можно рассмотреть вполне стандартную для высокотехнологичного  бизнеса ситуацию. На разработку и запуск мелкосерийного производства  требуется в два – три раза, а иногда и того меньше средств, чем для продвижения его продукции на рынок. И это при том,  что физические и экономические характеристики разрабатываемого продукта, как правило, значительно лучше по сравнению с имеющимися на рынке. Следует иметь в виду, что переход от штучной или мелкосерийной продукции к массовой требует дополнительных затрат. В массовую технологию надо еще многое вложить. Не следует забывать, что оно   требует создания прочной системы качества. По роду своей деятельности технологические фирмы связаны с разработкой новых технологий, которые чаще всего превосходят уровень знаний, закрепленный в стандартах и сертификации продукции. [8, с.56 - 58]

 Для успешного развития инновационной деятельности необходимо финансирование инновационных бизнес–проектов, засчет использования инвестиционных ресурсов: собственных (самофинансирование) или привлеченных средств. (приложение А) Также выделяют смешанные или нетрадиционные источники финансирования. К ним относят: например, выпуск и размещение конвертируемых друг в друга акций и облигаций. Источников финансирования инновационной сферы может быть много, однако главным из них   являются, по сути два:

1) средства самих учредителей предприятия, создаваемого для освоения и развития инноваций,

2) средства сторонних специализированных инвесторов и кредиторов.

Переход к регулируемым государством рыночным отношениям существенно изменил  структуру источников финансирования. В настоящее время основными источниками финансирования технологических инноваций являются собственные средства предприятий, из них основная масса приходится на амортизационные средства. [14, с. 67- 68]

Финансирование  инноваций связано со значительным риском, превышающим, как правило, обычный риск предпринимательства. В промышленно развитых странах едва ли не главным источником финансовых ресурсов, предоставляемых для расширения и модернизации производства, является венчурный (рисковый) капитал.

В основе деятельности рисковых инвесторов лежит  финансирование относительно небольших, не связанных между собой (что обеспечивает рассредоточение риска) инновационных проектов в расчете на быструю окупаемость инвестиций без каких-либо гарантий или обеспечения. Собственно говоря,  потому-то подобное финансирование и называется  «рисковым»: владельцы  капитала, предоставляя ссуды изобретателям и бизнесменам, не требуют имущественного залога под кредит или гарантий выхода на рынок с новшествами в точно назначенные сроки, получения прибыли или возврата долгов с процентами. Единственной гарантией служит рассредоточение риска, а также самострахование — поэтапное финансирование проектов с увеличением вложений в случае успешной реализации идеи или немедленной приостановки инвестирования в случае неудачи.

Венчурные капиталисты предоставляют кредит под долговые расписки (векселя) с  правом конверсии задолженности  в акции или просто приобретения акций новой компании, как правило, не приносящих дохода в стартовый  период. В большинстве случае рисковый инвестор становится совладельцем фирмы  и обладателем от 5 до 50% акций. Довольно часто он стремится к установлению полного контроля, чтобы в будущем ни с кем не делить доходы и иметь абсолютную свободу выбора.

На рынке  венчурного капитала существует неофициальный сектор, представленный инвесторами, которые делают вложения по совету деловых партнеров и друзей либо по рекомендации инвестиционных банков и брокеров, и профессиональный.

Как уже  было сказано, денежные средства предоставляются  на безвозвратной, беспроцентной основе, без обеспечения и не подлежат изъятию в течение всего срока действия договора. Прибыль венчурные капиталисты получают в момент выхода ценных бумаг фирмы на открытый рынок, а величина прибыли определяется разностью между курсовой стоимостью принадлежащего рисковому инвестору пакета акций и суммой вложений в проект. Эта доля обусловливается в контракте и может достигать 80% . По существу, вложения венчурного капиталиста становятся взносом в уставный фонд предприятия и частью собственных средств последнего.

 Важным условием рискового финансирования является ориентация фирмы на расширение производства, разработки новых, перспективных технологий. Особенно охотно венчурный капитал предоставляется малым фирмам, которые выкуплены у собственников менеджерами, способными детально оценить перспективы развития, и новым компаниям, которые основаны сотрудниками известных наукоемким производством корпораций. Деятельность корпоративных фирм рискового капитала, создаваемых специально для венчурного финансирования малых фирм, во многом отлична от того, чем занимаются частные товарищества. Создавая подобные фирмы, крупные корпорации преследуют цель не столько получения прибыли, сколько разработки перспективных технологий, поиска новых возможностей диверсификации производства. Банки открывают фирмы рискового капитала в первую  очередь  для  оказания  соответствующих   услуг  клиентам.  

[9, с. 582 - 583]

Итак, венчурный капитал, в отличие от других форм инвестирования, характеризуется рядом отличительных особенностей:

  1) венчурный капитал вкладывается в бизнес без материального обеспечения и без гарантий, соответственно, инвесторы идут на огромный риск;

2) обязательное долевое участие венчурного инвестора в уставном капитале фирмы в прямом или опосредованной форме, т.е. венчурный капитал, размещается не как кредит, а в виде паевого взноса в уставной капитал фирмы в зависимости от доли участия, которая оговаривается при предоставлении финансовых средств;

3) венчурный капитал предоставляется на длительный срок и на безвозвратной основе, поэтому в некоторых случаях инвесторам приходится ожидать в среднем 3 – 5 лет, чтобы убедиться в перспективности проектов;

4) инвестор принимает активное участие в управлении финансируемой фирмой, т.к. он лично заинтересован в успехе венчурного предприятия. Поэтому венчурные инвесторы не ограничиваются предоставлением денежных средств, а оказывают различные управленческие, консультативные и прочие деловые услуги венчурной фирме, но при этом не  вмешиваются в оперативное управление ее деятельностью.   [15, с. 265 - 266]

   Что касается финансирования инноваций в России, то расширять и модернизировать производство, исключительно за счет прибылей в нынешних условиях могут только процветающие промышленные гиганты, каких насчитывается немного. Как правило, это по карману лишь предприятиям-монополистам, располагающим стабильным или расширяющимся рынком сбыта. Роль амортизации как источника финансовых ресурсов снижается переоценкой основных фондов, хотя можно прогнозировать положительные сдвиги при устойчивом падении темпов инфляции.

 Новым источником инвестиций для российских предприятий, особенно малых фирм, избравших в качестве основного ориентира производство наукоемкой продукции, стала прибыль от непрофильной деятельности. Тому можно привести множество примеров. Так, малое предприятие занимается на основе запатентованной технологии выращиванием искусственных кристаллов промышленного и ювелирного назначения, а основной доход получает от поставки и продажи шоколада. Бывает и такое, что фондовая биржа покрывает расходы не сбором от сделок, а прибылью от организации бизнес-школ и проведения семинаров.

Основной  надеждой производителей остается привлечение  внешних финансовых ресурсов с рынка инвестиций. Рынок этот возникает, как только общество наряду с текущим потреблением начинает направлять ресурсы на расширение производства. Здесь субъекты хозяйствования, желающие выгодно вложить капитал, встречаются с теми, кто нуждается в средствах на повышение производственного потенциала.

Не последнюю  роль в инвестиционном процессе играет государство. Оно, во-первых, выступает  в роли посредника между инвесторами  и производителями, например в ходе инвестиционных конкурсов при продаже пакетов акций приватизированных предприятий, во-вторых, устанавливает правила игры путем законодательной регламентации, в частности определения налогового режима, в-третьих, вкладывает капитал в социально ориентированные, удовлетворяющие общественные нужды проекты.

     В основе инвестиционной активности предприятий обычно лежит желание загрузить свободные производственные мощности и незанятую рабочую силу, чаще всего не подкрепленное анализом рыночной конъюнктуры и спроса на продукт.

При этом государственные предприятия, как  правило, предлагают инвесторам вложить  деньги в производство сравнительно новой для России, но давно известной на западном рынке продукции, а частные — в выпуск новых, не имеющих аналогов изделий, которые находятся на стадии разработки или проектирования, т. е. представляют пока интеллектуальную собственность.

И государственные, и частные предприятия уповают только на иностранных инвесторов, отдавая предпочтение организации совместного производства, где вкладом отечественных производителей являются интеллектуальная собственность, производственные помещения и рабочая сила, а вкладом, иностранной стороны — кредиты, оборудование. При этом инвестору обычно предлагают взять на себя сбыт продукции.

Предприятия, нуждающиеся в инвестициях, ищут, прежде всего, помощи «в натуральном виде» (поставка оборудования, передача технологий), коммерческих небанковских кредитов (в том, числе беспроцентных ссуд) или стремятся к организации совместного производства и совершенно игнорируют такой мощный инструмент привлечения средств, как эмиссия ценных бумаг. [9, с.578 - 580]

Следовательно, инновационные процессы, связанные с разработкой, созданием и внедрением нововведений, безусловно, ориентированы на рынок, образуя рынок интеллектуального труда, который представляют разнообразные производители новшеств. Действуя, как своеобразный рыночный сегмент, рынок инноваций выполняет информационную, посредническую, ценообразующую, регулирующую и санирующую функции. Для эффективного осуществления и развития инновационных проектов необходимо их финансирование, инвестиционные ресурсы (собственные или привлеченные средства). В качестве главного источника финансирования инновационной деятельности выступает венчурный капитал - рисковый, который  вкладывается в бизнес без материального обеспечения и без гарантий, а также на длительный срок и на безвозвратной основе.