Кредитование инновационного предприятия на примере ОАО «ВЛАДХЛЕБ»

 

 

КРЕДИТОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ВЛАДХЛЕБ»

 

БАКАЛАВРСКАЯ  РАБОТА

по основной  образовательной  программе подготовки бакалавров

по направлению 220600.62 - инноватика

 

 

 

 

г. Владивосток

2010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях перехода к  рыночной экономике в значительной степени увеличивается жесткость финансовых ограничений хозяйственной деятельности предприятия. Это проявляется, прежде всего, в ликвидации безвозмездной государственной поддержки, отказе от государственного финансирования, что с неизбежностью вызывает необходимость использования других источников финансирования, одним из которых является кредитование.

Важными условиями для  получения кредита инновационным  предприятием является ее устойчивое фиансово-экономическое состояние и кредитоспособность. Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заёмных средств, способность и готовность заёмщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение компанией разнообразных факторов, которые смогут повлечь за собой непогашение кредита, или, наоборот, обеспечивают им своевременный возврат, позволяют сформировать эффективную кредитную политику.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия  кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятия с точки зрения эффективности размещения и использования заёмных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определённые сроки.

Кредитоспособность оценивается  на основе системы финансовых показателей, для расчета которой основной информацией является:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма № 2 « Отчет о прибылях и убытках».

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что процесс  правильного и адекватного выбора форм и методов финансирования инновационной деятельности в организации в настоящее время в условиях нестабильной внешней среды и неустойчивого финансового рынка приобретает особую значимость, поскольку именно сейчас необходимо делать больше и с наименьшими затратами. Для этого необходимо определить насколько эффективна кредитная политика предприятия.

Объектом исследования является кредитная деятельность ОАО «Владхлеб». Предмет исследования - кредитная политика предприятия.

Таким образом, целью  данного дипломного проекта является определение кредитоспособности компании и способы повышения степени финансовой устойчивости ОАО «Владхлеб» за счет изменения кредитной политики.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить аспекты деятельности инновационного предприятия;

- раскрыть сущность и основные показатели финансовой устойчивости, кредитоспособности и кредитной политики предприятия;

- провести анализ кредитоспособности  предприятия;

- разработать конкретные мероприятия, направленные на повышение экономической эффективности кредитования и укрепление финансового состояния предприятия.

Глава 1 Теоретические аспекты кредитования инновационной деятельности

1.1 Инновационная  деятельность и способы ее  финансирования

В литературе встречается  несколько подходов к определению  сущности инновации. Наиболее распространены две точки зрения: в одном случае нововведение представляется как результат творческого процесса в виде новой продукции (техники), технологии, метода и т.д.; в другом - как процесс введения новых изделий, элементов, подходов, принципов вместо действующих. Нам более импонирует определение инновации как результата творческого процесса в виде созданных (либо внедренных) новых потребительных стоимостей, применение которых требует от использующих их лиц либо организаций изменения привычных стереотипов деятельности и навыков.

При этом важнейшим признаком инновации в условиях рыночного хозяйствования должна выступать новизна его потребительских свойств. Техническая же новизна играет второстепенную роль. Таким образом, понятие инновации распространяется на новый продукт или услугу, способ их производства, новшество в организационной, финансовой, научно-исследовательской и других сферах, любое усовершенствование, обеспечивающее экономию затрат или создающее условия для такой экономии.

Инновация возникает  в результате использования результатов  научных исследований и разработок, направленных на совершенствование процесса производственной деятельности, экономических, правовых и социальных отношений в области науки, культуры, образования, в других сферах деятельности общества. Этот термин может иметь различные значения в разных контекстах, их выбор зависит от конкретных целей измерения или анализа.

Инновация — это конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности. Таким образом, конечным результатом инновации является коммерческий успех.

Инновационная деятельность — деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках. Инновационная деятельность, связанная с капитальными вложениями в инновации, называется инновационно-инвестиционной деятельностью [8].

Инновационная деятельность предполагает целый комплекс научных, технологических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, которые в своей совокупности приводят к инновациям.

Разновидностями основных видов инновационной  деятельности могут быть [8]:

а) подготовка и организация производства, охватывающие приобретение производственного  оборудования и инструмента, изменения в них, а также в процедурах, методах и стандартах производства и контроля качества, необходимых для создания нового технологического процесса;

б) пуск производства и предпроизводственные разработки, включающие модификации продукта и технологического процесса, переподготовку персонала для применения новых технологий и оборудования, а также пробное производство;

в) маркетинг новых продуктов, предусматривающий  виды деятельности, связанные с выпуском новой продукции на рынок, включая предварительное исследование рынка, адаптацию продукта к различным рынкам, рекламную кампанию, но исключая создание сетей распространения для реализации на рынке;

г) приобретение неовеществленной технологии со стороны в форме патентов, лицензий, раскрытия ноу-хау, торговых марок, конструкций, моделей и услуг технологического содержания;

д) приобретение овеществленной технологии — машин и оборудования, по своему технологическому содержанию связанных  с внедрением на ИП продуктовых или процессных инноваций;

е) производственное проектирование, включающее подготовку планов и чертежей для определения производственных процедур, технических спецификаций, необходимых для создания концепции разработки, производства и маркетинга новых продуктов и процессов.

Таким образом, инновационная деятельность начинается с генерации и отработки новых научно- технических идей, а кончается выпуском и реализацией наукоемкой продукции. Она включает маркетинговые исследования рынков сбыта, поиск новых потребителей, информационное обеспечение возможной конкурентной среды и потребительских свойств товаров конкурирующих предприятий, поиски новаторских идей, решений и партнеров по финансированию и внедрению инновационных проектов.

Финансирование инновационной  деятельности представляет собой направление и использование денежных средств на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, услуг, на создание и внедрение новой техники, новой технологии, разработку и внедрение новых организационных форм и методов управления.

Важно обеспечить последовательное финансирование всех этапов инновационной деятельности. Решению этой задачи способствуют разработка и финансирование инновационных программ, проектное финансирование, создание специальных организаций, финансирующих инновационную деятельность, инновационных фондов, инновационных банков и венчурных фондов.

Система финансирования выполняет  две функции: распределительную  и контрольную.

Для организации процесса финансирования необходимо выполнение ряда условий:

1) четкая целевая ориентация системы финансирования - ее увязка с задачей быстрого и эффективного внедрения современных научно-технических достижений;

2) логичность, обоснованность и  юридическая защищенность используемых приемов и механизмов;

3) множественность источников финансирования;

4) широта и комплексность системы,  т.е. возможность охвата максимально широкого круга технических и технологических новинок и направлений их практического использования;

5) адаптивность и гибкость, предполагающие  постоянную настройку как всей системы финансирования, так и ее отдельных элементов на динамично изменяющиеся условия внешней среды с целью поддержания максимальной эффективности.

При этом основными задачами финансирования в области инновационной деятельности служат:

- создание необходимых предпосылок для быстрого и эффективного внедрения технических новинок во всех звеньях народно-хозяйственного комплекса страны, обеспечения ее структурно-технологической перестройки;

- сохранение и развитие стратегического научно-технического потенциала в приоритетных направлениях развития;

- создание необходимых материальных условий для сохранения кадрового потенциала науки и техники, предотвращения его утечки за рубеж.

Источники финансирования инновационной деятельности организаций, предприятий можно подразделить на внешние и внутренние.

Внешнее финансирование инновационной деятельности предполагает привлечение и использование  средств государства, финансово-кредитных  организаций, отдельных граждан и нефинансовых организаций. Формы внешнего финансирования могут быть различными: бюджетное финансирование, использование банковских кредитов, финансирование в форме лизинга и др.

Среди внешних форм финансирования инновационной деятельности выделяются в первую очередь бюджетные кредиты и ассигнования из бюджета.

Внутреннее финансирование инновационной деятельности предусматривает использование собственных средств организаций и предприятий. Сюда, прежде всего, входят, часть прибыли и амортизационных отчислении, акционерный капитал предприятия.

В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:

1) финансовые ресурсы,  образуемые за счет собственных  и приравненных средств: доходы (прибыль от реализации товарной продукции, научно-технической продукции, от финансовых операций и др.); поступления (амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления и др. поступления);

2) финансовые ресурсы,  мобилизуемые на финансовом рынке: продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг; кредитные инвестиции; финансовый лизинг; средства научных фондов; спонсорские средства;

3) финансовые ресурсы,  поступающие в порядке перераспределения: страховое возмещение по наступившим рискам; финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых и региональных структур; финансовые ресурсы, формируемые на паевых (долевых) началах; дивиденды и проценты по ценным бумагам и других эмитентов; бюджетные ассигнования и другие виды ресурсов.

Таким образом, в общем  случае финансирование новых продуктовых  линий или расширения ранее освоенных производств на базе более производительных (обеспечивающих также более высокое качество продукта, лучшую экологию и пр.) технологий может, в основном, осуществляться из следующих источников:

1. Самофинансирование:

- самофинансирование из накопленных капитализированных прибылей (за счет фонда развития фирмы);

- самофинансирование из накопленного амортизационного фонда текущих амортизационных отчислений;

- использование резервного фонда для покрытия временных текущих убытков предприятия, планируемых на период до выхода предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж, превышающих объем безубыточного выпуска и продаж;

- финансирование из собственного капитала предприятия, помещенного в уставный фонд (при превышении им действующего норматива поддержания определенной величины уставного капитала).

2. Заемные средства:

- банковские кредиты (в первую очередь долгосрочный и среднесрочный инвестиционный кредит) — это средства, предоставляемые банком организации или предприятию на установленный срок для использования на определенные цели. За пользование кредитом банк взимает установленные проценты;