Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2013 в 15:41, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является изучений теоретических аспектов финансового планирования, в том числе стратегического и тактического. Основ системы бюджетирования, а также изучение методологии постановки системы бюджетирования на предприятии на современном этапе и основных проблем с этим связанных.
Первая глава посвящена рассмотрению системы финансового планирования на предприятии, ее сущности и основным принципам построения. Особое внимание уделено процессу бюджетирования, которое является составной частью финансового планирования, краткосрочным оперативным планированием.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………...……..3
Глава 1 Бюджетирование как составная часть системы управленческого учета, анализа и финансового менеджмента на предприятии…………………………………………..………5
1.1 Назначение, задачи и функции бюджетирования. Виды бюджетов на предприятии……………………………………………………………………………………..5
1.2 Организация бюджетирования на предприятии………………………………….12
1.3 Возникновение и решение конфликтов с персоналом при постановке бюджетирования на предприятии……………………………………………………………..13

Глава 2 Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта……………………….22
2.1 Общие сведения о предприятии СПК «Пригородное»…………………………22
2.2Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта (экспресс-анализ)…………………………………23
2.3 Оценка и анализ финансового положения………………………………………..34
2.4 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности СПК «Пригородное»……………………………………………………………………………42
Заключение ………………………………………………………………………………..……57
Список использованной литературы……………………………………………………….…60
Приложения…………………………………………………………

Скачать архив (275.21 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовой проект по эк. анализу Устиновой Анны (Восстановлен).docx

— 301.42 Кб (Скачать файл)

Таблица 2

Анализ динамики и структуры собственного капитала
Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.					Структура средств, %
Источник капитала	на начало 2010	на начало 2011	изменение	на начало 2012	изменение	на начало 2010	на начало 2011	изменение	на начало 2012	изменение
Уставный	40 000	40 000	0	40 004	4	17,49	16,84	-0,65	15,13	-1,71
Добавочный	26 373	26 373	0	26 373	0	11,53	11,11	-0,43	9,98	-1,13
Резервный	19 315	19 315	0	19 315	0	8,45	8,13	-0,31	7,31	-0,83
Нераспределенная прибыль прошлых лет	143 017	151 798	8 781	178 655	26 857	62,53	63,92	1,39	67,58	3,66
Итого	228 705	237 486	8 781	264 347	26 861	100	100	-	100	-

Таблица 3

Анализ структуры активов
Средства предприятия	Наличие средств, тыс. руб.					Структура средств, %
Средства предприятия	на начало 2010	на начало 2011	изменение	на начало 2012	изменение	на начало 2010	на начало 2011	изменение	на начало 2012	изменение
Внеоборотные активы	119 094	114 392	-4 702	129 486	15 094	35,85	32,91	-2,94	36,04	3,13
Оборотные активы	213 081	233 176	20 095	229 754	-3 422	64,15	67,09	2,94	63,96	-3,13
в т. ч. сфера
производства	177 995	192 106	14 111	190 532	-1 574	53,58	55,27	1,69	53,04	-2,23
обращения	35 086	41 070	5 984	39 222	-1 848	10,56	11,82	1,25	10,92	-0,90
в т. ч. сфера
мин степень риска	1 046	1 306	260	720	-586	0,31	0,38	0,06	0,20	-0,18
невыс степень риска	212 035	231 870	19 835	229 037	-2 833	63,83	66,71	2,88	63,76	-2,96
выс степень риска	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	332 175	347 568	15 393	359 240	11 672	100	100	-	100	-
Монетарные активы	32 637	38 501	5 864	36 712	-1 789	9,83	11,08	1,25	10,22	-0,86
Немонетарные активы	299 243	309 067	9 824	322 528	13 461	90,09	88,92	-1,16	89,78	0,86

Доля активов во внеоборотных активах растет, что говорит о незначительном ускорении оборачиваемости основных средств, но растет риск вложения капитала в основные средства. Самая большая доля активов с невысокой степенью риска, но за 2 года наблюдается небольшой спад в активах с минимальной степенью риска и рост с невысокой степенью риска. Доля монетарных активов увеличивается, а потом уменьшается, это значит, что меньше активов будут подвержены инфляционным процессам.

Основными источниками капитала являются краткосрочные обязательства и за 2 года в целом доля снизилась на 4,31%. Доля долгосрочных обязательств незначительно увеличилась, что выражает положительную тенденцию.

Таблица 4

Анализ динамики и структуры заемного капитала
Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.					Структура средств, %
Источник капитала	на начало 2010	на начало 2011	изменение	на начало 2012	изменение	на начало 2010	на начало 2011	изменение	на начало 2012	изменение
Долгосрочные	39 884	41 692	1 808	40 028	-1 664	38,55	37,87	-0,67	42,18	4,31
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Краткосрочные обязательства	63 586	68 390	4 804	54 865	-13 525	61,45	62,13	0,67	57,82	-4,31
Кредиторская задолженность	40 430	32 525	-7 905	36 593	4 068	39,07	29,55	-9,53	38,56	9,02
в том числе:								0,00	0,00	0,00
поставщикам и подрядчикам	33 459	26 023	-7 436	29 275	3 252	32,34	23,64	-8,70	30,85	7,21
авансы полученные			0		0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
перед персоналом по оплате труда	4 979	4 981	2	5 599	618	4,81	4,52	-0,29	5,90	1,38
перед госвнебюдж фондами	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
по налогам и сборам	1 969	15 024	13 055	1 610	-13 414	1,90	13,65	11,75	1,70	-11,95
прочие кредиторы	23	86	63	109	23	0,02	0,08	0,06	0,11	0,04
Задолженность участникам по выплате доходов	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
доходы будущих периодов	14 969	15 024	55	14 766	-258	14,47	13,65	-0,82	15,56	1,91
Резервы предстоящих расходов	1 239	1 550	311	1 206	-344	1,20	1,41	0,21	1,27	-0,14
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	103 470	110 082	6 612	94 893	-15 189	154,74	100	-	100	-

Устойчивость финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные, о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;

во-вторых, использование относительных показателей позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный аналитический (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в таблицу 5, на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Таблица 5

Вертикальный анализ укрупненного баланса
	На начало2010 (конец 2009)		На начало 2011 (конец 2010)		На начало года (n+2) (на конец года (n+1)) 2012 (конец 2011)		Абсолютное изменение
Статья	года n		года (n+1)				(n+1)		(n+2)		(n+2)
							к n		к (n+1)		к n
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства (с.120)	112 572	33,889	109 515	31,509	123 769	34,453	-3 057	-2,380	14 254	2,944	11 197	0,564
Долгосрочные финансовые вложения (с.140)	31	0,009	31	0,009	31	0,009	0	0,000	0	0,000	0	-0,001
Прочие внеоборотные активы (с.110+с.130+с.145+с.150+с.230)	6 491	1,954	4 846	1,394	0	0,000	-1 645	-0,560	-4 846	-1,394	-6 491	-1,954
Итого по разделу I (с.190+с.230)	119 094	35,853	114 392	32,912	129 486	36,044	-4 702	-2,941	15 094	3,132	10 392	0,192
II. Оборотные (текущие) активы												0,000
Запасы и затраты (с.210+с.220)	180 149	54,233	194 675	56,011	193 042	53,736	14 526	1,777	-1 633	-2,274	12 893	-0,497
Дебиторская задолженность (с.240)	31 591	9,510	37 195	10,702	35 992	10,019	5 604	1,191	-1 203	-0,683	4 401	0,509
Денежные средства и их эквиваленты (с.260)	1 046	0,315	1 306	0,376	720	0,200	260	0,061	-586	-0,175	-326	-0,114
Денежные средства и их эквиваленты (с.260)	1 046	0,315	1 306	0,376	720	0,200	260	0,061	-586	-0,175	-326	-0,114
Прочие оборотные активы (с.250+с.270)	295	0,089	0	0,000	0	0,000	-295	-0,089	0	0,000	-295	-0,089
Итого по разделу II	213 081	64,147	233 176	67,088	229 754	63,956	20 095	2,941	-3 422	-3,132	16 673	-0,192
(с.290-с.230)	213 081	64,147	233 176	67,088	229 754	63,956	20 095	2,941	-3 422	-3,132	16 673	-0,192
Всего активов (с.300)	332 175	100	347 568	100	359 240	100	15 393	х	11 672	х	27 065	х
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал (с.410)	40 000	12,042	40 000	11,509	40 004	11,136	0	-0,533	4	-0,373	4	-0,906
Фонды и резервы (с.490-с.410)	188 705	56,809	197 486	56,819	224 343	62,449	8 781	0,010	26 857	5,630	35 638	5,640
Итого по разделу III	228 705	68,851	237 486	68,328	264 347	73,585	8 781	-0,523	26 861	5,257	35 642	4,734
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы (с.590)	39 884	12,007	41 692	11,995	40 028	11,142	1 808	-0,012	-1 664	-0,853	144	-0,865
Краткосрочные пассивы (с.690)	63 586	19,142	68 390	19,677	54 865	15,273	4 804	0,534	-13 525	-4,404	-8 721	-3,870
Итого по разделам IV, V	103 470	31,149	110 082	31,672	94 893	26,415	6 612	0,523	-15 189	-5,257	-8 577	-4,734
Всего пассивов (с.700)	332 175	100	347 568	100	359 240	100	15 393	х	11 672	х	27 065	х

На основании анализа данных можно сделать следующие выводы: в 2012 году по отношению к 2010 году удельный вес внеоборотных активов увеличился на 0,19 %. В общей структуре активов внеоборотные активы имеют удельный вес 36,04%. Удельный вес запасов в структуре активов занимает 53,73%. Значительная доля сырья и материалов в структуре активов объясняется особенностями производственной деятельности компании. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов составляет 10%, что по отношению к 2010 году увеличилось на 0,5%. Доля заемного капитала снизилась. Сумма кредиторской задолженности снизилась на 3,8%, ее доля в заемном капитале составила более 15%. И в целом по всем статьям существенных изменений не наблюдается.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения.

Данные горизонтального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 6. Данные по всем статьям базисного года 2010 принимаются за 100 %. На основе данных табл. 6 делаются выводы о темпах изменения основных статей баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения.

Таблица 6

Горизонтальный анализ укрупненного баланса
	На начало года n 2010		На начало года (n+1) 2011		На начало года (n+2) 2012
Статья	тыс. руб.	% изменения	тыс. руб.	% изменения	тыс. руб.	% изменения
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства	112 572	100	109 515	97,28	123 769	109,95
Долгосрочные финансовые вложения	31	100	31	100,00	104	31,00
Незавершенное строительство	6 491	100	4 846	74,66	0	0,00
Итого по разделу I	119 094	100	114 392	96,05	129 486	108,73
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	180 149	100	194 675	108,06	193 042	107,16
Дебиторская задолженность	31 591	100	37 195	117,74	35 992	113,93
Денежные средства и их эквиваленты	1 046	100	1 306	124,86	720	68,83
Прочие оборотные активы	295	100	0	0,00	0	0,00
Итого по разделу II	213 081	100	233 176	109,43	229 754	107,82
Всего активов	332 175	100	347 568	104,63	359 240	108,15
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал	40 000	100	40 000	100,00	40 004	100,01
Фонды и резервы	182 705	100	197 486	108,09	224 343	122,79
Итого по разделу III	228 705	100	237 486	103,84	264 347	115,58
IV, V. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	39 884	100	41 692	104,53	40 028	100,36
Краткосрочные пассивы	63 586	100	68 390	107,56	54 865	86,28
Итого по разделам IV, V	103 470	100	110 082	106,39	94 893	91,71
Всего пассивов	332 175	100	347 568	104,63	359 240	108,15

В целом по всем статьям баланса наблюдается прирост. Общая доля валюты баланса увеличилась за два года на 8,15%.

Из данных, полученных в таблице 6 , видно, что структура баланса в целом увеличилась. Оборотные и внеоборотные активы увеличились в равной мере. Темпы изменения основных средств и долгосрочных финансовых вложений увеличиваются. Доля денежных средств сократилась на 32%. Но производственные запасы возросли на 7,16%. Собственный капитал увеличился на 15,58%, но, а заемный капитал уменьшился на 8,2% Снизилась доля привлеченного капитала, что говорит о том, что предприятие справляется со своими обязательствами. Но в целом наблюдается общая тенденция к увеличению капитала.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга, давая особенно ценную информацию для межхозяйственных сопоставлений.

Таблица 7 Изменение имущественного положения
	На	На	На	Структура прироста
	начало	начало	начало
	года n,2010	года2011	года2012
	тыс. руб.	(n+1),	(n+2),	(n+1) к n		(n+2) к (n+1)		(n+2) к n
Показатель		тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	% измене-ния	тыс. руб.	% измене-ния	тыс. руб.	% измене-ния
Всего имущества	332 175	347 568	359 240	15 393	4,63	11 672	3,36	27 065	8,15
в том числе:
· иммобилизованные (внеоборотные) активы	119 094	114 392	129 486	-4 702	-3,95	15 094	13,19	10 392	8,73
· мобильные (оборотные) активы	213 081	233 176	229 754	20 095	9,43	-3 422	-1,47	16 673	7,82
из них:
- запасы	180 149	194 675	193 042	14 526	8,06	-1 633	-0,84	12 893	7,16
- дебиторская задолженность	31 591	37 195	35 992	5 604	17,74	-1 203	-3,23	4 401	13,93
- денежные средства	1 046	1 306	720	260	24,86	-586	-44,87	-326	-31,17
- прочие оборотные активы	295	0	0	0	0,00	0	0	0	0

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия