Анализ финансовой отчетности на примере СХП ЗАО «Иннокентьевское»

Основные средства в  процессе эксплуатации изнашиваются, перенося свою стоимость на производимую продукцию через амортизацию.

Амортизацию можно определить как процесс постепенного переноса стоимости средств труда на стоимость  готовой продукции. Амортизационные отчисления — это та часть стоимости средств труда, которая в каждом новом кругообороте фондов предприятий по мере их износа отделяется и продолжает движение в составе новой стоимости сначала в виде незавершенного производства, затем как часть стоимости готовой продукции, а после ее реализации накапливается в резервном фонде денежных средств, предназначенном для возмещения авансированных затрат в основные фонды.

Основными показателями, характеризующими техническое состояние  основных средств, являются коэффициенты износа и годности. Увеличение коэффициента годности и снижения коэффициента износа свидетельствуют об улучшении технического состояния основных средств.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных средств рассчитывают коэффициенты роста, обновления, выбытия и прироста.

Техническое состояние  основных средств в хозяйстве можно назвать удовлетворительным. Также наметилась положительная динамика. Если в начале 2011 г. степень износа основных средств составляла 33%, то в конце 2012 г. – 24,7% (см.табл.3.11)

Таблица 3.11 – Анализ технического состояния и движения основных средств.

Показатель	2011г.	2012г.
А	1	2
Исходные данные, тыс.р.
1 Наличие на начало года	497 813	685 136
2 Поступление	201 799	240 107
3 Выбытие	(14 476)	(27 875)
4 Наличие на конец года	685 136	897 368
5 Годовой прирост	187323	212232
6 Износ на начало года	(163 888)	(186 009)
7 Износ на конец года	(186 009)	(221 743)
Коэффициенты
- роста	1,376	1,310
- прироста	0,376	0,310
- обновления	0,295	0,268
-выбытия	0,029	0,041
- износа на начало года	0,330	0,271
- износа на конец года	0,271	0,247
-годности на начало года	0,670	0,729
- годности на конец года	0,729	0,753

Стоимость основных средств  как в начале, так и в конце  отчетного года больше стоимости  основных средств за тот же период прошлого года,  в связи с превышением стоимости поступивших за год основных средств над стоимостью выбывших основных средств.

 

3.1.4 Анализ  ликвидности баланса и платежеспособности  предприятия

 

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в  зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить  на несколько групп.

Наиболее ликвидные  активы (А1) — суммы по всем статьям  денежных средств, которые могут  быть использованы для выполнения текущих  расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые  активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные  обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты  банков и прочие займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и  второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты  и прочие долгосрочные пассивы —  статьи раздела IV баланса «Долгосрочные  пассивы».

Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и  пассивов.

Баланс СХП ЗАО «Иннокентьевское» как в начале, так и в конце 2012 г. не является абсолютно ликвидным в связи с недостатком наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для расчета по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам (см.табл.3.12). В качестве положительного момента следует отметить соблюдение минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 3.12 – Анализ ликвидности  баланса 2012г. (тыс.р.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А	1	2	Б	3	4	5	6
А1	2393	5092	П1	71863	129888	-69470	-124796
А2	17 238	25 413	П2	105610	184375	-88372	-158962
А3	240662	283281	П3	239378	311162	1284	-27881
А4	507 756	685 054	П4	351198	373415	156558	311639
Баланс	768049	998840	Баланс	768049	998840	х	х

Приведенная выше классификация  активов и пассивов баланса может  использоваться при расчете коэффициентов  текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, позволяющих оценить платежеспособность предпрития в различные моменты  времени (см.табл.3.13).

Таблица 3.13 – Расчет коэффициентов  ликвидности

Показатель	На конец года			Нормативное значение
	2010	2011	2012
Элемент текущих активов и краткосрочных  обязательств, тыс.р.
1 Общая сумма текущих активов	351287	507756	685054	х
2 Быстрореализуемые активы	29604	21967	24834	х
3 Наиболее ликвидные ативы	1660	2393	5092	х
4 Краткосрочные обязательства	314263	177473	314263	х
Значения коэффициентов ликвидности:
-  текущей	1,123	2,861	2,179	≥  2.0
-  быстрой	0,099	0,136	0,095	≥  1.0
-  абсолютной	0,0052	0,013	0,016	≥  0.2

     

Показатели, представленные в таблице, свидетельствуют о  том, что в 2010-2012 г. СХП ЗАО «Иннокентьевское» было неплатежеспособным на дату составления баланса, но платежеспособно на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности и на период, равный продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

 

 

3.1.5. Анализ  финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную (в отличие от ликвидности стабильность).

Финансово-устойчивым считается  такое предприятие, которое за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в оборотные и внеоборотные активы, не допускает неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.

Поэтому изначально необходимо проанализировать структуру источников формирования имущества, оценить степень  финансовой устойчивости организации  и степень финансового риска. Для этого рассчитываются показатели, представленные в таблице 3.14.

 

Таблица 3.14 – Структура  источников формирования имущества

Показатель	На конец года
	2010	2011	2012
1. Собственный капитал, тыс. руб.	321 874	351 198	373 415
2. Долгосрочные кредиты и займы,  тыс. руб.	136 060	239 378	311 162
3. Краткосрочные обязательства	124176	177473	314263
4. Валюта баланса	582113	768049	998840
Продолжение таблицы 3.14
Значения коэффициентов финансовой устойчивости
- финансовой независимости	0,553	0,457	0,374
- финансовой зависимости	0,447	0,543	0,626
- текущей задолженности	0,213	0,231	0,315
- долгосрочной финансовой независимости	0,787	0,769	0,685
- покрытия долгов собственным  капиталом	1,237	0,843	0,597
- финансового риска	0,808	1,187	1,675

 

На анализируемом предприятии  доля собственного капитала в течении последних трех лет снижалась достаточно быстрыми  темпами.. В конце 2006 г. доля собственного капитала составляла 55,3%, доля заемного 44,7%. В конце 2012 г. имущество организации только на 37,4% было сформировано за счет собственного капитала и соответственно на 62,6 за счет заемного капитала.